Prefácio
À medida que a inteligência artificial (IA) continua a remodelar o comportamento de negociação global, sua influência nos mercados de criptomoedas está se tornando impossível de ignorar. Nesta entrevista exclusiva, o BlockchainReporter.net fala com Bryan Benson, CEO da Aurum, um profissional de fintech com quase três décadas de experiência em ativos digitais e infraestrutura de troca.
Benson discutiu sua perspectiva sobre por que a execução sem emoção liderada por IA pode definir o próximo mercado em alta. Além disso, ele também discute como os traders de varejo podem fechar a lacuna com as instituições, onde o julgamento humano ainda importa em um futuro financeiro cada vez mais automatizado.
Como CEO da Aurum, ele está construindo ferramentas que conectam algoritmos de negociação, DeFi e sistemas de pagamento — tecnologia que acredita que definirá o próximo ciclo de alta. Mas o mercado não se importa apenas com a visão. Nesta conversa, Benson explica por que a execução separará vencedores do ruído.
Sessão de Entrevista
Com base em suas décadas de experiência em fintech, como você refletiria sobre a mudança do comércio tradicional para o comércio impulsionado por IA dentro do setor de varejo?
Quando comecei, "tecnologia" em negociação basicamente significava um terminal mais rápido e um melhor feed de dados. A maioria dos investidores de varejo ainda confiava na intuição, no barulho da mídia e em um punhado de indicadores básicos. Hoje, o espaço parece muito diferente: a maioria do volume de ações global é executada de forma algorítmica, por traders de alta frequência ou algorítmicos.
Os gestores de ativos institucionais já abraçaram essa mudança. Muitos estão implementando IA em pesquisa, alocação e construção de portfólio. Em contraste, os investidores de varejo estão apenas agora se atualizando. Historicamente, muitos tiveram um desempenho abaixo de estratégias simples de índice, muitas vezes ficando atrás de alguns pontos percentuais anualmente devido a overtrading e mau timing.
O que realmente mudou é que ferramentas antes reservadas para fundos de hedge estão sendo reimaginadas para usuários comuns. Na Aurum, integramos soluções de negociação impulsionadas por IA para acessar execução ao estilo institucional juntamente com utilidade financeira do dia a dia.
Quais são os principais vieses emocionais que os traders enfrentam durante as altas de mercado, e qual é o papel da IA em neutralizar tais fraquezas?
É fácil apontar para o medo e a ganância, mas, na realidade, uma gama mais ampla de armadilhas comportamentais subjaz ao desempenho abaixo do esperado do varejo durante as altas. Excesso de confiança, comportamento de manada, FOMO e a relutância em realizar perdas são armadilhas recorrentes. Especialmente em altas rápidas, muitos investidores acabam dobrando emocionalmente, depois congelam ou entram em pânico quando a volatilidade retorna.
A IA não apaga a irracionalidade humana, mas permite uma forma de pré-compromisso comportamental. Um sistema bem projetado pode incorporar dimensionamento de posição, regras de stop-loss, lógica de realização de lucros e diversificação muito antes que as emoções entrem em cena. O algoritmo não sente inveja quando uma moeda dispara, ou entra em pânico quando o gráfico fica vermelho. Ele simplesmente executa regras predefinidas.
O que construímos na Aurum não é um "caçador de bombas" imprudente, mas uma estrutura disciplinada: os usuários desfrutam de execução orientada por dados enquanto ainda controlam seu apetite e metas de risco. Nesse sentido, a IA atua menos como uma bola de cristal e mais como um cinto de segurança. Não vai parar a volatilidade, mas pode evitar um colapso catastrófico quando as emoções saem do controle.
Como os modelos de negociação avançados impulsionados por IA reagem rapidamente à volatilidade em comparação com a velocidade de resposta de um trader humano?
Os traders humanos, não importa quão habilidosos sejam, são limitados por capacidade de atenção, carga cognitiva e as demandas do sono, horas fora ou da vida cotidiana. Você pode monitorar alguns gráficos, talvez dezenas de ativos, e seu tempo de resposta é medido em segundos ou minutos.
Os algoritmos operam em uma escala de tempo radicalmente diferente. Eles podem escanear milhares de livros de ordens, analisar dados complexos em múltiplos ativos e reagir em milissegundos. Esse modo agora lida com uma parte significativa do volume de negociação.
Os mercados de criptomoedas apenas amplificam a necessidade de automação; eles nunca descansam. Não há sinos de fechamento ou janelas de negociação. Um sistema impulsionado por IA pode monitorar taxas de financiamento, correlações entre ativos, picos de volatilidade e fluxo de ordens durante todo o dia. Além disso, pode ajustar a exposição dinamicamente, em vez de esperar que alguém acorde e role através de gráficos de preços.
Nosso bot AI-Trader EX foi criado exatamente para esse ambiente. Ele funciona continuamente, analisa dados em tempo real e executa um conjunto diversificado de estratégias à vista com gestão de risco embutida. Isso dá ao usuário o potencial de desempenho de um escritório de negociação completo sem precisar ficar olhando para as telas o dia todo. Testes internos enfatizam resultados consistentes e ajustados ao risco, não apostas chamativas.
Embora alguns críticos afirmem que a IA elimina o elemento da "intuição humana" da negociação, você acha que a intuição terá algum lugar no próximo ciclo de alta?
A intuição não vai desaparecer; ela apenas evolui rio acima. No comércio tradicional, a intuição estava presente em cada clique de compra ou venda: quando entrar, quando sair, se manter, quando entrar em pânico. Em um mundo liderado por IA, a intuição se torna mais sobre o design do sistema: escolher quais fluxos de dados importam, interpretar desenvolvimentos macro, decidir quando sobrepor ou interromper um modelo.
Da minha experiência na Binance até a construção da Aurum agora, aprendi que os melhores resultados fluem quando o julgamento humano e a execução da máquina são claramente separados. Os humanos ainda fornecem contexto (mudanças regulatórias, sinais macro, narrativas em evolução), e as máquinas executam com precisão, disciplina e velocidade.
É por isso que sinto que, na próxima alta, a verdadeira vantagem virá de "melhor instinto sobre como construir, supervisionar e evoluir os sistemas" para responder às condições em mudança.
De acordo com você, qual é o papel da negociação liderada por IA na formação da profundidade do mercado, liquidez e saúde geral do mercado em um provável ciclo de alta?
A negociação liderada por IA pode aprofundar significativamente os livros de ordens, apertar spreads e fornecer liquidez precisamente quando os participantes humanos hesitam. Nos mercados tradicionais, HFT e negociação algorítmica já fornecem uma parte significativa do volume intradiário e da provisão de liquidez.
Quando aplicadas de forma responsável aos mercados de criptomoedas e ativos digitais, técnicas semelhantes podem reduzir o deslizamento, tornar a entrada e saída do mercado mais suaves para os traders de varejo e apoiar mecânicas de mercado mais eficientes.
Dito isso, se muitos atores implementarem modelos semelhantes em busca de sinais semelhantes, você corre o risco de negociações congestionadas ou retiradas abruptas de liquidez. Isso pode levar à criação de "bolhas de ar" onde o mercado de repente se afina, agora acontecendo em velocidade de máquina em vez de hesitação humana. A negociação automatizada não apaga a finança comportamental; ela a amplifica.
É precisamente por isso que a Aurum enfatiza a gestão de risco, diversificação e liquidez multicanal. Prevemos um ecossistema financeiro assistido por IA que liga algoritmos de negociação a ferramentas DeFi (arbitragem de empréstimos relâmpago, staking e pagamentos), para que a liquidez flua por múltiplos canais, e não por um único motor especulativo.
Quais são as limitações dos mecanismos de negociação com IA atualmente e quais avanços poderiam abrir caminho para um ambiente de negociação verdadeiramente independente?
A primeira limitação é o risco de dados e de mudança de regime. A maioria dos modelos é treinada com base em padrões históricos, mas os mercados de criptomoedas evoluem, e períodos de calma podem rapidamente se transformar em tempestades regulatórias ou impulsionadas por macroeconomia. Um sistema que funcionou perfeitamente sob um regime pode deixar de ter desempenho sob outro, especialmente se você tratar a IA como "configurar e esquecer".
O segundo é a opacidade. Muitos sistemas de IA se comportam como caixas-pretas. Para as finanças, isso é um desafio sério. O valor da IA como uma ferramenta de investimento permanece sob escrutínio, e muito poucos fundos incorporam IA ou aprendizado de máquina explicitamente de uma maneira formalmente governada.
Por causa disso, não acredito em um ambiente de negociação totalmente independente e sem humanos. Em vez disso, prevejo mais automação em torno da execução, controles de risco e reequilíbrio. Isso pode ser complementado por uma melhor explicabilidade, análises em cadeia, fusão de dados multiativos e monitoramento em tempo real — tudo isso enquanto mantém a governança humana, conformidade e supervisão ética.
Qual é o futuro da "finança emocional" de ponta no fortalecimento do cenário de varejo?
Se a última década foi sobre dar aos investidores de varejo acesso aos mercados, a próxima será sobre dar-lhes acesso à sua própria psicologia. Entende-se que vieses como aversão à perda, comportamento de manada ou excesso de confiança contribuem significativamente para o desempenho abaixo do esperado do varejo.
A finança emocional, como a vemos, é sobre construir ferramentas que ajudem os usuários a reconhecer seus próprios padrões, combater impulsos destrutivos e tomar decisões mais disciplinadas. Praticamente, isso significa interfaces de usuário que destacam riscos de maneira intuitiva, combinadas com execução impulsionada por IA que impõe disciplina.
Minha esperança é que a "finança sem emoção" não pareça fria ou alienígena. Em vez disso, utiliza a tecnologia para remover os impulsos mais autossabotadores, para que os investidores de varejo possam se concentrar em metas de longo prazo, tomada de risco disciplinada e criação genuína de riqueza.
Considerações Finais
À medida que os mercados de criptomoedas se dirigem para sua próxima fase de expansão, as percepções de Benson sublinham uma mudança clara, já que o sucesso pode depender menos do comércio instintivo e mais da execução disciplinada impulsionada por IA. Embora o julgamento humano ainda importe e oriente a estratégia e supervisão, o próximo ciclo de alta parece estar pronto para recompensar aqueles que unem emoções com automação inteligente.