🏦 Corrida bancária do Aave após o hack do Kelp: $8B retirados em 48h, utilização do mercado principal 100%
O incidente do Kelp DAO não parou em $290M evaporados. O efeito dominó se espalhou para o Aave, criando uma verdadeira corrida bancária DeFi. Acho que este é o maior teste para os mecanismos de segurança do Aave até agora.
A sequência de eventos é bem clássica:
→ O hacker explorou a ponte LayerZero do Kelp, mintando 116.500 rsETH falsos sem backing, avaliados em aproximadamente $293M (representando 18% do supply)
→ Os rsETH falsos foram depositados no Aave V3 como colateral, pegando emprestado $236M em WETH verdadeiro
→ Kelp pausou o contrato, os rsETH desvalorizaram fortemente, deixando uma dívida ruim de cerca de $177M a $200M no Aave
→ Aave congelou o mercado de rsETH e os pools de WETH relacionados para conter os danos
Mas a notícia vazou, e os whales entraram em pânico, retirando em massa:
→ Justin Sun retirou 65.000 ETH (equivalente a $154M)
→ MEXC e vários outros whales também retiraram
→ O total retirado do Aave em 24 a 48h foi de mais de $6B a $8B
O resultado foi que os mercados centrais atingiram 100% de utilização:
→ ETH/WETH
→ USDT cerca de $3B
→ USDC cerca de $2B a $2.4B
100% de utilização significa que não há mais liquidez disponível, você não pode retirar diretamente seu depósito. Muitas pessoas tiveram que vender aToken (aWETH, aUSDC) no Uniswap, assumindo perdas de 2 a 10%, ou pegar emprestado stablecoins diferentes (GHO, DAI) usando ativos presos como colateral para retirar indiretamente com custos de 10 a 25%.
📊 Minha análise pessoal:
→ O Aave perdeu cerca de $8B em TVL em 2 dias, a TVL total do DeFi caiu $13B, o token AAVE caiu de 15% a 19%
→ A taxa de empréstimo de USDT e USDC disparou para 13% a 15%, um sinal claro de estresse
→ A governança do Aave está sendo criticada por permitir a entrada de rsETH de forma muito fácil, há rumores de conflito de interesse
→ A dívida ruim de $200M ainda não está clara sobre quem arcará, pode ser necessário ativar o módulo de segurança Umbrella ou slashing do stkAAVE
Lições que tirei:
→ Protocolos de renome como o Aave ainda podem ser afetados por uma hack de bridge em outro projeto, o risco sistêmico do DeFi é real
→ Not your keys, not your coins ainda se aplica ao DeFi, não só ao CEX
→ Se ainda houver dinheiro no Aave, vou verificar imediatamente, tentar retirar ou preparar um plano de contingência através do 1inch, Uniswap
Alguém aí está preso em posições no Aave? Compartilhe como está saindo, quem sabe ajudamos uns aos outros neste momento.
$AAVE $ETH #DeFi
O incidente do Kelp DAO não parou em $290M evaporados. O efeito dominó se espalhou para o Aave, criando uma verdadeira corrida bancária DeFi. Acho que este é o maior teste para os mecanismos de segurança do Aave até agora.
A sequência de eventos é bem clássica:
→ O hacker explorou a ponte LayerZero do Kelp, mintando 116.500 rsETH falsos sem backing, avaliados em aproximadamente $293M (representando 18% do supply)
→ Os rsETH falsos foram depositados no Aave V3 como colateral, pegando emprestado $236M em WETH verdadeiro
→ Kelp pausou o contrato, os rsETH desvalorizaram fortemente, deixando uma dívida ruim de cerca de $177M a $200M no Aave
→ Aave congelou o mercado de rsETH e os pools de WETH relacionados para conter os danos
Mas a notícia vazou, e os whales entraram em pânico, retirando em massa:
→ Justin Sun retirou 65.000 ETH (equivalente a $154M)
→ MEXC e vários outros whales também retiraram
→ O total retirado do Aave em 24 a 48h foi de mais de $6B a $8B
O resultado foi que os mercados centrais atingiram 100% de utilização:
→ ETH/WETH
→ USDT cerca de $3B
→ USDC cerca de $2B a $2.4B
100% de utilização significa que não há mais liquidez disponível, você não pode retirar diretamente seu depósito. Muitas pessoas tiveram que vender aToken (aWETH, aUSDC) no Uniswap, assumindo perdas de 2 a 10%, ou pegar emprestado stablecoins diferentes (GHO, DAI) usando ativos presos como colateral para retirar indiretamente com custos de 10 a 25%.
📊 Minha análise pessoal:
→ O Aave perdeu cerca de $8B em TVL em 2 dias, a TVL total do DeFi caiu $13B, o token AAVE caiu de 15% a 19%
→ A taxa de empréstimo de USDT e USDC disparou para 13% a 15%, um sinal claro de estresse
→ A governança do Aave está sendo criticada por permitir a entrada de rsETH de forma muito fácil, há rumores de conflito de interesse
→ A dívida ruim de $200M ainda não está clara sobre quem arcará, pode ser necessário ativar o módulo de segurança Umbrella ou slashing do stkAAVE
Lições que tirei:
→ Protocolos de renome como o Aave ainda podem ser afetados por uma hack de bridge em outro projeto, o risco sistêmico do DeFi é real
→ Not your keys, not your coins ainda se aplica ao DeFi, não só ao CEX
→ Se ainda houver dinheiro no Aave, vou verificar imediatamente, tentar retirar ou preparar um plano de contingência através do 1inch, Uniswap
Alguém aí está preso em posições no Aave? Compartilhe como está saindo, quem sabe ajudamos uns aos outros neste momento.
$AAVE $ETH #DeFi