A euforia do mercado de ações dos EUA devido à desaceleração da inflação não conseguiu impedir o Bitcoin de cair abaixo da marca de 86.000 dólares, e a capitalização total do mercado cripto evaporou novamente durante as negociações noturnas.
Na zona horária de Pequim, em 19 de dezembro, o Bitcoin caiu no mercado noturno, quebrando a barreira de 86.000 dólares, atingindo o mínimo de 85.450 dólares.
O Ethereum caiu brevemente abaixo de 2800 dólares, enquanto o SOL caiu abaixo de 120 dólares. O valor total de mercado das criptomoedas globalmente perdeu a barreira de 3 trilhões de dólares durante a queda noturna, agora reportando cerca de 2,96 trilhões de dólares.
1. Visão rápida do mercado
● O mercado cripto viu uma nova queda generalizada durante a noite. O Bitcoin agora é cotado a 85.382 dólares, com uma queda de 0,68% em 24 horas. Anteriormente, o Bitcoin havia quebrado o suporte crítico de 86.000 dólares. O Ethereum é cotado a 2.825 dólares, com uma leve queda de 0,02% em 24 horas. Muitas altcoins apresentaram quedas ainda mais acentuadas.
● Algumas altcoins se tornaram as principais responsáveis pela queda: PUMP e GIGGLE despencaram 11,41%, AXL caiu 9,3%, DOLO caiu 8,7%, e VELODROME caiu 8,8%.
O sentimento de pânico no mercado está se espalhando. O índice de medo e ganância das criptomoedas caiu para 16, na zona de "medo extremo".
2. Estrutura do mercado
● Esta rodada de correção apresenta uma clara divisão estrutural. Os setores de alto risco e as altcoins enfrentaram maior pressão. Entre os vários segmentos, o setor de conceito de IA liderou a queda com 5,34%, com o Fartcoin (FARTCOIN) caindo 19,81%. O setor de moedas meme caiu 4,76% como um todo.
● Enquanto isso, o Bitcoin demonstrou uma resistência relativamente forte à queda. Embora o preço tenha caído, sua desvalorização foi muito menor do que a de muitas altcoins. Essa diversificação indica que, quando o sentimento de aversão ao risco aumenta no mercado, os fundos estão se movendo de ativos de alto risco para ativos relativamente mais estáveis.
3. Motivos da queda
Essa queda não é causada por um único fator, mas é o resultado da interação de múltiplas pressões.
● A principal pressão vem da mudança no ambiente da política monetária macro. O mercado espera amplamente que o Banco do Japão possa aumentar as taxas de juros para o nível mais alto em trinta anos, e essa expectativa está impulsionando a flexibilização do comércio de arbitragem do iene global. Dados históricos mostram que nas últimas três vezes em que o Banco do Japão aumentou as taxas, o Bitcoin caiu entre 20% e 30% nas 4 a 6 semanas seguintes.
● Enquanto isso, após o primeiro corte de juros, o Federal Reserve ainda não tem um caminho claro a seguir, e o mercado começou a rebaixar ativamente as expectativas de liquidez para 2026.
● Dados on-chain também revelaram pressão direta. Em 18 de dezembro, a entrada líquida de Bitcoin nas exchanges alcançou 3.764 BTC, atingindo um pico sazonal, indicando claramente um comportamento de recarga concentrada de grandes investidores, se preparando para vendas.
● Sinais de venda também apareceram no nível dos mineradores. A taxa de hash global do Bitcoin apresentou uma queda significativa; de acordo com os dados da F2pool, até 15 de dezembro, a taxa de hash global do Bitcoin estava em 988,49 EH/s, uma queda de 17,25% em relação à semana anterior.
Analistas de mercado acreditam que um grande número de mineradoras de Bitcoin pode ser fechado em breve, forçando os mineradores a venderem Bitcoin durante o aperto de liquidez.
4. Divergência em relação às ações americanas
Em contraste com a fraqueza do mercado cripto, as ações americanas fecharam coletivamente em alta durante a noite.
● O Dow Jones subiu 0,14%, o índice S&P 500 subiu 0,79%, e o índice Nasdaq Composite teve um desempenho especialmente forte, subindo 1,38%. As grandes ações de tecnologia subiram em geral, com a Tesla subindo mais de 3% e a Nvidia subindo quase 2%. Esse aumento foi impulsionado principalmente pela desaceleração dos dados de inflação. O núcleo do CPI dos EUA em novembro cresceu 2,6% em relação ao ano anterior, a menor taxa de crescimento em quatro anos, e os dados são favoráveis para um corte de juros do Federal Reserve no próximo ano.
● No entanto, as criptomoedas não seguiram a recuperação das ações americanas, mas caíram após um breve aumento. O Bitcoin subiu brevemente acima de 89.400 dólares antes da abertura da bolsa americana, mas caiu no final da manhã de negociação, caindo para menos de 85.500 dólares ao meio-dia.
Essa divergência destaca a pressão de liquidez e o sentimento de aversão ao risco que o mercado de criptomoedas enfrenta atualmente de forma independente.
5. Divergência das ações
As ações de criptomoedas na bolsa americana apresentaram desempenhos mistos, sem conseguir formar uma tendência unificada.
● A Strategy (MSTR) caiu 1,33%, a Coinbase (COIN) caiu 2,04%, e a MARA Holdings (MARA) caiu 2,4%. Mas, ao mesmo tempo, a Riot Platforms (RIOT) subiu 3,24% contra a tendência, e a Circle (CRCL) também subiu 2,38%.
● Vale a pena notar que as ações do Trump Media Technology Group (DJT) dispararam 41,9% em resposta às notícias da fusão. A empresa anunciou que fará uma fusão por meio de troca total de ações com a TAE Technologies, uma empresa de energia de fusão apoiada pela Alphabet, com um valor total de transação superior a 6 bilhões de dólares.
● A empresa resultante da fusão planeja escolher um local e começar a construção da primeira usina de energia de fusão em escala de utilidade do mundo em 2026. Essa notícia estimulou o entusiasmo do mercado por tecnologias de energia disruptivas, mas não beneficiou o setor de criptomoedas.
6. Perspectivas
A análise técnica mostra que o Bitcoin atualmente tem um suporte crítico na faixa de 85.800 a 86.000 dólares, que é um ponto psicológico importante.
● Se essa área de suporte for efetivamente quebrada, o Bitcoin pode cair ainda mais para a faixa de 82.000 a 84.000 dólares, ou até testar a área de demanda histórica concentrada entre 78.000 e 80.000 dólares. Indicadores de momentum mostram que o mercado está próximo da área de sobrecompra, e uma recuperação técnica pode ocorrer a curto prazo.
● Para todo o mercado de criptomoedas, o nível de capitalização de mercado de 2,87 trilhões de dólares constitui um suporte de curto prazo. O mercado precisa se estabilizar acima de 2,93 trilhões de dólares para iniciar o caminho de retorno à barreira de 3 trilhões de dólares.
● Em nível macro, o próximo movimento do mercado dependerá fortemente da coordenação das políticas dos principais bancos centrais globais. Analistas apontam que a atual política monetária global está em um estado de "diversificação acentuada, difícil de formar um consenso", e esse "ambiente de liquidez não uniforme" muitas vezes é mais letal do que uma contração clara.
O preço do Bitcoin está perto da marca de 85.000 dólares, enquanto os traders aguardam a próxima quebra de direção. A correlação entre as criptomoedas e as ações de tecnologia da bolsa americana subiu para quase 0,9, mas na noite passada, os movimentos de ambos foram diametralmente opostos.
As expectativas do mercado em relação ao aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão são como a espada sobre a cabeça, enquanto a névoa do caminho de corte de juros do Federal Reserve ainda não se dissipou. Sob a sombra de rumores sobre o fechamento de minas em Xinjiang e grandes transferências na blockchain, o mundo cripto está enfrentando um teste de aperto de liquidez.
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