Resumo
A agricultura produtiva é a prática de usar ativos criptográficos para gerar renda ou rendimento passivo. Essas atividades normalmente incluem fornecer liquidez para protocolos DeFi ou emprestar ou apostar ativos criptográficos para ganhar recompensas. Alguns produtores agrícolas usam todos eles ao mesmo tempo. Tal como acontece com todas as oportunidades criptográficas, a produção agrícola não é isenta de riscos. Perdas impermanentes, falhas em contratos ou protocolos inteligentes e taxas de gás exorbitantes são alguns dos riscos enfrentados pelos produtores agrícolas.
Portanto, os produtores rurais devem conduzir uma pesquisa completa antes de alocar seus fundos para uma fazenda de produção. Uma maneira de fazer isso é investigar a equipe, a segurança, o tipo de token e o cronograma associados ao investimento. Embora não seja possível evitar completamente as perdas com criptomoedas, fazer DYOR (faça sua própria pesquisa) pode ajudar a mitigar os riscos.
Introdução
Simplificando, o yield farming é usar criptoativos não utilizados para gerar juros em criptomoedas. Por meio de contratos inteligentes, os proprietários podem fornecer empréstimos de criptomoedas a outros e receber recompensas em troca. Dentro do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), há diversas maneiras de obter rendimento com criptomoedas, e algumas das mais comuns são:
Forneça empréstimos de ativos usando protocolos de empréstimos de criptomoedas.
Staking de criptomoedas em um protocolo.
Torne-se um provedor de liquidez (LP) para protocolos DeFi (por exemplo, exchanges descentralizadas (DEX)) e receba recompensas de LP (veja tokens LP).
A maioria dos agricultores usa um ou mais dos métodos acima para criar um fluxo de renda passiva. No entanto, como qualquer outra oportunidade DeFi, o yield farming tem riscos. Se você quer se tornar um produtor rural ou está simplesmente interessado na mecânica, você deve fazer sua devida diligência.
Riscos da agricultura de rendimento
Perda impermanente
Talvez o risco mais proeminente no yield farming e no espaço DeFi em geral seja a perda impermanente. Ao participar do yield farming, os proprietários de criptomoedas geralmente bloqueiam as criptomoedas por um determinado período de tempo para que o ativo seja relativamente líquido.
Perda impermanente ocorre quando o preço dos seus tokens muda em relação ao preço quando você os depositou no pool. Quanto maior a mudança, maior a perda, independentemente da direção do preço.
Embora as taxas de produção agrícola possam ajudar a compensar perdas, isso nem sempre é o caso e pode representar riscos significativos. Se você quiser saber mais, leia nossa explicação detalhada sobre perda impermanente.
Hackeando
Contratos inteligentes controlam protocolos DeFi e um único bug no código do contrato inteligente pode fazer com que o valor de um token caia para zero. Esse risco é ampliado pelo fato de que hackers mal-intencionados podem explorar esses bugs ou problemas de segurança para manipular o projeto.
Fraude
Alguém com más intenções e as habilidades certas pode criar uma plataforma DeFi e fazê-la passar por um site legítimo de yield farming. Afinal, os projetos DeFi são de código aberto, transparentes e sem necessidade de permissão. Isso significa que qualquer pessoa pode copiar o código base e criar um novo projeto. Embora os primeiros usuários geralmente recebam recompensas maiores, pense duas vezes antes de fazer isso, porque grandes recompensas trazem grandes riscos.
Plataformas de produção agrícola recém-lançadas podem ser mais difíceis de pesquisar, pois as avaliações de usuários e as informações sobre elas tendem a ser limitadas. Tenha cuidado com essas plataformas, pois você pode não conseguir sacar os fundos depositados ou reivindicar suas recompensas, mesmo que mude de ideia depois de alocar fundos para a plataforma.
Altas taxas de gás
O congestionamento da rede geralmente causa aumento nos custos do gás. O grande aumento afeta os produtores rurais com recursos menores, pois as taxas de gás podem corroer as taxas que eles arrecadam. Mesmo que optem por deixar seus ativos no pool, outros riscos, como perdas temporárias e liquidação, ainda podem afetá-los.
Maneiras comuns de fazer DYOR
Segurança
Garantir a segurança dos protocolos de yield farming e DeFi é essencial para evitar ataques maliciosos. Para reduzir o risco de tais ataques, você deve garantir que uma fonte confiável tenha auditado o código do contrato inteligente. Procure projetos DeFi com contratos inteligentes cuidadosamente auditados.
Muitos projetos DeFi começaram bifurcando protocolos DeFi bem-sucedidos, como o UniSwap. No entanto, a maioria dos projetos falha devido a efeitos de rede ou falta de liquidez, entre outros fatores. Pior ainda, alguns deles são deliberadamente projetados como golpes. Por exemplo, uma equipe fraudulenta poderia criar um fork, tentar extrair liquidez dele e então desaparecer com os tokens recém-adquiridos.
Você também deve estar ciente do Valor Total Bloqueado (TVL) no projeto, que é o valor total atualmente bloqueado no protocolo. Um TVL muito baixo é um indicador de que há pouco capital bloqueado no protocolo, resultando em rendimentos menores para os agricultores.
Ficha
Diferentes pools oferecem diferentes oportunidades para diferentes ativos, incluindo stablecoins e tokens blue-chip (ou seja, tokens de projetos de blockchain estabelecidos como Bitcoin e Ethereum). O protocolo também pode distribuir seus próprios tokens para stakers e provedores de liquidez.
Você deve ter em mente que um protocolo pode vincular seu token a seus serviços de várias maneiras. Por exemplo, um protocolo pode usar tokens como uma tática de marketing para atrair mais usuários. Portanto, certifique-se sempre de que os tokens que serão recebidos do farming sejam produtivos.
Linha do tempo
Novos protocolos DeFi geralmente oferecem recompensas maiores aos primeiros usuários para aumentar a liquidez. A recompensa também serve como incentivo para assumir riscos investindo e usando produtos ou serviços novos ou não testados.
No entanto, embora os primeiros a adotar possam ganhar recompensas maiores, eles também enfrentam altos riscos — os protocolos de cultivo de rendimento podem não ser bem-sucedidos. Portanto, o dinheiro e o tempo investidos podem não ser recuperados.
Os produtores rurais devem avaliar suas opções cuidadosamente e considerar todos os outros fatores e oportunidades. Devido ao potencial de inflação de tokens e às quedas de preços resultantes, novos protocolos DeFi que oferecem altas recompensas por longos períodos de tempo não são sustentáveis, especialmente se recompensarem os agricultores que usam seu token nativo.
Tim
Ao pesquisar informações, procure por erros nos principais sites de agricultura de rendimento – erros podem indicar que a equipe é descuidada ou, pior, fraudulenta. O ideal é que um site seja bem projetado, livre de desordem ou links quebrados e tenha aparência profissional. Outra maneira de avaliar a confiabilidade da equipe é descobrir se auditorias regulares são realizadas por auditores externos independentes.
Uma equipe deve ser equilibrada e composta por empreendedores, gerentes de produto, desenvolvedores, engenheiros de software, profissionais de marketing e especialistas financeiros. Seria ainda melhor se o projeto também tivesse consultores conhecidos em seu conselho.
Se possível, pesquise também sobre cada membro da equipe. Como primeiro passo, confira suas contas de mídia social para saber mais sobre suas realizações anteriores, bem como atividades em plataformas como LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView e YouTube.
A maneira como eles interagem nas mídias sociais pode indicar suas habilidades, experiência e influência. Geralmente, equipes estabelecidas e respeitáveis têm menos probabilidade de cometer fraudes.
Cobrir
A agricultura de rendimento pode ser uma estratégia de renda passiva viável para aqueles com experiência em gestão de risco eficaz. No entanto, dada a natureza volátil do yield farming e do mercado de criptomoedas em geral, é preciso vigilância, esforço e tempo para planejar uma estratégia de yield farming robusta.
Se você deseja praticar agricultura de rendimento, as abordagens mencionadas acima podem ser usadas como um primeiro passo para mitigar riscos. Além disso, você deve fazer a devida diligência e pesquisa antes de investir em qualquer oportunidade financeira.
Leitura Adicional
O que é Yield Farming em Finanças Descentralizadas (DeFi)?
Um guia para iniciantes em finanças descentralizadas (DeFi)
Um guia para iniciantes sobre como gerar renda passiva com criptomoedas
Razões e como fazer sua própria pesquisa (DYOR) ao investir em criptomoedas
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