Pontos chave
Os dados da Chainalysis e dos TRM Labs mostram que a atividade ilícita nas criptomoedas caiu drasticamente entre o início de 2023 e meados de 2025, com a exposição direta nas sete principais plataformas de troca centralizadas representando agora apenas algumas frações de por cento do volume total.
Os dois escritórios confirmam que a exposição da Binance a fundos ilícitos é significativamente inferior à média do setor e diminuiu de 96 a 98% desde o início de 2023.
A Binance alcança esses resultados enquanto lida com volumes de trading comparáveis aos das seis maiores plataformas, demonstrando sua liderança em escala, segurança e conformidade.
A indústria de criptomoedas entra em uma nova fase de maturidade. De acordo com dados independentes dos líderes em análise de blockchain Chainalysis e TRM Labs, os volumes de transações ilícitas em plataformas de troca centralizadas estão diminuindo regularmente há alguns anos. O que antes era uma fonte de preocupação para reguladores e usuários agora se torna uma fração decrescente da atividade global, à medida que plataformas, provedores de análise e forças de segurança colaboram para tornar os mercados de ativos digitais mais seguros e transparentes.
Das sete maiores plataformas de troca centralizadas por volume, apenas cerca de 0,018 a 0,023% do volume total de transações em junho de 2025 estava diretamente relacionado a endereços ilícitos. Isso marca uma melhoria histórica em relação aos níveis de dois anos atrás e reflete os progressos do ecossistema no fortalecimento das normas em relação à luta contra a lavagem de dinheiro (AML) e sistemas de detecção. A Binance está no coração dessa dinâmica, tendo alcançado a maior redução na participação de transações ilícitas, enquanto gerencia o maior pool de liquidez da indústria.
Binance: o melhor aluno na maior escala
Os dois escritórios de análise descobriram que a Binance, a maior plataforma de ativos digitais do mundo, supera sistematicamente o mercado para minimizar a exposição a fundos ilícitos, apesar de volumes de trading amplamente superiores a todas as outras plataformas.
A Chainalysis indica que em junho de 2025, apenas 0,007% do volume das transações da Binance estava diretamente relacionado a carteiras associadas a atividades ilícitas. A média das seis outras principais plataformas de troca centralizadas era de 0,018%, o que significa que a razão da Binance era mais de 2,5 vezes inferior.
A avaliação independente da TRM Labs chega a uma conclusão similar: 0,016% do volume da Binance apresentava uma exposição direta a fontes ilícitas, contra 0,023% para outras plataformas principais, uma diferença de cerca de 30%.
Esses resultados se inscrevem em um contexto importante: a atividade de trading da Binance é comparável ao volume acumulado das seis maiores plataformas globais seguintes. Manter a menor razão de exposição ilícita da indústria nessa escala ilustra não apenas a sofisticação tecnológica, mas também a disciplina operacional em conformidade e vigilância.
O que significa "exposição direta"?
A exposição direta representa a parte do volume total de transações de uma plataforma que pode ser atribuída diretamente a carteiras envolvidas em atividades ilícitas comprovadas, como operações de ransomware, fraudes, violações de sanções ou hackeamentos. A transparência da blockchain permite um acompanhamento preciso.
Por exemplo, se 1 USD em 10 000 processados por uma plataforma provenha ou seja enviado para um endereço ilícito, isso representaria uma taxa de exposição direta de 0,01%. Uma exposição mais baixa significa que os sistemas da plataforma identificam, bloqueiam e relatam efetivamente atividades suspeitas antes que se propaguem ainda mais no ecossistema.
Enquanto os principais veículos de comunicação frequentemente apontam a cripto, a magnitude da finança ilícita nos circuitos tradicionais a supera de longe: o Global Financial Crime Report 2024 do NASDAQ estima que 3,1 trilhões de dólares ilícitos transitaram pelo sistema financeiro global em 2023, e as análises da ONU/FMI sugerem que 2 a 5% do PIB global, mais de 2 trilhões de dólares no nível atual, são lavados a cada ano através da finança tradicional. Em comparação, a Chainalysis e a TRM estimam a exposição anual total a atividades ilícitas, nas sete principais plataformas de troca de criptomoedas centralizadas, em apenas alguns bilhões.
Como indicado em um relatório da Casa Branca de 2025 sobre o fortalecimento da liderança americana em tecnologia financeira digital, "a prevalência da lavagem de dinheiro e do financiamento do terrorismo por meio de ativos digitais permanece muito inferior àquela relacionada a moeda fiat, transferências bancárias ou através de serviços financeiros tradicionais e outros meios que não envolvem ativos digitais".
Por que pequenas diferenças aparecem entre os escritórios de análise?
Pequenas diferenças entre conjuntos de dados são naturais. Cada empresa de análise mantém seus próprios algoritmos de agrupamento, informações fora da blockchain e padrões de classificação.
Embora a análise dos dois escritórios repose sobre componentes centrais semelhantes, como o agrupamento de endereços, classificação de transações e detecção de comportamentos suspeitos, as divergências podem surgir dos dados de atribuição específicos aos quais têm acesso. Os dados de atribuição referem-se às informações que ligam endereços de blockchain a entidades reais, que podem variar de acordo com parcerias, fontes de informações e colaboração com os serviços de aplicação da lei. Além disso, cada escritório possui métodos exclusivos para agrupar endereços e definir taxonomias, o que pode acentuar pequenas diferenças nos resultados reportados.
No entanto, suas conclusões independentes convergem em um fato: a atividade ilícita nas criptomoedas agora é mínima, e as razões da Binance são as mais baixas entre as principais plataformas.
Uma queda de 96 a 98% para a Binance desde 2023
Os dois escritórios também acompanharam a evolução ao longo do tempo. Entre janeiro de 2023 e junho de 2025, a Binance reduziu sua exposição direta a fluxos ilícitos de 96% (Chainalysis) a 98% (TRM Labs).
De acordo com os dois conjuntos de dados, essa taxa de melhoria supera de 4 a 5 pontos percentuais a média das seis outras plataformas centralizadas (CEX).
Esse progresso é ainda mais notável, pois a Binance opera em escala global: em 2025, a plataforma processou em média mais de 90 bilhões de dólares por dia, facilitando cerca de 217 milhões de operações diárias, números que superam o fluxo acumulado de muitos de nossos concorrentes. Manter uma exposição a fundos ilícitos historicamente baixa nessa escala estabelece um novo padrão global em termos de gestão de riscos e resiliência operacional.
Como a Binance alcança esses resultados
A capacidade da Binance de manter uma exposição tão baixa se baseia em um framework de segurança e conformidade em múltiplos níveis, combinando prevenção, detecção e resposta rápida.
Investimento humano e tecnológico: mais de 1 280 especialistas, representando quase 22% da força de trabalho global da Binance, trabalham em conformidade, investigações e gestão de risco. A empresa investe anualmente várias centenas de milhões de dólares em dispositivos KYC, monitoramento de transações, investigação financeira e cooperação com as autoridades.
Colaboração com as autoridades: a Binance respondeu a mais de 240 000 pedidos de serviços de polícia e conduziu mais de 400 sessões de treinamento para investigadores em todo o mundo, compartilhando sua experiência em rastreamento de blockchain e prevenção de fraudes.
Parcerias para uma ação coletiva: Membro fundador da rede Beacon e do programa global de colaboração T3+ (com Tether, TRON e TRM Labs), a Binance contribui para iniciativas globais de combate ao crime que permitem congelar e recuperar fundos ilícitos antes que eles circulem.
Aperfeiçoamento do monitoramento de transações: Graças a análises avançadas, inteligência artificial e machine learning, a Binance ganhou significativamente em precisão em seus sistemas de vigilância para reduzir falsos positivos e melhorar a detecção de transações ilícitas.
Essas iniciativas mostram que a proteção dos usuários não se limita à reação, mas está integrada à estrutura da Binance.
Uma transformação em escala da indústria
Essas constatações também iluminam uma tendência subjacente: a indústria de criptomoedas está gradualmente abandonando suas vulnerabilidades da juventude e se tornando um dos sistemas financeiros mais transparentes já criados.
O registro aberto da blockchain permite que investigadores, reguladores e plataformas rastreiem fluxos de valor de uma maneira impossível na finança tradicional. Combinada a estruturas de conformidade robustas e análises avançadas, essa transparência traz frutos: os volumes ilícitos representam agora uma fração mínima das transações cripto globais.
Essa maturação oferece garantias concretas aos reguladores e instituições que consideram a adoção da blockchain. Ela prova que plataformas bem supervisionadas, apoiadas por ferramentas modernas de análise, podem operar em escala global enquanto mantêm exigências que igualam ou superam aquelas dos mercados tradicionais.
Conclusão
O consenso entre os principais fornecedores de dados da indústria de criptomoedas confirma o que os números indicam há vários anos: o ecossistema cripto nunca foi tão limpo, e os progressos são quantificáveis.
O desempenho da Binance se destaca por sua amplitude. Explorar uma plataforma cuja liquidez equivale à dos seis principais concorrentes juntos, enquanto mantém uma exposição a fluxos ilícitos várias vezes inferior à média, é um testemunho de disciplina de conformidade e tecnologia de ponta.
À medida que a adoção da blockchain acelera, o desafio para a indústria é manter essa dinâmica, compartilhar inteligência, aperfeiçoar ferramentas de detecção e preservar a transparência que torna os ativos digitais intrinsecamente rastreáveis. A liderança da Binance demonstra que, com a infraestrutura certa e um forte compromisso, o crescimento responsável e a segurança dos usuários avançam em conjunto.