Você não tem uma única chance
Até 2005, a negociação automatizada/algo não era nova, mas estava rapidamente dominando o mercado. Aqui está o que estava acontecendo naquele ano:
· ~30% do volume de ações dos EUA já era algorítmico (subindo de ~10% em 2000). A negociação de alta frequência (HFT) estava em sua infância selvagem.
· Principais plataformas foram lançadas — a API da Interactive Brokers e a Tradestation já estavam permitindo que os traders de varejo executassem scripts.
· O "exército quant" — Renaissance Technologies, D.E. Shaw e AQR estavam detonando com estratégias sistemáticas enquanto a maioria dos traders de varejo ainda estava em gráficos discados.
Mas aqui está a sacada para o seu gráfico:
Sua estratégia parece que estava manualmente sangrando entre 2005–2007, porque a automação estava mudando o jogo:
· A liquidez desapareceu nos stops — os algos caçavam suas ordens de stop-loss mais rápido do que você conseguia clicar.
· Compressão de spread — os formadores de mercado foram substituídos por computadores, eliminando a vantagem para os scalpers manuais.
· A negociação de notícias se tornou impossível — até 2005, os algos conseguiam interpretar os títulos da Reuters em milissegundos e fazer front-run na sua ordem antes que você terminasse de ler o ticker.
Até 2005, a negociação automatizada/algo não era nova, mas estava rapidamente dominando o mercado. Aqui está o que estava acontecendo naquele ano:
· ~30% do volume de ações dos EUA já era algorítmico (subindo de ~10% em 2000). A negociação de alta frequência (HFT) estava em sua infância selvagem.
· Principais plataformas foram lançadas — a API da Interactive Brokers e a Tradestation já estavam permitindo que os traders de varejo executassem scripts.
· O "exército quant" — Renaissance Technologies, D.E. Shaw e AQR estavam detonando com estratégias sistemáticas enquanto a maioria dos traders de varejo ainda estava em gráficos discados.
Mas aqui está a sacada para o seu gráfico:
Sua estratégia parece que estava manualmente sangrando entre 2005–2007, porque a automação estava mudando o jogo:
· A liquidez desapareceu nos stops — os algos caçavam suas ordens de stop-loss mais rápido do que você conseguia clicar.
· Compressão de spread — os formadores de mercado foram substituídos por computadores, eliminando a vantagem para os scalpers manuais.
· A negociação de notícias se tornou impossível — até 2005, os algos conseguiam interpretar os títulos da Reuters em milissegundos e fazer front-run na sua ordem antes que você terminasse de ler o ticker.