Hoje, o Departamento de Segurança Pública publicou um documento (Rede Limpa – 2025 | Polícia Cibernética desmantela casos de crimes relacionados a "moedas virtuais"), reiterando o combate das autoridades policiais aos crimes de moeda virtual. Em conjunto com a reunião de combate à especulação de transações de moedas virtuais realizada em 28 de novembro de 2025, bem como o aviso de risco das sete associações em 5 de dezembro sobre a prevenção de atividades ilegais relacionadas a moedas virtuais, e considerando que o Ministério da Segurança Pública enfatizou várias vezes em reuniões relacionadas, manterá uma pressão severa e contínua contra os crimes associados a moedas virtuais, um sinal claro já foi emitido: em 2026, é muito provável que a China continental entre em uma nova fase de "monitoramento de toda a cadeia e cerco interdepartamental" para a limpeza de crimes relacionados a moedas virtuais.
Para aqueles que ainda têm ilusões sobre o “círculo das moedas”, especialmente especuladores, 2026 pode ser um ano de grande agitação e desassossego.
01 As criptomoedas têm um pecado original?
O autor acredita que: as criptomoedas em si não têm certo ou errado, mas o erro está em muitas pessoas que utilizam criptomoedas para cometer crimes. De acordo com um artigo do departamento de cibersegurança do Ministério da Segurança Pública, os modos comuns de crimes utilizando criptomoedas (seja criptomoedas mainstream com valor ou moedas falsas, moedas de imitação) incluem:
(1) Diversificação na embalagem dos nomes
Os criminosos não falam mais apenas sobre o valor das moedas, ou atraem vítimas com promessas de enriquecimento através de investimentos em criptomoedas; em vez disso, eles usam táticas de fachada: camuflando-se como instituições de caridade, planejamento de aposentadoria, saúde digital e entretenimento de jogos para estabelecer confiança inicial, e depois “levar você para a armadilha”, implementando fraudes ou atividades de captação ilegal, com uma maior capacidade de ocultação.
(2) A “diferença de informação” na barreira técnica
Algumas pessoas utilizam o desconhecimento comum sobre a tecnologia blockchain e criptomoedas, registrando empresas de fachada, formando servidores e estabelecendo sites elaborados, para apresentá-las como “empresas regulares” com资格 de emissão, para se passar por tropas regulares.
(3) A “financeirização” das falácias de lavagem cerebral
诸如“世界万物皆可代币化”、“质押产币”、“高额返利”等话术，在定期举行的宣讲课上反复洗脑，利用“一夜暴富”的心理诱导参与者通过“代充值”方式，将人民币兑换成虚拟币投入资金池，使得被害人极易失去对财产的控制，不法分子也更容易将资金转移。
02 previsão das três principais tendências de ações de combate em 2026
Analisando os últimos desdobramentos do Ministério da Segurança Pública, o autor prevê que em 2026 as ações especiais sobre criptomoedas terão características mais profundas, precisas e severas do que nos anos anteriores:
(1) Ataque penetrante aos “fundos” e “comerciantes de câmbio”
Em casos anteriores, a transferência de fundos era um ponto difícil de investigação. Mas com a experiência de resolução de casos em Guizhou e Qianan, as autoridades policiais já dominaram a tecnologia madura de rastreamento na blockchain.
Em 2026, o foco da repressão mudará de “investidores de varejo” para controladores de “fundos” e comerciantes OTC profissionais (U comerciantes). Uma vez que a plataforma envolva “trazer pessoas” e “recompensas em níveis”, ou atividades de lavagem de dinheiro, a polícia usará ferramentas profissionais ou confiará em empresas de tecnologia especializadas para analisar de forma abrangente fluxos de fundos, dados e informações, facilitando a identificação de canais de liquidação de fundos ilegais e suspeitos.
(2) Severamente caracterizando o modo de “recompensa em níveis”
Para crimes de pirâmide relacionados a moedas, de acordo com a prática judicial atual, desde que a plataforma realmente forme três níveis ou mais e o número de pessoas desenvolvidas ultrapasse trinta, implementando recompensas ou remunerações em níveis por meio do desenvolvimento de downlines, com o objetivo final de enganar os bens de outros, será considerado um crime de pirâmide. Aproveitando a tecnologia blockchain, as criptomoedas possuem uma vantagem natural de disseminação (não apenas transferência de valor patrimonial, mas também disseminação de valor informativo), tornando-se fácil de combinar com crimes de pirâmide.
(3) Colaboração interdepartamental e “limpeza de toda a rede”
Na reunião dos treze ministérios em 28 de novembro, já foi mencionado o mecanismo de colaboração entre departamentos. Espera-se que em 2026, não apenas a colaboração interna entre a segurança pública, a investigação econômica, etc., mas também a colaboração mais estreita em tempo real entre a polícia e os departamentos de supervisão financeira, departamentos de gestão de mercado, departamentos de cibersegurança, etc. Não importa se são crimes relacionados a moedas ou comportamentos comuns de promoção de criptomoedas, a polícia não apenas realizará prisões offline (em caso de suspeita de crime), mas também monitorará em tempo real grupos sociais e contas de vídeo curto que promovem “altos retornos” de criptomoedas, dependendo de modelos de big data no espaço online.
03 Por que se diz que 2026 “certamente não será um ano pacífico”?
Em primeiro lugar, a vantagem abrangente da diferença nas ferramentas técnicas.
Desde o “anúncio de 9.4” em 2017 até o “9.24” em 2021, as autoridades policiais têm tratado casos de criptomoedas com cada vez mais facilidade. De acordo com o advogado Liu, que tem conhecimento das autoridades durante a investigação, não é mais como alguns anos atrás, em que as autoridades policiais dependiam severamente do suporte tecnológico de empresas de tecnologia; agora, muitas delegacias têm equipes que são relativamente familiares e compreendem as criptomoedas. As autoridades policiais atualmente têm a capacidade de realizar análises de perfis de endereços de carteiras anônimas. As “plataformas de negociação sem transações nomeadas” mencionadas no artigo de referência anterior (ou seja, exchanges descentralizadas, como Uniswap, PancakeSwap), já não são mais um porto seguro sob os métodos de investigação criminal atuais. Em 2026, com a popularização dos métodos de investigação por IA, aqueles que acham que usar criptomoedas para atividades ilegais não será descoberto serão continuamente atingidos pela dura realidade.
Em segundo lugar, a jurisprudência está se tornando cada vez mais rigorosa.
Desde o caso Plus Token em Yancheng em 2018, com a “purificação” de vários casos de pirâmide de criptomoedas, casos de jogos de azar, casos de operação ilegal, fraudes ou fraudes de captação de recursos, os padrões de julgamento judicial relacionados a moedas já estavam sedimentados em 2025 (ou até um pouco antes). Espera-se que em 2026, as penalidades para crimes de criptomoedas sejam mais unificadas e as controvérsias na prática judicial não sejam tão divididas.
Em terceiro lugar, a liquidação dos “parturientes”.
No futuro, as autoridades judiciárias não apenas atacarão continuamente os projetos, proprietários, iniciadores, organizadores e líderes dos casos relacionados a moedas. Aqueles que fornecem serviços de desenvolvimento tecnológico, serviços de recarga, e promoção online para essas plataformas ou pessoas, também serão alvo de ataque prioritário nas ações especiais sobre criptomoedas em 2026 (se houver).
04 Considerações Finais
Em 2026, espera-se que seja mais um ano memorável na história da regulamentação de criptomoedas na China continental. No entanto, para os verdadeiros empreendedores de web3, especialmente para os empreendedores de tecnologia blockchain, não há necessidade de se preocupar; para as equipes de projetos relacionados a moedas que são regulares (ou seja, que não envolvem produção ilegal), a situação não será tão amigável; para aqueles que se aproveitam do nome das criptomoedas para cometer crimes, o autor quer dizer: “Pare, avô, há policiais por toda parte”.