Pontos-chave:
Na Binance Futures, os traders desfrutam de uma das taxas de taker mais baixas.
O mecanismo de correspondência pode gerenciar até 100.000 pedidos por segundo com uma latência média de 5 milissegundos.
O spread bid-ask na plataforma diminuiu para uma média de 0,3% no período de um dia.
Hedging é uma estratégia de gerenciamento de risco usada para reduzir o risco em um portfólio de criptomoedas. Uma das opções mais populares para cobertura de risco é o mercado de futuros, onde os traders podem assumir posições longas e curtas em mercados voláteis.
As bolsas de derivativos de criptomoedas têm expandido ativamente suas ofertas de contratos futuros perpétuos para que os usuários possam proteger posições existentes e gerenciar melhor os riscos. Por exemplo, a Binance Futures cresceu rapidamente e se posicionou como o lugar ideal para os traders se protegerem contra riscos.
No artigo a seguir, revelamos três motivos pelos quais os traders preferem a Binance Futures.
1. Taxas de captação mais baixas do setor
Geralmente, as taxas de negociação em bolsas de criptomoedas são cobradas com base no tipo de ordem enviada ao mercado. Essas taxas também são conhecidas como taxas de "tomador" e "fabricante".
As taxas de taker são cobradas quando você coloca uma ordem de mercado, seja ela parcial ou totalmente executada. Essas taxas são mais caras do que as taxas do criador porque as ordens são executadas imediatamente, removendo liquidez do livro de ordens. As taxas de negociação podem variar dependendo da atividade de negociação e do volume negociado.
Na Binance Futures, os traders desfrutam de uma das menores taxas de captação. A estrutura básica de taxas cobrada pela Binance Futures é a seguinte:
Tabela 1 - Estrutura de taxas do tomador da Binance Futures
Nível | Volume de negociação de 30 dias (BUSD) | e/ou | Saldo BNB | USDT Criador / Tomador | Fabricante USDT / Taker BNB desconto de 10% | BUSD Criador / Tomador | Maker BUSD / Taker BNB 10% de desconto |
VIP 0 | < 15.000.000 BUSD | ou | ≥ 0 BNB | 0,0200%/0,0400% | 0,0180%/0,0360% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 1 | ≥ 15.000.000 BUSD | E | ≥ 25 BNB | 0,0160%/0,0400% | 0,0144%/0,0360% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 2 | ≥ 50.000.000 BUSD | E | ≥ 100 BNB | 0,0140%/0,0350% | 0,0126%/0,0315% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 3 | ≥ 100.000.000 BUSD | E | ≥ 250 BNB | 0,0120%/0,0320% | 0,0108%/0,0288% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP4 | ≥ 600.000.000 BUSD | E | ≥ 500 BNB | 0,0100%/0,0300% | 0,0090%/0,0270% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 5 | ≥ 1.000.000.000 BUSD | E | ≥ 1.000 BNB | 0,0080%/0,0270% | 0,0072%/0,0243% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 6 | ≥ 2.500.000.000 BUSD | E | ≥ 1.750 BNB | 0,0060%/0,0250% | 0,0054%/0,0225% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 7 | ≥ 5.000.000.000 BUSD | E | ≥ 3.000 BNB | 0,0040%/0,0220% | 0,0036%/0,0198% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 8 | ≥ 12.500.000.000 BUSD | E | ≥ 4.500 BNB | 0,0020%/0,0200% | 0,0018%/0,0180% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
VIP 9 | ≥ 25.000.000.000 BUSD | E | ≥ 5.500 BNB | 0,0000%/0,0170% | 0,0000%/0,0153% | -0,0100%/0,0230% | -0,0100%/0,0207% |
Sumário: Binance Futures
Tabela 2 - Comparação das taxas de taker entre as bolsas de derivativos criptográficos
Bursa | Taxa do tomador | Taxa do tomador após desconto |
Futuros Binance | 0,04% - 0,017% | 0,036% - 0,0153% |
Bitmex | 0,075% | 0,075% |
OKX | 0,05% - 0,03% | 0,05% - 0,03% |
Huobi | 0,03% | 0,03% |
Será um desastre. | 0,075% - 0,05% | 0,075% - 0,05% |
Sumário: Binance Futures
Em comparação com outras plataformas de derivativos de criptomoedas, a Binance Futures oferece uma estrutura de taxas dinâmica que permite que traders ativos aproveitem taxas de taker baixas. A Binance Futures oferece descontos nas taxas de captação por meio de diversas campanhas de marketing. Por exemplo, a Binance Futures oferece um desconto de 10% para traders que possuem BNB.
Com a combinação de baixas taxas de captação e dados de mercado em tempo real, tick a tick, fornecidos pela bolsa, os usuários podem ficar cientes das mudanças de preço muito rapidamente. Como resultado, os comerciantes podem aproveitar oportunidades de proteção ou arbitragem.
Com dados de mercado atualizados, a Binance Futures divulga novos dados após cada negociação realizada na plataforma, em vez de acumular dados a cada 100 milissegundos. Portanto, os traders da Binance Futures podem agir mais rapidamente em mudanças de preço do que em outras plataformas.
O gráfico a seguir mostra a distribuição do volume médio diário de takers por atividade de negociação:
Categoria A (CAT A) - contas que negociam menos de 10.000 BTC por mês Categoria B (CAT B) - contas que negociam entre 10.000 a 50.000 BTC por mês Categoria C (CAT C) - contas que negociam entre 50.000 a 200.000 BTC por mês Categoria D (CAT D) - contas que negociam mais de 200.000 BTC por mês
Gráfico 1 - Distribuição do volume médio diário de compradores em todos os níveis de volume
Fonte: Binance Futures, dados de 4 de novembro de 2019 a 10 de fevereiro de 2020.
O gráfico 1 mostra o volume médio diário transacionado por vários níveis de volume. A maior parte do volume do tomador é gerado especificamente por traders de CAT C e D. Na Binance Futures, os traders de CAT D são os maiores, pois geram 42,9% do volume médio diário.
Devido à nossa estrutura de taxas dinâmica que recompensa os traders com base na atividade de negociação, os grandes traders na CAT D desfrutam de algumas das menores taxas de captação do setor.
Em um mercado em baixa, esses grandes traders tendem a proteger seus portfólios fazendo hedge no mercado futuro. Para analisar os padrões de proteção de risco desses grandes traders, estudamos o volume de taker-maker em relação aos movimentos de preços no mercado de BTC.
Gráfico 2 - Relação entre volume do tomador e do produtor no CAT D
Fonte: Binance Futures, dados de 4 de novembro de 2019 a 10 de fevereiro de 2020.
No Gráfico 2, observamos que a proporção de volume entre taker e maker aumentou em 2x durante o período de baixa em dezembro de 2019. Antes disso, a proporção entre taker e maker aumentou gradualmente à medida que o preço do BTC caiu de US$ 9.000 para US$ 6.000. Por outro lado, a proporção caiu abaixo de 1 quando o preço do BTC se fortaleceu e ultrapassou US$ 8.000.
O aumento no volume de compradores indica que grandes traders estão ativamente protegendo seus portfólios conforme as tendências de preços mudam. Por outro lado, quando o mercado se fortalece, os traders desfazem suas posições.
As taxas de transação são uma parte importante da negociação de futuros de criptomoedas, especialmente se você for um trader ativo. Entender as diferentes estruturas de taxas entre as exchanges de criptomoedas pode ajudar a economizar dinheiro em comissões de negociação.
Saiba mais sobre nossas taxas de criador e tomador aqui.
2. Motor de correspondência estável e rápido
Até o momento, o mecanismo de correspondência da Binance Futures é incomparável, tendo o mecanismo de correspondência mais estável e rápido do mundo.
O mecanismo de correspondência é um componente fundamental de qualquer exchange de criptomoedas, pois permite que os usuários realizem suas transações com eficiência.
Por isso, a Binance Futures tem se esforçado para construir o principal mecanismo de correspondência do mundo. Isso nos permite oferecer uma experiência de negociação estável e tranquila, já que a plataforma atinge um volume diário recorde (ATH) com um valor nominal de mais de US$ 3,5 bilhões.
O mecanismo de correspondência da Binance Futures pode processar até 100.000 ordens por segundo com uma latência média de 5 milissegundos. Em contraste, outros mecanismos de correspondência só conseguem processar 100 pedidos ou menos no mesmo período.
Desde o seu lançamento, o mecanismo de correspondência da Binance Futures foi testado em uma variedade de condições de mercado voláteis e movimentos de preços voláteis. Até agora, em diversas ocasiões, a plataforma não foi afetada por picos repentinos de volume e operou sem problemas, sem atrasos.
Como resultado, os clientes geralmente estão satisfeitos com a estabilidade e o desempenho de suas plataformas de negociação. Sua capacidade de lidar com a extrema volatilidade do mercado provou ser uma plataforma de referência para futuros de criptomoedas, tanto para traders de varejo quanto institucionais.
3. Liquidez profunda
Além de suas vantagens tecnológicas, os traders também preferem a Binance Futures por causa da profundidade de liquidez no mercado perpétuo, o que permite que os traders realizem transações com facilidade. A liquidez do mercado é importante para os traders porque afeta os custos de transação e a medida de fato da liquidez do mercado, o spread bid-ask.
O spread entre compra e venda é a diferença de preço entre o lance mais alto e a oferta mais baixa. Um spread amplo indica que os tomadores de preços incorrerão em custos de transação mais altos, enquanto um spread estreito significa que os tomadores de preços podem negociar a um preço mais baixo.
Desde o início do ano, a Binance Futures tem visto mais liquidez no mercado perpétuo BTCUSDT, à medida que os juros em aberto e os volumes diários aumentaram. O gráfico 3 mostra o spread bid-ask no mercado perpétuo de BTC da Binance Futures.
Gráfico 3 - Spread médio diário bid-ask em forma percentual
Fonte: Skew.com
Em termos de liquidez de mercado, a Binance Futures alcançou rapidamente a Bitmex. Desde o início de janeiro, seu spread entre compra e venda caiu pela metade em apenas dois meses, de 1% para 0,5%. O estreitamento do spread indica aumento de liquidez no mercado perpétuo da Binance Futures. Dessa forma, os comerciantes podem fazer transações de forma mais eficiente, com pouco ou nenhum impacto nos preços.
Recentemente, o spread entre compra e venda caiu para uma média de 0,3% no período de um dia. Esse estreitamento do spread se deve em grande parte ao crescimento do interesse aberto da base de usuários e seu volume diário. Um aumento no número de participantes do mercado indica maior profundidade no livro de ordens e spreads mais estreitos. Com melhor liquidez, os usuários têm mais probabilidade de permanecer nesta plataforma como sua exchange preferida.
Gráfico 4 - Média de 5 minutos de spread Bid-Ask em forma de porcentagem
Fonte: Skew.com
A Binance Futures permite que os traders troquem de mercados à vista para mercados futuros de forma fácil e rápida. Dessa forma, fica mais fácil para os traders executarem estratégias de negociação sofisticadas, como hedge de risco e arbitragem. Em tempos de alta volatilidade, esses traders migram do mercado à vista para o mercado futuro para aproveitar os movimentos do mercado. Dessa forma, os usuários podem negociar com eficiência ideal em ambos os mercados devido à grande liquidez e à facilidade de movimentação de capital entre spot e futuros.
Conclusão
A Binance Futures se posicionou como o lugar perfeito para proteger riscos. Esta plataforma é a melhor escolha para muitos traders, mesmo em períodos de baixa no mercado, quando os volumes de compradores em grandes contas aumentam.
A participação ativa dos tomadores também atrai mais fabricantes para a plataforma, adicionando ainda mais liquidez ao mercado perpétuo da Binance Futures. Com um mecanismo de correspondência rápido e estável, a Binance Futures oferece uma experiência de negociação tranquila para traders de varejo e institucionais.
Leia os seguintes artigos de suporte para obter mais informações sobre a Binance Futures:
(Blog) Negociação de futuros de criptomoedas: coisas que você precisa saber antes de começar.
(Blog) Risco de futuros de criptomoedas e gerenciamento de dinheiro: 5 coisas que você pode fazer para gerenciar melhor o risco de negociação.
(Suporte) Resumo de produtos e recursos da Binance Futures.
E há muitos outros tópicos de perguntas frequentes sobre a Binance Futures...
