No financiamento tradicional, os contratos de futuros têm uma Data de Vencimento. Naquele dia, os preços dos Futuros são forçados a coincidir com os preços à Vista. Mas em Cripto, nós negociamos principalmente Contratos Perpétuos. Eles nunca expiram. Então, o que impede o preço dos Futuros do Bitcoin de disparar para $100,000 enquanto o preço à Vista do Bitcoin permanece em $50,000? A resposta é a Taxa de Financiamento.

🔸 A Taxa de Financiamento é um pagamento periódico geralmente a cada 8 horas trocado entre Longs e Shorts para manter o preço dos Futuros vinculado ao preço à Vista. A troca NÃO cobra essa taxa; é peer to peer.

  • Taxa de Financiamento Positiva:

    1. Mercado otimista. Muitos Longs. Preço dos Futuros > Preço Spot.

    2. O sistema força os Longs a pagarem os Shorts.

    3. Desencorajar Longs e incentivar Shorts para fazer o preço dos Futuros cair e igualar ao Spot.

  • Taxa de Financiamento Negativa:

    1. Mercado pessimista. Muitos Shorts. Preço dos Futuros < Preço Spot.

    2. O sistema força os Shorts a pagarem os Longs.

    3. Incentivar a abertura de Longs para empurrar o preço dos Futuros de volta para cima.

🔸 Estratégia Livre de Risco :
É assim que grandes fundos ganham dinheiro. Não é para pessoas inexperientes.

  • Suponha que a Taxa de Financiamento seja muito alta 0,1% a cada 8 horas = 109% APY.

  • Passo 1 compre 1 BTC no mercado Spot.

  • Passo 2 abra uma posição Short de 1 BTC no mercado de Futuros.

  • Resultado:

    1. Se o preço do BTC subir ou descer, o PnL dessas duas posições se cancela. Você está imune à volatilidade dos preços.

    2. Mas a cada 8 horas, você se recosta e coleta a Taxa de Financiamento paga pelos Longs.

🔹 Além disso, a Taxa de Financiamento é um poderoso Indicador de Sentimento.

  • Se o Financiamento for extremamente Positivo 👉 A multidão está muito gananciosa 👉 Alto risco de um Long Squeeze.

  • Se o Financiamento for extremamente Negativo 👉 A multidão está com medo 👉 Alto risco de um Short Squeeze.

Você verifica a Taxa de Financiamento antes de manter uma posição durante a noite?

Notícias são para referência, não aconselhamento de investimento. Por favor, leia cuidadosamente antes de tomar uma decisão.