Hoje é um dia típico de dados altamente sensíveis, com possíveis gatilhos para a volatilidade do mercado tanto antes quanto durante o pregão. O principal variável é o relatório de emprego de abril, que será divulgado às 8:30, horário da costa leste dos EUA. O mercado atualmente espera que o número de empregos criados seja em torno de 62.000, com uma taxa de desemprego de 4,3%. A importância desse conjunto de dados não está apenas em saber se o número de empregos aumentou ou diminuiu, mas sim que ele impactará diretamente o reprecificação do mercado em relação à resiliência da economia dos EUA, ao ritmo dos cortes de juros e ao movimento dos ativos de risco.
Se os dados de payroll saírem muito melhores do que o esperado, isso indica que o mercado de trabalho ainda está forte, e o mercado pode ficar preocupado que o Fed não tenha motivos suficientes para cortar as taxas rapidamente, mantendo as taxas altas por mais tempo, o que pode pressionar o mercado de ações. Por outro lado, se os dados saírem muito piores do que o esperado, embora isso possa aumentar as expectativas de corte de taxas, também levantará preocupações sobre uma possível recessão, e os ativos de risco podem sofrer. Portanto, o cenário mais favorável para os touros não é ter dados muito fortes ou muito fracos, mas sim um resfriamento moderado do emprego: isso indica que a economia não está descontrolada e ainda deixa espaço para cortes futuros.
Durante o dia, também precisamos prestar atenção ao índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan, que será divulgado às 10:00. O mercado espera que o índice de confiança seja de 49,5, com expectativas de inflação em 4,7%. Esse dado reflete principalmente a percepção dos consumidores sobre as perspectivas econômicas e a pressão sobre os preços. Se a confiança do consumidor continuar a enfraquecer e as expectativas de inflação ainda estiverem elevadas, o mercado pode temer que a economia dos EUA entre em um estado embaraçoso de 'crescimento lento, mas inflação persistente', o que pode ampliar ainda mais a volatilidade intraday.
Além disso, às 12:00, é preciso ficar de olho no discurso do presidente Trump. Em comparação com os dados econômicos, o conteúdo do discurso é mais difícil de prever e se encaixa nas típicas riscos imprevistos do intraday. Se envolver comércio, tarifas, estímulos fiscais, políticas energéticas ou outros tópicos sensíveis ao mercado, pode causar um pump ou dump repentino nos índices. Portanto, hoje não devemos apenas focar nos níveis técnicos, mas também observar os dados macroeconômicos, o sentimento do mercado e as notícias inesperadas em conjunto.
Em poucas palavras, a chave hoje não está em apostar na direção antecipadamente, mas em observar como o mercado interpreta os dados divulgados. Os números de empregos não agrícolas (non-farm) definem a primeira onda de emoções, a confiança do consumidor e as expectativas de inflação decidem a continuidade no intraday, e os discursos do Trump podem trazer volatilidade extra. Nesse ambiente, o mais importante é controlar a posição e esperar que o mercado forneça sinais de confirmação perto de níveis-chave$BTC
