A Comissão do Mercado Aberto Federal (FOMC) inicia sua reunião de dezembro de 2025 hoje, com a decisão a ser divulgada amanhã, 10 de dezembro, às 14:00, horário do leste dos Estados Unidos.
Os investidores e traders estão acompanhando de perto para ver se o banco central continuará com o ciclo de afrouxamento ou surpreenderá os mercados mantendo a taxa estável. Sendo o anúncio final de política deste ano, isso carrega um peso significativo para os mercados de criptomoedas.
Cenário de redução da taxa de juros: o que acontecerá se o Federal Reserve fizer uma redução de 25 pontos base em dezembro
À medida que o anúncio se aproxima, as expectativas do mercado tendem fortemente para uma redução da taxa de juros, com a expectativa de que um movimento de 25 pontos base seja o resultado mais provável. Os dados do CME FedWatch mostram que os traders preferem uma chance de 89,4% de uma redução de um quarto de ponto na reunião de 10 de dezembro.
Em contraste, apenas cerca de 10,6% dos participantes do mercado acreditam que o Federal Reserve manterá as taxas de juros na faixa atual entre 3,75%–4,00%.
Se o Federal Reserve prosseguir com a redução dos juros, será a terceira consecutiva neste ano, após os ajustes realizados em setembro e outubro. Isso reduzirá a taxa de juros para 3,50%–3,75%.
A redução de setembro resultou em um aumento temporário no mercado de criptomoedas, com o Bitcoin e o Ethereum registrando ganhos. Ao mesmo tempo, o dólar americano caiu para seu nível mais fraco desde o início de 2022.
No entanto, a retração mais ampla do mercado aliviou o impacto da redução de outubro. Em dezembro, a volatilidade ainda é alta, com oscilações acentuadas em ambas as direções.
No entanto, muitos analistas argumentam que uma nova redução nesta fase pode ser vista como "otimista" para as criptomoedas.
"Se você acha que isso não é otimismo para o Bitcoin e ativos de risco, você não está prestando atenção. Prepare-se para a volatilidade. Prepare-se para as velas verdes," disse um analista.
Para as criptomoedas, essa revisão padrão é moderadamente otimista, pois aumenta a liquidez e incentiva o investimento em ativos de risco como Bitcoin e Ethereum. No entanto, o Crypto Rover explicou que os mercados já se adaptaram a esse resultado, portanto, é improvável que o anúncio em si provoque uma grande reação.
De acordo com o analista, o verdadeiro catalisador para o movimento do mercado será a coletiva de imprensa de Powell, e não a própria redução da taxa de juros.
"O Bank of America espera que Powell insinue 'compras de gerenciamento de reservas', ou seja, injeção de nova liquidez para estabilizar as pressões de financiamento dos bancos pequenos. Isso ajudará a normalizar o SOFR e apoiar a liquidez nos mercados. Se Powell parecer cauteloso e disser que a inflação começou a desacelerar, que as tarifas não mudaram a tendência e que os trabalhadores estão recuando, isso dará aos mercados o sinal verde para antecipar mais cortes. Mas se ele parecer duro, como na última reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto, o Bitcoin e as alternativas desinflarão,".
Enquanto isso, alguns investidores esperam uma redução mais acentuada de 50 pontos base.
Isso será um sinal político forte, resultando em uma rápida expansão da liquidez e um aumento na fraqueza do dólar. Embora a probabilidade deste cenário seja baixa, é mais provável que tenha um impacto positivo mais forte nos mercados de criptomoedas.
Cenário sem redução da taxa de juros: como a retenção do Federal Reserve pode afetar o sentimento das criptomoedas
Embora poucos analistas esperem isso, a possibilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros não pode ser descartada. A decisão sobre a taxa ocorre em meio a distúrbios nos indicadores econômicos. A paralisação do governo impediu a divulgação de dados importantes pelo Escritório de Estatísticas do Trabalho. Essa falta deixou os funcionários do Federal Reserve trabalhando com uma visão limitada.
"O que você faz se estiver dirigindo na neblina? O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse em outubro: 'Você reduz a velocidade'."
O próprio Federal Reserve ainda está dividido. Powell indicou que os formuladores de políticas estão enfrentando pressões de ambos os lados do mandato do banco central. Após a última redução da taxa de juros, o presidente enfraqueceu as esperanças de mais alívio em dezembro.
"Houve opiniões fortemente divergentes sobre como prosseguir em dezembro. Uma nova redução na taxa de política na reunião de dezembro não é uma certeza, longe disso," disse.
Se isso acontecer, os mercados de criptomoedas podem reagir negativamente no curto prazo. A manutenção afetará temporariamente os sentimentos e atrasará qualquer impulso de alta que a redução possa provocar.
Apesar dos riscos, as tendências de longo prazo podem continuar a beneficiar os mercados de criptomoedas. Relatórios indicam que o Federal Reserve planeja comprar 45 bilhões de dólares em títulos do governo mensalmente, a partir de janeiro de 2026. Essa política pode aumentar a liquidez no sistema financeiro e estimular o investimento em ativos de risco.
"Isso injetará liquidez massiva nos mercados. Isso significa apenas uma coisa: o afrouxamento quantitativo está de volta. Mas desta vez não o chamarão de QE," afirmou Lark Davis.
Quer o Federal Reserve anuncie uma redução esperada de 25 pontos base, surpreenda com um corte maior ou mantenha as taxas de juros mais altas, é provável que sua decisão cause grandes oscilações nos mercados de criptomoedas. A coletiva de imprensa subsequente e a orientação futura do presidente Powell desempenharão um papel crucial, à medida que os traders se concentram nas perspectivas de políticas futuras.