$BTC Apenas para referência, não constitui conselho de investimento, faça sua própria análise.
macroeconômico
As taxas de rendimento dos títulos de dívida pública de vários países estão em alta, fique de olho na semana que vem.
#中美 No momento, isso parece apenas uma sinalização de reunião, aliviando a tensão.
#Clarity O plano é claramente bearish no curto prazo, pois uma vez que o projeto de lei seja aprovado, a maioria das altcoins que não atenderem aos requisitos certamente irão colapsar, puxando o mercado para baixo a curto prazo (que pode ser interpretado como dentro de um trimestre). No longo prazo, isso é bullish para o Bitcoin e outras criptomoedas que atendem aos padrões da SEC, o que pode ser o catalisador para o início de um bull market após a liquidez macroeconômica ser afrouxada.
Sobre EUA e Irã, uma vez que o acordo seja finalizado, o preço do petróleo deve voltar para a faixa normal de 60 a 80, e o mercado como um todo deve ter uma forte recuperação, isso é algo previsível, só não dá pra saber o tempo exato; o que eu espero é que o Trump precise resolver isso 'temporariamente' 1 a 2 meses antes das eleições de meio de mandato; eu atualmente vejo a situação EUA-Irã como algo semelhante ao da Rússia e Ucrânia, onde aos poucos as pessoas vão se desensibilizando e o mercado financeiro seguirá seu rumo.
#微策略 anunciou a intenção de recomprar cerca de 1,5 bilhão de dólares em títulos conversíveis com vencimento em 2029. Eles afirmaram que os fundos para a recompra podem vir da venda de Bitcoin; Saylor afirmou: "Podemos vender 20 pontos base de BTC em um mês, mas no mesmo mês talvez compremos 5 ou 10 vezes isso."
A MicroStrategy mudou sua posição de nunca vender BTC; até agora, eu acredito que eles podem ser a última grande bomba do mercado de baixa... gradualmente estão criando expectativas, talvez na próxima vez que falarem, será algo como 'podemos pausar temporariamente os planos de compra e continuar aumentando os fundos para recompraXXXX....'
Em suma, a MicroStrategy é algo que não dá pra prever claramente, só podemos observar com o tempo, é definitivamente um fator que não pode ser ignorado.
Dados
Nas últimas 24 horas, houve liquidações de 441 milhões de dólares em todo o mercado, principalmente em long positions; - os touros começaram a ser liquidadas, o combustível está aumentando gradualmente.
O índice de prêmio do Bitcoin da Coinbase está negativo por 8 dias consecutivos; - o fluxo de compras de capital dos EUA não está mais funcionando, tanto os investidores de varejo quanto as instituições estão vendendo.
Durante os dias de negociação desta semana, mais de 3 dias de taxa de financiamento começaram a se estabilizar em números positivos; o coinglass mostra que a relação long/short dos varejistas já está entre 1.09 e 1.35.
Mapa de liquidação de 30 dias atual: supondo uma recuperação extrema até 85K, a liquidação acumulada é de 2,6 bilhões; enquanto se a recuperação extrema for em torno de 72K, a liquidação acumulada é de 4,2 bilhões (por favor, note que isso é apenas uma referência, o mercado só se moverá para onde for mais fácil chegar, o mapa de liquidação é apenas uma referência, o real será ajustado conforme a dinâmica do mercado) - na verdade, eu raramente olho para esse mapa de liquidação agora, mas considerando as informações macro e os dados acima, eu acho que a probabilidade de liquidações para baixo e a resistência será um pouco menor.
Técnico
O que mais me preocupa é a MA200 diária, nas últimas uma ou duas semanas, a MA200 não foi rompida; antes eu achava que haveria um movimento acelerado com um 'spike' em direção a 84-85K, mas essa ação não aconteceu.
Atualmente, podemos excluir a possibilidade de não irmos até 85K? Não, porque o suporte abaixo ainda é bastante sólido, atualmente não está claro se estamos seguindo uma tendência de queda suave, ou se neste nível estamos sustentando fortemente e teremos uma última euforia.
Por que ainda existe a possibilidade de chegarmos a 85K? - Entre os fatores de curto prazo que podem ser positivos estão as mensagens que Trump pode liberar após o dia de negociação de segunda-feira, a aprovação da Clarity com uma taxa de 99%, e comentários dovish do Wash;
Além disso, do ponto de vista da teoria de Chen, há uma possibilidade de formação de um grande centro de alta, atualmente não está claro se esse centro é de queda ou de alta, do ponto de vista técnico, é necessário uma forte recuperação até 812 e se sustentar para haver possibilidade;
Claro, a forma de julgar uma falsa ruptura é com um 'spike' no nível diário, se o fechamento estiver abaixo da MA200, caso contrário, a tendência de longo prazo mudará.
Se não houver surpresas, a probabilidade é de que a linha de fechamento semanal seja uma vela de baixa com corpo longo e sombra curta.
O nível chave da linha semanal além de 78K é a média móvel BOLL em torno de 76K.
Se realmente rompermos 78K, a tendência de média e estrutura se reverterá completamente para baixa;
Se realmente romper a média de 76K e não se sustentar acima, a tendência de longo prazo continuará.
Devemos observar se a coluna de energia do MACD na linha semanal começará a enfraquecer.
E do ponto de vista micro, eu sempre tenho duas linhas de tendência potenciais, uma é a linha de tendência de alta (amarela) e a outra é a linha de tendência de baixa de longo prazo (verde).
Eu temporariamente removi a linha de tendência de alta, porque a inclinação já está muito baixa, a dinâmica está diminuindo gradualmente e ainda está sendo pressionada pela MA200.
Os últimos 72 horas foram um verdadeiro textbook de liquidação, primeiro rompendo a tendência de média, depois recuperando-a, e em seguida rompendo a longa e recuperando novamente; não dá pra dizer que foi um padrão perfeito, mas foi bem próximo disso.
Qualquer reação futura, o limite máximo está abaixo de 812 (não descarto uma falsa quebra mais alta), desde que não seja uma verdadeira ruptura, como eu mencionei anteriormente sobre se estabilizar acima de 812, aí sim abriria a possibilidade de um canal de alta novamente;
Previsão para a próxima semana
Resumindo, na próxima semana eu acredito que é bem provável que testemos 78K e 76K.
Além disso, a probabilidade de um fechamento mensal em baixa é de 70%; em breve teremos IPOs da OpenAI, SpaceX, Anthropic, expectativas de aumento nas taxas de juros no Japão, aumento nos rendimentos dos títulos de diversos países, Copa do Mundo, e fatores incertos com o Wash…
Em um nível micro, eu acho que uma recuperação até 80K já seria bom, 81K é o limite.