#OpenAI秘密递交IPO申请 Acabei de ver a notícia do CoinDesk dizendo que o BTC está próximo da linha de custo dos mineradores, em torno de 62600, onde eles estão no ponto de equilíbrio. Isso me lembrou do que aconteceu em outubro do ano passado. Em outubro de 2024, quando o BTC estava consolidando em uma zona de alta negociação, eu entrei long em ETH a 2150 com 3x de alavancagem, colocando meu stop loss em 1980, com uma relação risco-retorno de aproximadamente 1:3.5. No final, vendi em partes perto de 4000, aquela foi a maior operação que fiz desde que comecei a trabalhar com cripto. Naquela época, a situação também estava difícil para os mineradores, com o índice de medo e ganância acima de 20, e estruturalmente era um pouco parecido com agora, mas com algumas diferenças. A diferença é que naquela época a taxa de financiamento estava toda negativa, os shorts estavam pagando, agora a taxa de BTC está em +0.0034%, e os longs ainda estão segurando. A taxa de ETH, por outro lado, virou negativa em -0.0011%, mas o OI está em 24.02B, com uma relação OI/MC de 11.93%, o que é mais de três vezes maior que os 3.57% do BTC. O volume de contratos de ETH em relação à capitalização de mercado está muito pesado. Hoje, o medidor de medo e ganância está em 10, Extreme Fear, desde que entrei no mercado, nunca vi uma leitura tão baixa. BTC a 62749, 4h60 velas com 23.9%, ETH 31.2%. O ENA está ainda mais exagerado, com velas de 4h em 1.5%, o preço a 0.0803 já colado no menor ponto de 60 velas em 0.0797, caindo 7.91% nas últimas 24h. Voltando para minha posição → Na semana passada, perto de 73600 no BTC, eu reduzi 5% da minha posição em spot e troquei por USDT, achando que se o suporte de 75k quebrasse, iríamos buscar 70k. Agora, parece que furou os 70k e foi direto para 62k, reduzi a posição, mas não o suficiente. Atualmente, minha posição em BTC está com uma perda flutuante de cerca de 18%, e a de ETH está ainda maior, com a conta como um todo recuando quase 15%, o que equivale a quase 40 mil dólares de perda. Mas eu não vou cortar a posição em spot perto da linha de custo dos mineradores com medo e ganância em 10. A última vez que entrei long em ETH a 2150 foi quando todo mundo achava que o mercado ia colapsar. A diferença é que agora não vou usar alavancagem, e enquanto o BTC não quebrar o ponto mínimo de 59131 em 4h60, a estrutura não está quebrada, então vou esperar um sinal. No mercado todo, nas últimas 24h, foram liquidadas 300 milhões de dólares, com longs em 174 milhões e shorts em 127 milhões, uma relação de aproximadamente 1.37:1, os longs estão sendo mais afetados, mas não está em uma simetria extrema. O que realmente me deixa alerta é o OI/MC de ETH em 11.93%, historicamente, essa acumulação de alavancagem em uma zona de fundo não é bom sinal, um movimento brusco pode causar liquidações rápidas. Próximo passo → 59131 no BTC é o ponto duro de stop loss de referência, se não quebrar, não vou me mover. Se o medo e ganância continuar em torno de 10 por mais de 3 dias, eu vou usar metade da posição em USDT para comprar BTC em spot em duas partes.