TSSO é um novo modelo de oráculo projetado para trazer com segurança os dados do Valor Líquido dos Ativos (NAV) on-chain para fundos e ativos tokenizados.
1. O Problema?
Os NAVs tradicionais para fundos privados são calculados off-chain por um único administrador de fundos. Isso cria uma questão de confiança no DeFi: verificar a autenticidade dos dados de NAV on-chain é desafiador, já que não há agregação de mercado, dependendo de um único ponto de confiança.
2. A Solução: TSSO
Marcin, co-fundador da RedStone, introduziu o conceito de TSSO em um evento exclusivo para desenvolvedores no espaço RWA e oráculos em 2024.
No entanto, a solução foi revelada em julho de 2025, em parceria com a Securitize, anunciando a colaboração para conectar TradFi e DeFi, sendo testada com clientes como o fundo BUIDL da BlackRock e o Fundo II de Crescimento Estratégico em Saúde da KKR.
O TSSO opera como Git para dados financeiros. Cada atualização de NAV é um commit assinado em uma cadeia ligada criptograficamente, criando um histórico auditável e à prova de adulterações. Isso garante confiança sem depender da boa vontade da fonte, proporcionando transparência e rastreabilidade.
O TSSO permite que ativos institucionais, como crédito privado ou fundos imobiliários, se integrem com protocolos DeFi ao transformar NAVs off-chain em dados verificáveis on-chain. Isso desbloqueia liquidez e programabilidade enquanto mantém os padrões de controle e conformidade do TradFi.
3. TSSO vs. Oráculos Padrão
Oráculos padrão agregam dados de múltiplas fontes para evitar manipulação. No entanto, os NAVs de fundos privados vêm de uma única fonte, tornando a agregação inviável.
O TSSO garante confiança ao ligar criptograficamente cada atualização de NAV a uma fonte confiável, prevenindo adulterações. Inovação!
4. Arquitetura de Chave Dupla
O TSSO utiliza uma Chave Raiz Segura para atualizações importantes, como mudanças na estrutura de fundos, e uma Chave de Cadeia Derivada para ajustes frequentes de NAV. Essa estrutura equilibra segurança e eficiência, garantindo que cada atualização seja verificável e ligada às atualizações anteriores.
5. Casos de Uso das Chaves
O TSSO suporta várias aplicações:
✅Cofres de Empréstimo: NAVs como colateral para empréstimos DeFi.
✅Crédito Estruturado: Construindo produtos de dívida privada on-chain.
✅Fundos Tokenizados: Acompanhamento de portfólio em tempo real.
✅Relatórios Auditáveis: Dados transparentes para reguladores e investidores.
6. Importância para o futuro
O TSSO fornece ao TradFi o controle, rastreabilidade e conformidade necessários para interagir com o DeFi com confiança. Ao tornar os NAVs utilizáveis on-chain, ele possibilita uma nova era de finanças programáveis, conectando sistemas tradicionais e descentralizados.
O TSSO é usado por grandes players como BlackRock e KKR. À medida que a adoção cresce, espere um aumento nos fundos tokenizados, liquidez DeFi e infraestrutura de nível institucional reformulando as finanças.
O TSSO é um passo crítico em direção à adoção generalizada de ativos tokenizados. Trilhões!
RedStone 🤝 RWA