As negociações preliminares das ações da Applied Aerospace & Defense, que desenvolve equipamentos para o setor de defesa aeroespacial, começaram na plataforma de trading para clientes da Freedom. A oferta acontece em meio ao aumento do interesse dos investidores no setor, impulsionado pelo conflito no Oriente Médio e pelo aumento dos gastos militares dos EUA. Mais tarde, em 3 de junho, as ações da Applied Aerospace estarão disponíveis na Bolsa de Valores de Nova York sob o ticker AADX.
Detalhes
A fabricante de componentes para foguetes e aviões Applied Aerospace & Defense captou US$ 650 milhões por meio de um IPO na Bolsa de Valores de Nova York, informa a Reuters. A empresa colocou 32,5 milhões de ações a US$ 20 por papel — dentro da faixa de preço declarada de US$ 18–21. Com base nos resultados do listamento, o valor da empresa pode ser estimado em US$ 3,4 bilhões, calculou a Bloomberg.
Os principais organizadores do acordo foram Jefferries, Morgan Stanley, BofA Securities e RBC Capital.
Pelo que a empresa é conhecida
A Applied Aerospace & Defense foi criada apenas há meio ano, em dezembro de 2025, como resultado da fusão de dois dos players mais antigos do setor de defesa que pertenciam à empresa de investimento Greenbriar: Applied Aerospace e PCX Aerosystems. A nova estrutura atua no projeto, desenvolvimento e produção de componentes para sistemas espaciais e de lançamento, aviação militar, sistemas de comunicação, inteligência e armamentos de alta precisão. Entre seus produtos estão sistemas de pouso reutilizáveis para veículos lançadores de foguetes, superfícies de controle para aeronaves, fuselagens e carcaças de motores de foguetes a propelente sólido.
Entre os clientes estão as maiores empreiteiras de defesa e empresas de tecnologia em rápido crescimento, incluindo Anduril Industries, Boeing e GE Aerospace, informa a Applied Aerospace em seu site.
A receita da empresa no ano passado aumentou 24,8% e chegou a US$ 498,8 milhões, segundo documentos enviados ao regulador. A empresa continua deficitária: no balanço de 2025, o prejuízo líquido caiu 51% — para US$ 17 milhões; porém, nos três primeiros meses de 2026, ele dobrou em comparação com o mesmo período do ano anterior. Em 31 de março, a dívida total era de cerca de US$ 1 bilhão; para quitá-la, a empresa planeja direcionar a maior parte dos recursos do IPO.
De acordo com a Applied Aerospace, ela fechou contratos no valor de aproximadamente US$ 1,06 bilhão e estima o volume potencial de negócios futuros em cerca de US$ 3,8 bilhões.
Após o IPO, a Greenbriar manterá cerca de 81% das ações da Applied Aerospace, o que significa que ela será classificada como uma «empresa controlada».
O que dizem os analistas
O listamento é acompanhado por um maior interesse dos investidores no setor de defesa à medida que o conflito no Oriente Médio continua e os gastos militares e espaciais aumentam por parte do governo dos EUA, observa o Seeking Alpha. Os players do setor ganharam o centro do palco no mercado americano de IPO, pois estão ansiosos para aproveitar essa oportunidade, além do clima de euforia que antecede o lançamento inicial da SpaceX. Nas últimas semanas, por exemplo, empresas fizeram IPOs em Nova York: a produtora de componentes aeroespaciais Arxis e a desenvolvedora de drones Aevex Aerospace. As cotações da Arxis subiram 18% desde meados de abril, e as ações da Aevex ganharam 67%.
O analista da Freedom Broker, Alem Bektемиров, destaca que os sistemas espaciais e de lançamento são um dos maiores e que mais crescem mercados. Segundo projeções do Fórum Econômico Mundial, o volume da economia espacial aumentará em três vezes em relação a 2023 e, até 2035, atingirá US$ 1,8 trilhão. Bektемиров estima que a receita da Applied Aerospace ultrapassará US$ 5,1 bilhões até lá.
Pela estimativa da Freedom, o preço-alvo da ação da empresa é de US$ 26,8, o que implica potencial de alta de 34% em relação ao preço de emissão.
Ainda assim, o analista chama atenção para os riscos que a Applied Aerospace pode enfrentar. Os gastos com defesa e os orçamentos de defesa do governo podem variar dependendo de diferentes condições econômicas e de outros fatores, o que pode levar a oscilações nos resultados operacionais da empresa. Além disso, sua estratégia inclui aquisições, que podem impactar negativamente seus indicadores financeiros caso não seja possível integrar de forma eficiente as empresas adquiridas.