Meta está alugando mais do que computação! Mas agora realmente há computação sobrando?
$META , segundo relatos, está planejando um negócio de nuvem, alugando recursos de computação de IA excedentes e competindo com provedores de serviços em nuvem como Amazon AWS, Microsoft Azure e Google Cloud.
A reação do mercado a essa notícia foi a de que os gastos de capital irão diminuir, então os fabricantes upstream de hardware de IA caíram.
Mas eu acho que a reação do mercado foi exagerada; interpretar isso agora como "a oferta de computação está prestes a ficar em excesso" ainda é cedo demais.
Pelo estado atual divulgado pela própria Meta, a situação está mais próxima de "continuar obtendo mais computação"
1. Escassez de computação (em março, o Google restringiu a computação Gemini, causando atrasos em alguns projetos)
2. Escassez a ponto de até DDR4 ter de ser recuperado e reutilizado junto com DDR5 (06-29 ISCA 2026)
3. A Meta continua alugando e usando computação
Em março, assinou com a Nebius um acordo de infraestrutura de IA de cinco anos, no valor total de até 27 bilhões de dólares.
Em abril, expandiu a parceria com a CoreWeave, assinando um acordo de computação em nuvem de IA de 21 bilhões de dólares.
Em junho, chegou a um acordo com a Crusoe para alugar cerca de 1,6 GW de capacidade de computação.
Meu palpite é que a Meta pode ter visto a xAI "alugando servidores ociosos para monetização", basicamente atuando como uma "proprietária" e cobrando aluguel, acelerando o retorno de capital.
Porque os gastos da Meta em 2026 serão de 125 a 145 bilhões de dólares; esse tipo de abordagem pode aliviar as preocupações do mercado sobre a Meta investir pesado em IA e continuar queimando dinheiro, e também criar novas fontes de receita. Afinal, o aumento de receita obtido ao usar a Meta AI para melhorar anúncios é só isso mesmo. O mais importante é que a própria IA da Meta é muito fraca? Então só resta vender computação.
Uma prática semelhante é a da SpaceX de Musk, alugando data centers ociosos
Em maio, alugou para a Anthropic por 1,25 bilhão de dólares por mês
Em junho, alugou para o Google por 920 milhões de dólares por mês
Primeiro, atuando como proprietária e alugando computação, faturando 2,17 bilhões por mês
O mercado não reagiu muito ao fato de a SpaceX alugar computação excedente para Anthropic e Google, mas quando a Meta aluga computação parece que "o céu caiu"?
$META , segundo relatos, está planejando um negócio de nuvem, alugando recursos de computação de IA excedentes e competindo com provedores de serviços em nuvem como Amazon AWS, Microsoft Azure e Google Cloud.
A reação do mercado a essa notícia foi a de que os gastos de capital irão diminuir, então os fabricantes upstream de hardware de IA caíram.
Mas eu acho que a reação do mercado foi exagerada; interpretar isso agora como "a oferta de computação está prestes a ficar em excesso" ainda é cedo demais.
Pelo estado atual divulgado pela própria Meta, a situação está mais próxima de "continuar obtendo mais computação"
1. Escassez de computação (em março, o Google restringiu a computação Gemini, causando atrasos em alguns projetos)
2. Escassez a ponto de até DDR4 ter de ser recuperado e reutilizado junto com DDR5 (06-29 ISCA 2026)
3. A Meta continua alugando e usando computação
Em março, assinou com a Nebius um acordo de infraestrutura de IA de cinco anos, no valor total de até 27 bilhões de dólares.
Em abril, expandiu a parceria com a CoreWeave, assinando um acordo de computação em nuvem de IA de 21 bilhões de dólares.
Em junho, chegou a um acordo com a Crusoe para alugar cerca de 1,6 GW de capacidade de computação.
Meu palpite é que a Meta pode ter visto a xAI "alugando servidores ociosos para monetização", basicamente atuando como uma "proprietária" e cobrando aluguel, acelerando o retorno de capital.
Porque os gastos da Meta em 2026 serão de 125 a 145 bilhões de dólares; esse tipo de abordagem pode aliviar as preocupações do mercado sobre a Meta investir pesado em IA e continuar queimando dinheiro, e também criar novas fontes de receita. Afinal, o aumento de receita obtido ao usar a Meta AI para melhorar anúncios é só isso mesmo. O mais importante é que a própria IA da Meta é muito fraca? Então só resta vender computação.
Uma prática semelhante é a da SpaceX de Musk, alugando data centers ociosos
Em maio, alugou para a Anthropic por 1,25 bilhão de dólares por mês
Em junho, alugou para o Google por 920 milhões de dólares por mês
Primeiro, atuando como proprietária e alugando computação, faturando 2,17 bilhões por mês
O mercado não reagiu muito ao fato de a SpaceX alugar computação excedente para Anthropic e Google, mas quando a Meta aluga computação parece que "o céu caiu"?