Atualmente, quem tá preocupado com a bolha da IA e se pergunta se vai rolar um novo estouro da bolha da internet, é porque não sabe dos seguintes fatos:
1. As principais empresas de IA têm um P/E de apenas 20, 30 e poucos, bem moderado, até baixo; durante a bolha, as líderes como a Cisco tinham P/E de 150 - e não estavam vendendo capacidade de computação em alta demanda, mas sim roteadores e cabos de rede.
2. As empresas líderes em IA estão batendo recordes de receita, e a demanda humana por IA só tende a aumentar. Isso tá só começando, e a adoção no aumento da produtividade e na transformação de setores ainda é bem baixa - você consegue imaginar voltar a um tempo sem IA? Não dá, né?
3. A IA surgiu há apenas alguns anos, o hardware ainda tá se espalhando, a explosão de software, aplicações e produtividade ainda tá a caminho. O futuro também traz robôs, exploração espacial, medicina, computação quântica, tudo relacionado ao desenvolvimento da IA.
O problema típico da bolha de 2000 foi que muitas empresas não tinham capacidade de gerar lucro, enquanto a infraestrutura de telecomunicações estava em excesso, com fibra ótica, switches e capacidade de rede à frente da demanda real.
E hoje a situação é exatamente o oposto: capacidade de computação, armazenamento, largura de banda, custos de inferência, capacidade dos modelos e cenários de aplicação ainda estão se expandindo rapidamente. Muitas das demandas não são inexistentes, mas a infraestrutura ainda não é barata o suficiente, não é abundante o suficiente, e não é boa o suficiente.
Ficar fazendo comparações sem pensar, ou simplesmente olhar pra uma alta e ficar bearish, é coisa de quem não fez a lição de casa e tá perdendo uma grande oportunidade, é uma mentalidade tóxica criada na ilusão.
1. As principais empresas de IA têm um P/E de apenas 20, 30 e poucos, bem moderado, até baixo; durante a bolha, as líderes como a Cisco tinham P/E de 150 - e não estavam vendendo capacidade de computação em alta demanda, mas sim roteadores e cabos de rede.
2. As empresas líderes em IA estão batendo recordes de receita, e a demanda humana por IA só tende a aumentar. Isso tá só começando, e a adoção no aumento da produtividade e na transformação de setores ainda é bem baixa - você consegue imaginar voltar a um tempo sem IA? Não dá, né?
3. A IA surgiu há apenas alguns anos, o hardware ainda tá se espalhando, a explosão de software, aplicações e produtividade ainda tá a caminho. O futuro também traz robôs, exploração espacial, medicina, computação quântica, tudo relacionado ao desenvolvimento da IA.
O problema típico da bolha de 2000 foi que muitas empresas não tinham capacidade de gerar lucro, enquanto a infraestrutura de telecomunicações estava em excesso, com fibra ótica, switches e capacidade de rede à frente da demanda real.
E hoje a situação é exatamente o oposto: capacidade de computação, armazenamento, largura de banda, custos de inferência, capacidade dos modelos e cenários de aplicação ainda estão se expandindo rapidamente. Muitas das demandas não são inexistentes, mas a infraestrutura ainda não é barata o suficiente, não é abundante o suficiente, e não é boa o suficiente.
Ficar fazendo comparações sem pensar, ou simplesmente olhar pra uma alta e ficar bearish, é coisa de quem não fez a lição de casa e tá perdendo uma grande oportunidade, é uma mentalidade tóxica criada na ilusão.