Todo mundo hoje está gritando para “comprar o fundo” em semicondutores
Eu, pelo contrário, quero jogar um balde de água fria
Na Wall Street, um monte de instituições grita “montem posições quando cair” depois do horário de negociação em semicondutores. Mas o Goldman muda o tom: o investimento em IA entrou na fase de selecionar ações específicas; não compre semicondutores em “pacote”, veja só CPU, ASIC, memória e equipamentos. Traduzindo: não é para correr sem pensar; a maior parte vai acabar fazendo a captura do topo.
Isso é exatamente o mesmo vício do mercado cripto. Assim que sobe, é “All in” na narrativa de IA: qualquer moeda com prefixo de IA é colocada para ferver, e o resultado é que 90% não têm receita. A lucratividade da Samsung é que é de verdade e digna de respeito, ainda que a Nvidia seja impressionante, mas e esses projetos cripto que só “se encostaram” em IA — com o que eles competem?
Minha avaliação: eu não sei se dá mesmo para “comprar o fundo” em semicondutores, mas nas criptos, quem segue gritando a narrativa de chips de IA sem pensar, provavelmente é mais uma vez o comprador da bolsa furada. Na era da seleção, seja em ações ou em moedas, lixo é lixo.
$BTC #反共识 #半导体 #AI叙事 #精选
Eu, pelo contrário, quero jogar um balde de água fria
Na Wall Street, um monte de instituições grita “montem posições quando cair” depois do horário de negociação em semicondutores. Mas o Goldman muda o tom: o investimento em IA entrou na fase de selecionar ações específicas; não compre semicondutores em “pacote”, veja só CPU, ASIC, memória e equipamentos. Traduzindo: não é para correr sem pensar; a maior parte vai acabar fazendo a captura do topo.
Isso é exatamente o mesmo vício do mercado cripto. Assim que sobe, é “All in” na narrativa de IA: qualquer moeda com prefixo de IA é colocada para ferver, e o resultado é que 90% não têm receita. A lucratividade da Samsung é que é de verdade e digna de respeito, ainda que a Nvidia seja impressionante, mas e esses projetos cripto que só “se encostaram” em IA — com o que eles competem?
Minha avaliação: eu não sei se dá mesmo para “comprar o fundo” em semicondutores, mas nas criptos, quem segue gritando a narrativa de chips de IA sem pensar, provavelmente é mais uma vez o comprador da bolsa furada. Na era da seleção, seja em ações ou em moedas, lixo é lixo.
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