O Pigeon 0xENAS não está mais jogando no crypto. Mudou para o mercado de ações dos EUA.
Ele mandou uma mensagem no canal do Telegram "Birds of a Feather". Basicamente, ele disse que o movimento do Bitcoin não está alinhado com seu estilo de trading, e as ações da MSTR e do Saylor sinalizam que toda a situação está prestes a desmoronar.
Ele não está mais tentando pegar a faca caindo, no longer knife-catching.
Eu olhei os dados para ver por que ele decidiu sair nesse momento.
O BTC estava a $126,000 em outubro do ano passado, e no início de junho caiu para $59,101. Uma queda de 53,1%.
Qual é a ideia? Se você comprou 1 BTC no pico do ano passado, agora você está a menos de uma Porsche 718 Cayman na conta.
但这不只是价格的问题。
No dia 1º de junho, o MSTR vendeu 32 BTC. 32, ou 0,0038% dos 843.706 BTC de sua posição total—uma migalha.
No entanto, isso foi a primeira vez desde 2022.
Saylor gritou por cinco anos: nunca vender. Cinco anos～
Agora, ele mesmo tirou esse letreiro.
Por que vender? O MSTR tem um dividendo anual de ações preferenciais de $1,5 bilhão nas costas. O mNAV já caiu para 1,2x, atingindo um nível de quase equilíbrio entre lucro e prejuízo. Nesse momento, emitir mais ações para levantar dinheiro não vale a pena; só dá para mexer em $BTC. Não é que ele queira vender—é a folha de balanço que está forçando.
但市场不看为什么，市场看做了什么。
一个持有 84 万 BTC 的最大多头开始松手了，那你怎么说服别人加仓？
更夸张的是 ETF 的资金。BTC 现货 ETF 连续 13 个交易日净流出。BlackRock 的 IBIT 有一天跑了 $4.4 亿。5 月中旬以来总共流出了差不多 $40 亿。
——————————————————
钱去哪了？
Ações dos EUA. O S&P 500 tocou 7.599,96 no início de junho, máxima histórica. A Nasdaq, 27.086,81, também em máxima. O índice de semicondutores da Filadélfia subiu 80,3% no acumulado do ano.
Saylor resumiu tudo isso em quatro palavras: «rotação de capital». Ele disse que, nos últimos 6 meses, cerca de $400 bilhões entraram na infraestrutura de IA. O dinheiro não sumiu—o dinheiro só trocou de lugar.
Enquanto todo mundo está olhando para as ações dos EUA, o dinheiro vivo foi para as ações dos EUA. Olhando em conjunto com as ações do 0xENAS, é exato ao centavo.
Claro, as próprias bolsas americanas também acabaram de levar uma pancada.
6 月 5 日，美国就业数据出来：新增 17.2 万就业人口。预期才 12 万上下。数据一出，联邦基金期货当场反转，从押注降息 25bp 变成押注加息 25bp，概率跳到 61%。
纳斯达克当天跌了 1,121 点，4.18%。全年最惨。VIX 飙了 40%。S&P 连涨九周的纪录的1995 年以来最长上涨记录也断了。
Mas isso é só um ajuste normal no mercado de ações dos EUA. Não mudou o fluxo de dinheiro; o que tem que ir para a IA, vai para a IA.
总体来看，Crypto 在失血，美股 AI 在吸血。不是 $BTC 网络出了什么大问题。问题在于，短期内 crypto 拿不出一个能跟 AI 竞争的叙事。
活钱不等人，所以趁着回调早点配置好目标比例的仓位非常重要。
我们也整理出来了一些非常著名的海外美股相关的博主列表分享在评论区帮助大家可以快速了解相关咨询，避免陷入中文信息茧房。
