A Mastercard lançou uma nova funcionalidade de liquidação com stablecoins na blockchain, suportando stablecoins populares como USDC e cobrindo seis redes de blockchain, incluindo Ethereum. Essa medida inovadora traz stablecoins para a camada central de liquidação, oferecendo soluções de liquidez 24/7 para pagamentos transfronteiriços e grandes transações, formando um modelo híbrido ao combinar liquidação em fiat tradicional.
A Mastercard agora permite que emissores e adquirentes façam a liquidação direta de transações de cartões com stablecoins regulamentadas na blockchain, introduzindo pela primeira vez opções de liquidação intradia, durante o final de semana e em feriados.
A empresa anunciou em 3 de junho que os parceiros podem escolher entre liquidação em fiat tradicional e liquidação em stablecoins na blockchain por meio de sua rede global existente. A implementação inicial suporta USDC da Circle, PYUSD emitido pela Paxos, USDG, USDP, RLUSD da Ripple e SoFiUSD, abrangendo principais redes de blockchain como Ethereum, Solana, Polygon, Base, Arbitrum e XRPL.
Isso marca uma evolução significativa. Antes, as iniciativas da Mastercard com stablecoins estavam principalmente voltadas para produtos direcionados ao consumidor, pagamentos a comerciantes e produtos vinculados a cartões. Essa nova capacidade move as stablecoins para a camada central de liquidação entre emissores e adquirentes — isto é, o canal financeiro real das redes de cartões.
A Mastercard afirmou que o USDC já está sendo aceito em alguns mercados para liquidação on-chain em fase inicial. A ARQ, a CBW Bank, a Cross River, a Lead Bank e a Nuvei devem estar entre as primeiras instituições a implementar essas novas opções nos EUA e na América Latina.
Stablecoins entram no núcleo da infraestrutura de pagamentos
Esse avanço proporciona mais flexibilidade para emissores e adquirentes, determinando como e quando liquidar transações. É especialmente útil para pagamentos transfronteiriços, gestão de fundos e pagamentos em grande volume, pois as limitações dos horários de funcionamento dos bancos tradicionais podem gerar problemas de liquidez e atrasos.
Ao combinar a liquidação on-chain com os processos existentes de moeda fiduciária, a Mastercard, na prática, oferece um modelo híbrido, unindo a confiabilidade da rede global com a velocidade e a disponibilidade das trilhas da blockchain.
Adoção acelerada por instituições
O anúncio ocorre como base em uma investida mais ampla da Mastercard no setor de ativos digitais. Neste ano de março, a empresa concordou em adquirir a BVNK, fornecedora de infraestrutura de stablecoins, por até 1,8 bilhão de dólares, sinalizando uma demanda crescente de instituições financeiras e empresas de tecnologia financeira por serviços de stablecoins e depósitos tokenizados.
Ao mesmo tempo, as stablecoins também continuam a se expandir para além de transações, atingindo cenários de pagamento e liquidação. A Chainalysis disse em abril que, se a tendência atual de adoção continuar, o volume de transações de stablecoins poderá, por fim, se equiparar ao processamento da Visa e da Mastercard.
O cartão Mastercard fortaleceu ainda mais sua posição regulatória ao obter a BitLicense de Nova York, cuja subsidiária realiza atividades relacionadas a negócios com criptomoedas.
A capacidade de liquidação on-chain deve ser gradualmente expandida para mais mercados, parceiros e stablecoins regulamentadas, desde que haja aprovação regulatória local.