Agora é 2026.07.03 às 04:20 da madrugada. As duas ordens de longo prazo em BTC continuam como short. No dia anterior, a partir de 59088 até 58588, a operação de day trade long foi encerrada no stop em 57888, e não houve nenhuma nova operação depois disso. Depois que o stop de 100 pontos foi acionado, o preço reagiu de verdade, o que realmente desgastou a minha paciência; por isso, ontem eu não participei.

Depois do compartilhamento de análise de mercado de 17 de junho, em que eu continuava prevendo queda, o preço do BTC, após romper a mínima anterior em 59000 a partir de 67000, fez várias tentativas de chegar mais baixo, mas não obteve a queda maior esperada. Agora, perto de 57700, começou a reagir e o topo da recuperação foi em 62200. Como já faz meio mês que não faço análise de mercado, a análise a seguir toma como ponto de partida o movimento de preço após a última análise. Nos dados dos contratos do BTC, no timeframe de quatro horas, o fluxo líquido de posições vendidas líquidas continua entrando (net short entra), enquanto o fluxo líquido de posições compradas líquidas está saindo (net long sai). Além disso, o valor de entrada de net short é muito maior do que o de net long. O追空 na parte inferior (comprar contra a queda) também se concentra acima, juntando uma grande quantidade de “chips”/ordens de liquidação. No contrato de BTC da Binance, a razão entre o número de pessoas long e short caiu de 3 quando o preço rompeu e sustentou abaixo de 58000, e conforme o preço subiu, caiu até 1,66 neste momento — isso condiz com a mudança de valor após as ordens long na base realizarem take profit e saírem durante uma tendência de alta. O MACD no timeframe de quatro horas formou uma divergência de baixa (fundo com divergência). No nível diário, a divergência de baixa também chegou a se formar, mas a linha rápida não mostrou uma subida evidente, e atualmente a linha rápida e a linha lenta ainda estão abaixo do eixo zero. Aqui, a divergência no diário será observada por enquanto. Em resumo: com os chips muito concentrados na parte superior e o impulso adicional necessário para uma recuperação após a divergência de baixa, a tendência no médio prazo deve seguir um movimento de recuperação.

No âmbito das operações pessoais, já que a probabilidade de uma recuperação de curto prazo aumentou, então, caso apareça uma oportunidade, eu pessoalmente vou fazer um hedge da posição short do par USDC em 67.000 quando o preço voltar a cair para perto de 60.000. Quanto ao short do par USDT, não vou fazer nenhuma operação; ou o cenário acontece conforme o esperado, ou então serei rechaçado na defesa e aguardarei para voltar a montar a estratégia. Esse long não teve stop-loss antes de romper os 64.900; na prática, foi uma operação de fechamento do short em 67.000. Se houver queda adicional, não há necessidade de se preocupar com isso. Realizar lucros em partes, pelo menos, vai ser colocado na posição do stop-loss do short em 67.000; os hedges na mesma quantidade após realizar lucro, e o desgaste das taxas de funding, não existem. É como se ele não existisse. Quanto à visão de longo prazo, continuo esperando o fundo do urso. Uma recuperação extraordinária não significa, para mim, que isso seja o retorno de um mercado em alta. Quanto à próxima ocasião para aumentar a posição do short de longo prazo ou usar um novo short no par USD1, talvez seja necessário esperar de dez dias a meio mês para ter certeza. Desde que houve a quebra de 80.000, meu nível de envolvimento nas operações de curto prazo caiu para o ponto de gelo; a razão é que oscilações de algumas centenas de pontos já causam uma amplitude de 1% no gráfico, o que é muito pouco amigável para contratos. Além disso, com posições pequenas, não dá para atender às expectativas originais de lucro. Então é melhor fazer menos ou não fazer nada; em vez disso, descer e esperar as ordens de spot ou as posições de hedge de longo prazo já planejadas. Trading é um jogo de apostas; enquanto você ainda estiver na mesa de jogo, deve seguir o seu próprio plano.