OCC publica carta interpretativa significativa, permitindo que bancos atuem como 'intermediários sem risco' de ativos criptográficos.
A Comissão de Câmbio dos EUA (OCC) publicou oficialmente na terça-feira a Carta Interpretativa nº 1188, abrindo uma porta crucial para os bancos nacionais dos EUA entrarem no mercado de criptomoedas.
A OCC publicou a Carta Interpretativa nº 1188, indicando que os bancos nacionais podem participar das transações de 'Principal Sem Risco' de ativos criptográficos.
Este documento deixa claro que os bancos nacionais podem participar das transações de 'Principal Sem Risco' de ativos criptográficos, o que significa que os bancos foram autorizados a atuar como intermediários na compra e venda de criptomoedas para clientes, sem assumir o risco de volatilidade dos preços dos ativos.
Nesse modelo, os bancos não listarão ativos criptográficos em seu estoque (Inventário), na verdade, estarão atuando de forma semelhante a corretores ou agentes, mantendo ativos apenas em casos muito raros de falha de liquidação.
A publicação desta diretriz simboliza um passo decisivo no processo de integração dos negócios de ativos criptográficos ao sistema bancário tradicional. A OCC analisou detalhadamente a base legal para esse tipo de atividade, considerando-a uma extensão natural dos 'Negócios Bancários'.
Os reguladores citaram o Título 12, Seção 24 do Código dos EUA, afirmando que os bancos historicamente realizaram transações sem risco semelhantes no mercado de valores mobiliários, e expandir essa lógica para ativos criptográficos não relacionados a valores mobiliários é totalmente razoável.
Para os bancos, isso significa que eles podem usar a infraestrutura existente de liquidação e gerenciamento de risco para explorar novas fontes de receita, sem aumentar significativamente o risco em seus balanços patrimoniais.
Gigantes das finanças tradicionais entram no mercado, com o PNC e o Bank of America liderando a oferta de serviços de criptomoeda.
Com o sinal verde regulatório, gigantes das finanças tradicionais dos EUA rapidamente tomaram medidas para integrar serviços de criptomoedas em seus negócios principais. O PNC Bank anunciou logo após a publicação das diretrizes da OCC que se tornará o primeiro grande banco dos EUA a oferecer serviços de negociação direta de Bitcoin para clientes de bancos privados qualificados através de sua própria plataforma.
O PNC anunciou que se tornará o primeiro grande banco dos EUA a oferecer serviços de negociação direta de Bitcoin para clientes de bancos privados qualificados através de sua própria plataforma.
Este serviço é baseado na parceria estratégica estabelecida entre o PNC Bank e a Coinbase em julho, utilizando a infraestrutura da Coinbase como suporte subjacente, permitindo que os clientes comprem, retenham e vendam Bitcoin de forma segura sem sair do sistema bancário. Esta iniciativa do PNC é considerada um marco na entrada da indústria bancária tradicional no mercado de comércio de criptomoedas, quebrando a limitação anterior em que os bancos poderiam oferecer apenas produtos relacionados a ETFs ou fundos, alcançando uma verdadeira exposição direta a ativos.
Ao mesmo tempo, o Bank of America anunciou na semana passada um ajuste significativo em sua política, permitindo que seus clientes do departamento de gestão de patrimônio alocassem de 1% a 4% de ativos digitais em seus portfólios. Esta nova regulamentação se aplica ao Merrill, ao Bank of America Private Bank e à plataforma Merrill Edge, dando diretamente a mais de 15.000 consultores financeiros a autorização para recomendar ativos criptográficos ativamente aos clientes.
No passado, esses consultores eram limitados por políticas de conformidade internas e muitas vezes não conseguiam acessar a indústria de criptomoedas, mas agora a política aberta indica que a aceitação interna dos ativos digitais como uma classe de ativos legítima e necessária está aumentando rapidamente. Analistas apontam que essa mudança está relacionada à revogação pela OCC, em março deste ano, da exigência de 'aprovação prévia' para bancos que realizam certos negócios de criptomoedas, bem como à Carta Interpretativa nº 1186, emitida em novembro, que permite aos bancos manter uma quantidade limitada de ativos criptográficos para pagar despesas operacionais de blockchain (como taxas de Gas), mostrando que a contínua flexibilização do ambiente regulatório está injetando confiança robusta no mercado.
Mudança de lógica regulatória e controle de risco, clareza nas fronteiras entre ativos de valores mobiliários e não valores mobiliários.
Na Carta Interpretativa nº 1188 publicada pela OCC, não apenas foram concedidos direitos operacionais aos bancos, mas a lógica regulatória foi meticulosamente revisada, especialmente na distinção entre ativos criptográficos 'de valores mobiliários' e 'não de valores mobiliários'. A carta deixa claro que as transações de Principal Sem Risco envolvendo ativos criptográficos classificados como valores mobiliários já são permitidas sob a legislação de valores mobiliários; enquanto o foco desta carta interpretativa é expandir essa autorização para ativos criptográficos não relacionados a valores mobiliários.
No entanto, a abertura não significa licenciosidade. A OCC enfatizou repetidamente no documento que os bancos, ao iniciar tais negócios, devem estabelecer medidas de controle de risco tão rigorosas quanto os negócios financeiros tradicionais. Isso inclui a necessidade de ter protocolos de segurança cibernética adequados, procedimentos de conformidade contra lavagem de dinheiro (AML) e mecanismos de monitoramento de riscos operacionais. Antes de cada transação, os bancos devem confirmar sua conformidade legal e garantir que a atividade esteja dentro do escopo de suas permissões.
A OCC transmitiu uma mensagem clara através deste documento: os reguladores apoiam a inovação financeira, desde que essas inovações sejam incorporadas ao sistema bancário regulado, e não cresçam de forma selvagem em áreas não regulamentadas. Essa estratégia de 'bancarizar' as atividades de criptomoedas visa elevar a transparência e a estabilidade de todo o mercado criptográfico, trazendo padrões de conformidade de nível bancário, a fim de proteger os consumidores de danos potenciais por entidades não regulamentadas.
Superando a 'Operação Estrangulamento 2.0', os pedidos de licença do Coinbase e do Circle estão em destaque.
Essa mudança de política da OCC foi amplamente interpretada como uma manifestação concreta da transição do governo dos EUA de uma política 'Operação Estrangulamento 2.0' acusada durante a era Biden para uma política mais amigável às criptomoedas sob o governo Trump. Nos últimos anos, a indústria de criptomoedas tem reclamado que os reguladores exerceram pressão informal sobre os bancos para cortar laços com empresas de criptomoedas.
No entanto, com a ascensão do governo Trump e seu compromisso de apoiar a indústria de ativos digitais, a atitude dos reguladores federais mudou drasticamente. O diretor interino da OCC, Jonathan Gould, afirmou em um discurso público em 8 de dezembro que as empresas de criptomoedas que buscam uma carta de banco federal devem ser tratadas da mesma forma que as instituições financeiras tradicionais.
Nesse ambiente regulatório amigável, 14 instituições já solicitaram à OCC uma carta de banco fiduciário nacional, incluindo a exchange de criptomoedas Coinbase, a emissora de stablecoins Circle e a empresa de pagamento em blockchain Ripple. Se essas empresas de peso obtiverem com sucesso licenças bancárias, isso mudará drasticamente o cenário competitivo da indústria de criptomoedas, permitindo que elas se conectem diretamente ao sistema de pagamentos federais, reduzindo a dependência de bancos terceiros e melhorando significativamente a eficiência operacional de capital.
As declarações de Gould e as diretrizes amigáveis emitidas pela OCC aumentam significativamente as chances de aprovação desses pedidos. O mercado espera que, à medida que 2026 se aproxima, os reguladores dos EUA continuarão a atualizar sua estrutura de ativos criptográficos, eliminando ainda mais as barreiras entre as finanças tradicionais e os ativos digitais, e a Carta Interpretativa nº 1188 da OCC é indubitavelmente uma peça crucial nessa transformação financeira. Bancos, empresas de tecnologia financeira e empresas nativas de criptomoedas estarão atentos às dinâmicas regulatórias subsequentes, preparando-se para uma nova era financeira mais integrada.
Este artigo é autorizado a ser reproduzido de (Crypto City).
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