「Deus da A.I.」Serenity destacou em suas redes sociais quatro ações de alto risco e alta recompensa no setor de fotônica A.I.: AAOI, SIVE, FOCI e a Shunsin Technology, listando a X-FAB como uma opção adicional. Ele acredita que a AAOI pode alcançar uma receita de 471 milhões de dólares até 2027, enquanto a FOCI está presa em um gargalo chave da arquitetura CPO da NVIDIA, e a Shunsin Technology está realizando testes de embalagem para a NVIDIA, mas o mercado ainda não captou isso. (Resumo anterior: acertos do novo Deus da A.I. da Dell: a fábrica de fotônica sueca SIVE saltou 13 vezes, e os shorts consecutivos fracassaram quatro vezes) (Contexto adicional: o relatório da Dell disparou 28%: Trump comprou a 126 dólares e já triplicou, novo Deus da A.I. recomenda seguir a cadeia de suprimentos) Resumo: Serenity destacou AAOI, SIVE, FOCI e Shunsin Technology como as melhores ações de fotônica A.I., com a X-FAB como opção adicional. AAOI teve um aumento de 11 vezes no último ano, atingindo 169 dólares, e está expandindo sua produção no Texas em 3,5 vezes, mirando uma receita de 471 milhões de dólares até 2027. A Shunsin Technology está realizando testes de embalagem CPO para a NVIDIA, com um valor de mercado de 2 bilhões de dólares; a XFAB, quando mencionada por Serenity, disparou 76%. A ação da Dell subiu 28%, e após a SIVE ter subido 13 vezes, Serenity, analista da plataforma X (@aleabitoreddit, com mais de 470 mil seguidores), agora expôs o mapa completo da cadeia de suprimentos de comunicação óptica A.I. Sob sua "Teoria do Gargalo" (Chokepoint Theory), as quatro empresas AAOI, SIVE, FOCI e Shunsin Technology ocupam diferentes posições críticas na comunicação óptica dos centros de dados, enquanto a X-FAB é responsável pela fabricação de wafers de carbeto de silício na extremidade da arquitetura de energia. – $AAOI a $12B– $SIVE a $2B– FOCI a $2.8B– Shunsin a $2B Normalmente, isso é o melhor risco/recompensa para mim atualmente. Muitas das minhas respostas anteriores, como $AXTI, já multiplicaram 10 vezes, então a formação está diferente desta vez. $AAOI devido às projeções absurdas de receita para H1 2027 a partir do aumento de capacidade, está fazendo tudo... https://t.co/Vtzc0Ao9gZ — Serenity (@aleabitoreddit) 30 de maio de 2026 A AAOI, produtora de módulos ópticos nos EUA, está ampliando sua capacidade em 3,5 vezes. AAOI (Applied Optoelectronics, NASDAQ: AAOI) é uma das poucas fábricas de módulos ópticos que realiza todo o processo de fabricação de lasers até a montagem de módulos nos EUA. O preço das ações está em cerca de 169 dólares, com uma capitalização de mercado de aproximadamente 5,6 bilhões de dólares, tendo saltado de 15 dólares para 11 vezes, mas Serenity acredita que isso é apenas o começo. Ele estima que a AAOI pode alcançar uma receita de cerca de 471 milhões de dólares até 2027, e que o TAM (mercado total endereçado) crescerá exponencialmente em 2028. Em termos de capacidade, a empresa está atualizando seus wafers de 4 polegadas para 6 polegadas no Texas, com um aumento de 3,5 vezes, e uma nova fábrica de 211 mil pés quadrados está prevista para ser inaugurada no Q3/Q4 de 2026. A receita do Q1 de 2026 foi de 151,1 milhões de dólares (crescimento anual de 51%), com a receita de produtos para centros de dados dobrando para 81,4 milhões de dólares, e a previsão anual já foi revisada para mais de 1,1 bilhão de dólares. Em relação à SIVE (Sivers Semiconductors), Serenity apontou que a receita está crescendo cerca de 77% em relação aos níveis históricos, prevendo alcançar cerca de 799 milhões de dólares, com a maior parte do crescimento vindo do setor fotônico, onde a margem de lucro deve chegar a 60%. A análise completa da SIVE pode ser encontrada no resumo anterior. FOCI está posicionado em relação à NVIDIA CPO, e a Shunsin é um fornecedor invisível de embalagens. A FOCI (Fangxin Optoelectronics, 3363.TW) é um fornecedor importante do FAU (Unidade de Matriz de Fibra Óptica) na arquitetura COUPE da NVIDIA e TSMC. O FAU é responsável por alinhar precisamente as fibras ópticas com os chips fotônicos de silício, e os produtos ReLFACon da FOCI são compatíveis com ambas as plataformas de acoplamento de rede e acoplamento de borda, prevendo-se que FAUs de 1,6T e 3,2T entrem em produção na segunda metade de 2026. Serenity acredita que a FOCI, com um valor de mercado de cerca de 2,8 bilhões de dólares, ainda está subvalorizada, sendo um dos gargalos críticos na arquitetura COUPE. A Shunsin Technology (Shunsin Technology, 6451.TW), uma subsidiária da Foxconn, tem um valor de mercado de cerca de 2 bilhões de dólares e já subiu 19% na última semana. Serenity destacou que a Shunsin realmente assume uma grande quantidade de testes de embalagem relacionados à NVIDIA CPO e fotônica, com alguns contratos sendo assinados até mesmo através de subsidiárias, e o mercado ainda não precificou isso adequadamente. A empresa teve uma receita de 7,53 bilhões de novos dólares taiwaneses em 2025 (crescimento anual de 45%), mas um lucro líquido de apenas 27,5 milhões, com a margem de lucro do tradicional negócio OSAT sendo de apenas 15%. Serenity acredita que os pedidos de CPO e de 1,6T podem elevar a margem de lucro misturada para 30-35%, um ponto de inflexão que o mercado ainda não viu. Comparando com a Fabrinet, listada nos EUA, que realiza trabalhos semelhantes de alinhamento óptico para FAUs, a avaliação da Shunsin é claramente baixa. A XFAB, quando mencionada, disparou 76%. Serenity listou a X-FAB (Euronext: XFAB) como uma opção adicional, com uma capitalização de mercado de cerca de 1,28 bilhões de dólares. A X-FAB é uma fábrica de wafers de carbeto de silício (SiC) e nitreto de gálio (GaN) na Europa, e também opera a marca de fotônica silicon photonixFAB. Ele vê a XFAB se beneficiando de duas linhas principais: primeiro, a atualização da arquitetura de energia de 800V DC para centros de dados impulsionada pela NVIDIA, onde o carbeto de silício pode lidar com conversão de alta tensão, enquanto o silício tradicional não pode operar de forma estável em 800V, e a TI já lançou uma solução completa de energia DC 800V em parceria com a NVIDIA; e segundo, o futuro apoio da Europa (Lei de Chips 2.0) à cadeia de suprimentos de fotônica de silício. A XFAB já recebeu subsídios de 128 milhões de euros da Lei de Chips da UE e 50 milhões de dólares da Lei de Chips dos EUA. No dia 27 de maio, quando Serenity fez sua postagem, a XFAB disparou 76%. De Dell a SIVE e essas quatro ações, incluindo a opção adicional, ele não está apostando em ações individuais, mas sim em todo o mapa da cadeia de suprimentos de comunicação óptica. Todas as informações acima não são recomendações de investimento, mas apenas opiniões pessoais. Perguntas frequentes: Quais são as quatro ações de fotônica A.I. destacadas por Serenity? AAOI (Applied Optoelectronics, fábrica de módulos ópticos dos EUA), SIVE (Sivers Semiconductors...