Principais conclusões
bStocks são títulos tokenizados na Binance, cada um lastreado 1:1 por uma ação dos EUA mantida em um custodiante regulamentado.
Eles podem ser negociados 24/7 no mercado spot da Binance e normalmente são liquidados em menos de um segundo, sem janelas de liquidação T+1.
Como tokens BEP-20 na BNB Smart Chain, bStocks suportam auto custódia e podem ser usados em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), permitindo que os usuários usem bStocks em staking, empréstimos e outras atividades.
Ações corporativas como dividendos e desdobramentos de ações são processadas automaticamente por meio de um mecanismo on-chain chamado Multiplier.
Os usuários podem acessar exposição fracionada a ações dos EUA a partir de apenas US$ 5.
Introdução
Tradicionalmente, comprar e vender ações envolve limitações: horários restritos de negociação, períodos de liquidação de vários dias e dependência de corretoras centralizadas para custódia. A tokenização oferece uma forma de lidar com algumas dessas limitações ao representar instrumentos financeiros tradicionais como tokens baseados em blockchain.
bStocks são títulos tokenizados disponíveis na Binance que permitem que os usuários ganhem exposição a ações dos EUA por meio de tecnologia blockchain. Cada bStock é lastreado 1:1 por uma ação dos EUA correspondente mantida em um custodiante regulamentado.
O que são bStocks?
bStocks são títulos tokenizados emitidos pela BTech Holdings Limited, uma afiliada do grupo Binance. Eles são classificados como Certificados que representam certos Instrumentos Financeiros (parágrafo 92, Schedule 1 do FSMR) e representam um interesse em valores mobiliários subjacentes mantidos pelo emissor.
É importante observar que bStocks não representam propriedade direta de ações da empresa subjacente. Em vez disso, fornecem exposição ao desempenho de preço e aos benefícios econômicos do ativo subjacente, como reinvestimento de dividendos. Cada bStock é totalmente lastreado por uma ação real dos EUA mantida em um custodiante regulamentado. Esse lastro pode ser verificado a qualquer momento por meio da página Proof of Collateral da Binance.
Como os bStocks funcionam?
Negociação 24/7 e liquidação instantânea
Diferentemente das bolsas tradicionais de ações, que operam em horários definidos, os bStocks podem ser negociados o tempo todo no mercado spot da Binance. As transações são liquidadas em menos de um segundo, eliminando janelas de liquidação T+1 e a necessidade de aguardar a próxima sessão de mercado.
Lastro 1:1 e conversão
Cada bStock é lastreado 1:1 pela ação dos EUA correspondente mantida em um custodiante regulamentado. Usuários elegíveis podem converter entre ações e os bStocks correspondentes na proporção 1:1, sem taxas de conversão. Esse serviço é organizado pela Nest Trading Limited e está geralmente disponível 24/7, embora possa ser pausado temporariamente durante o processamento de ações corporativas ou manutenção.
Auto custódia e compatibilidade com DeFi
bStocks são tokens padrão BEP-20 na BNB Smart Chain, o que significa que você pode sacá-los para qualquer carteira cripto compatível para auto custódia. Você nunca fica preso a uma única corretora.
bStocks também se integram ao BEP-677 (Scaled UI Amount), um padrão de token criado para fornecer suporte nativo a ativos do mundo real (RWAs) na BNB Smart Chain. Isso permite que bStocks sejam usados em diversos protocolos DeFi.
Acesso fracionado
Você pode começar a montar um portfólio de bStocks a partir de apenas US$ 5, tornando a exposição a ações dos EUA mais acessível a uma gama maior de usuários.
Como Dividendos e Desdobramentos de Ações são tratados?
Ações corporativas são processadas automaticamente via um mecanismo on-chain de rebasing conhecido como Multiplier. Nenhuma ação é necessária da sua parte.
Dividendos
Quando a empresa subjacente paga um dividendo, o valor líquido do dividendo é reinvestido automaticamente na ação subjacente. O seu saldo de bStock aumenta proporcionalmente por meio do ajuste do Multiplier.
Dividendos estão sujeitos ao imposto de retenção aplicável nos EUA (atualmente 30%) antes do reinvestimento. Nenhum dinheiro é distribuído. O benefício é refletido por um aumento proporcional no seu saldo de bStock via o mecanismo Multiplier. O dividendo líquido normalmente é creditado antes da data tradicional de pagamento e é aplicado a cada fração que você possui.
Desdobramentos de ações
O seu saldo de bStock é ajustado automaticamente para refletir a nova proporção de ações. Por exemplo, em um split 2 por 1, a quantidade do seu token dobra e o preço por token é reduzido pela metade.
Durante o processamento de ações corporativas, depósitos, retiradas e conversões podem ser pausados temporariamente. Os usuários recebem aviso antecipado via notificação no aplicativo. Geralmente, a negociação spot não é suspensa para o processamento de dividendos.
Como obter bStocks
Há três maneiras de obter bStocks.
1. Comprar a ação subjacente com a conversão habilitada
Acesse [Trade] > [Stock] e use qualquer cripto suportada (por exemplo, USDC, USD1, USDT, U ou BNB) para fazer uma ordem de compra da ação subjacente.
Ative a opção de conversão do token antes de confirmar a sua ordem. Assim que for executada, a sua posição em ações é convertida automaticamente no bStock correspondente.
2. Converter ações existentes via conversão de tokens
Se você já tiver ações na plataforma, pode usar a função de conversão de tokens para convertê-las em bStocks na proporção 1:1, sem taxas. Para isso:
Acesse a sua carteira Binance.
Selecione a ação elegível para conversão na aba de ativos.
Clique ou toque em [Token Conversion].
Use o ícone de lápis para editar a quantidade.
Revise o pop-up de confirmação e confirme.
O processo inverso (convertendo bStocks de volta para ações) segue as mesmas etapas.
3. Comprar bStocks diretamente na Binance Spot
Navegue até [Spot] > [bStocks], escolha o token que você deseja comprar e negocie como qualquer outro ativo cripto. A negociação spot de bStocks está disponível 24/7.
Para obter mais informações, consulte a página oficial de anúncio.
Depósitos e Retiradas
Depositando bStocks
O depósito de bStocks segue o mesmo fluxo de um depósito padrão de cripto:
Pesquise pela ação tokenizada que você deseja depositar (por exemplo, TSLAB).
Selecione BNB Smart Chain (BSC) como a rede.
Copie o seu endereço de depósito e envie tokens da sua carteira externa.
Importante: Apenas a BNB Smart Chain é suportada no momento. Enviar tokens por qualquer outra rede pode resultar em perda de fundos.
Sacando bStocks
Você pode sacar bStocks para qualquer carteira compatível de BNB Smart Chain para auto custódia. Há uma taxa de rede para cobrir os custos de transação da BSC, e o valor mínimo de retirada varia por token. As retiradas estão sujeitas a restrições de transferência, controles de contrato inteligente, triagem de sanções e leis aplicáveis.
Precisão e arredondamento
As ações na plataforma são registradas com até 9 casas decimais, enquanto bStocks suportam até 8 casas decimais. Ao converter, qualquer quantidade fracionária residual além de 8 casas decimais não pode ser tokenizada e é mantida pelo emissor como uma diferença de arredondamento. Isso não representa uma taxa ou cobrança.
Integração de terceiros
Plataformas de terceiros e protocolos DeFi podem integrar bStocks, mas assumem a responsabilidade por aplicar restrições geográficas. A Binance fornece uma API REST pública com um endpoint de elegibilidade por país que os integradores podem consultar para verificar a elegibilidade de jurisdição. O emissor reserva o direito de colocar em blacklist endereços de carteira que possam violar leis aplicáveis ou controles de contratos inteligentes, ou sanções.
Riscos e considerações
Como qualquer produto financeiro, bStocks têm riscos que os usuários devem avaliar cuidadosamente:
Risco de mercado: o valor dos bStocks pode flutuar com base no preço da ação subjacente.
Risco de liquidez: os volumes de negociação podem variar, o que pode afetar sua capacidade de comprar ou vender.
Risco do emissor e de custódia: bStocks dependem do emissor e do custodiante regulado manter o suporte adequado.
Risco regulatório: a disponibilidade de bStocks está sujeita à aprovação regulatória e pode mudar.
Risco de tecnologia e operacional: problemas em contratos inteligentes, interrupções de rede ou manutenção podem impactar temporariamente os serviços.
Risco tributário: podem ser aplicados impostos de retenção e outras obrigações fiscais.
Restrições geográficas: bStocks não estão disponíveis em todas as jurisdições e não são oferecidos a pessoas dos EUA.
Os usuários devem revisar o Prospectus aplicável (disponível apenas se estiver localizado no ADGM), os Termos de Uso, as Exchange Rules (incluindo os Exchange Procedures), a Admission to Trading Notice, os Minting and Redemption Product Terms e o Risk Warning antes de negociar.
Perguntas frequentes
O que são bStocks?
bStocks são valores mobiliários tokenizados emitidos pela BTech Holdings Limited, uma afiliada do grupo Binance. Cada bStock é lastreado 1:1 por uma ação real dos EUA mantida em um custodiante regulamentado. Eles são tokens BEP-20 na BNB Smart Chain, então podem ser negociados no mercado spot da Binance ou sacados para auto custódia.
bStocks são iguais a possuir ações diretamente?
Não. bStocks não são propriedade direta de ações na empresa subjacente. Eles fornecem exposição ao desempenho de preço e benefícios econômicos como dividendos, mas são estruturados como Certificados que representam certos Instrumentos Financeiros, e não como propriedade societária direta.
Como os dividendos são pagos nos bStocks?
Dividendos não são pagos em dinheiro. Em vez disso, o valor líquido do dividendo é reinvestido automaticamente na ação subjacente e o seu saldo de bStock aumenta proporcionalmente via o mecanismo Multiplier. O imposto de retenção dos EUA (atualmente 30%) é aplicado antes do reinvestimento.
Posso sacar bStocks para a minha própria carteira?
Sim. bStocks podem ser sacados para qualquer carteira compatível de BNB Smart Chain. Apenas a BNB Smart Chain é suportada no momento. Enviar tokens por outra rede pode resultar em perda permanente de fundos. Há uma taxa de rede e o valor mínimo de retirada varia por token.
Quem pode acessar bStocks?
bStocks não estão disponíveis em todas as jurisdições e não são oferecidos a pessoas dos EUA. Os usuários devem verificar os requisitos de elegibilidade atuais na Binance antes de tentar acessar ou negociar bStocks. A Binance fornece uma API REST pública com um endpoint de elegibilidade por país para integradores de terceiros.
Considerações finais
bStocks levam a exposição tradicional do mercado de ações para on-chain por meio da tokenização. Ao combinar suporte do custodiante regulamentado e processamento automático de ações corporativas com recursos nativos da blockchain como negociação 24/7, liquidação instantânea e composabilidade DeFi, os bStocks buscam diminuir a distância entre as finanças tradicionais e o cripto.
No entanto, eles não são isentos de riscos. Como qualquer produto financeiro, é importante entender a estrutura do produto, revisar todos os termos aplicáveis e avaliar a sua própria tolerância a risco antes de começar.
Leitura adicional
Apresentando bStocks: títulos tokenizados com lastro 1:1 e negociação 24/7
O que são ações tokenizadas?
O que são ativos do mundo real (RWA) em DeFi e cripto?
Uma introdução à BNB Smart Chain (BSC)
O que é ouro tokenizado?
Aviso legal: os Títulos Tokenizados bStocks são classificados como Certificados que representam certos Instrumentos Financeiros (parágrafo 92, Schedule 1 do FSMR). bStocks não são ações nem participações societárias e bStocks não permitem que os titulares possuam diretamente uma ação ou ações na empresa listada subjacente. bStocks não representam qualquer vínculo com o emissor do ativo subjacente. bStocks são oferecidos por meio de um Prospectus Aprovado no ADGM e não são oferecidos em qualquer outra jurisdição. Nenhuma oferta pública é feita fora do ADGM. Títulos Tokenizados estão disponíveis apenas para usuários elegíveis em jurisdições permitidas, exclusivamente com base em mercado secundário. É de sua responsabilidade exclusiva garantir que o acesso e a negociação de Títulos Tokenizados sejam legais na sua jurisdição antes de prosseguir. O acesso a este produto a partir de uma jurisdição em que ele seja proibido ou restrito não cria qualquer responsabilidade ou obrigação por parte da Binance. Podemos restringir, suspender, rejeitar, cancelar ou revogar o acesso ou transações se determinarmos, a nosso exclusivo critério, que seu acesso ou transação possa violar leis aplicáveis, restrições do produto, critérios de elegibilidade, requisitos de sanções ou os documentos relevantes da oferta.
Nenhuma informação exibida em conexão com Títulos Tokenizados deve ser interpretada como uma oferta, solicitação, promoção, recomendação ou convite para comprar ou vender valores mobiliários em qualquer jurisdição. Títulos Tokenizados não são oferecidos, vendidos, distribuídos, disponibilizados ou acessíveis nos Estados Unidos, nem para, ou por conta ou benefício de, pessoas dos EUA. Os Títulos Tokenizados não foram e não serão registrados nos termos da U.S. Securities Act de 1933 ou de quaisquer leis estaduais de valores mobiliários dos EUA, e nenhuma oferta pública de bStocks será realizada nos Estados Unidos ou em qualquer outra jurisdição (exceto o ADGM). Ao acessar este produto, você declara e garante que não é uma pessoa dos EUA, não está localizado nos Estados Unidos, não está agindo por conta ou benefício de qualquer pessoa dos EUA e não acessará, comprará, venderá, transferirá, resgatará ou, de qualquer outra forma, realizará transações em Títulos Tokenizados a partir de dentro dos Estados Unidos.
Para obter mais informações, consulte os Termos de Uso, Exchange Rules, Exchange Procedures, prospectus relevante (se aplicável a você e entendendo que a oferta é feita apenas no ADGM; nenhuma oferta pública é feita em outro lugar e visualizar o prospectus não constitui um convite ou solicitação fora do ADGM), os Termos do Produto de Minting e Redemption de bStocks, a Admission to Trading Notice e o Risk Warning.