Compilado: Blockchain em linguagem simples
Ao longo da história, essas notáveis prosperidades e recessões não são novidade. A única diferença é que agora temos a internet, e esses eventos são descobertos e amplificados em segundos. Algumas pessoas possuem mais de 30 milhões de dólares em ativos e acabam indo ao zero. Você sabe quem mais caiu? Isaac Newton - durante o famoso episódio da bolha do Mar do Sul.
O jogo da guerra de consumo - evitar o zero
Podemos aplicar este princípio a tudo. As pessoas começam a desistir aos 25 anos, se entregando a bebidas alcoólicas baratas e destilados em bares. Ao empreender, esforçam-se no máximo por três meses, depois se contentam com um aumento anual que mal acompanha a inflação. Isso se aplica até mesmo a encontros. A maioria dos homens ou deixa a vida levar ou se recusa a buscar no exterior seu tipo ideal (geralmente estrangeiros charmosos).
Em suma, a vida não é uma corrida curta. Embora você experimente grandes saltos em escada, a fundação é construída em meses ou até anos que parecem estáveis. É uma longa e brutal guerra de desgaste (pense nos jogos tediosos do programa de TV (Survivor), onde tudo o que você precisa fazer é ficar em pé sobre um pilar). É um teste de quem consegue permanecer em pé enquanto outros se esgotam, desistem ou se autodestruam.
Qual é a diferença entre este jogo e aqueles programas de TV? Você nunca precisa ir a zero. Você pode passar por um ano, um mês ou um trimestre ruim. Mas tudo bem. Desde que você nunca vá a zero, não haverá um reset financeiro.
Todo jogo que vale a pena jogar (negócios, investimentos, fitness, relacionamentos etc.) tem uma regra não escrita. O vencedor não é a pessoa que corre mais rápido ou é mais forte em um ano, mas aquela que sobrevive em um ambiente em constante mudança ao longo de dez anos.
Os recentes eventos de colapso
Existem muitas histórias como essa. Quantos de vocês já esqueceram os seguintes eventos: 1) Sam Bankman-Fried - um bilionário de trinta anos que administrava uma das corretoras mais lucrativas da época. Ele faliu e foi preso por desviar os fundos dos clientes por ganância. 2) Do Kwon - que ridiculamente afirmou "Aguentem firme, pessoal, estou investindo mais", enquanto na verdade estava dobrando suas apostas em seu esquema Ponzi, que acabou indo a zero. 3) Long-Term Capital Management - um fundo literalmente fundado por ganhadores do Prêmio Nobel. Fez uma aposta excessivamente alavancada no momento errado? Adeus.
Até Isaac Newton perdeu a razão durante a bolha do mar do sul. Depois de vender precocemente e obter lucros, ele reinvestiu por inveja (no pico). Ele se lamentou: "Eu posso calcular as órbitas dos corpos celestes... mas não a loucura da humanidade."
Esta é uma lição repetida por séculos. O mesmo enredo, a tecnologia muda, mas o resultado é o mesmo: ganância, alavancagem e a incapacidade de permanecer no jogo.
As pessoas mais inteligentes do mundo também caíram em seus próprios modelos complexos, esquecendo que o que decide o mercado são os humanos cheios de emoções, não números.
A guerra de desgaste é a estratégia central: este jogo recompensa aqueles que conseguem superar suas próprias fraquezas mentais. Buffett tem sido zombado por décadas como "chato". Ele não se saiu bem em períodos de euforia, sempre comprando coisas que ninguém queria. No entanto, ele ainda está de pé até hoje. Seu império pode se beneficiar continuamente do juro composto, porque ele tem apenas uma regra: não perca dinheiro. Embora nunca o consultemos sobre questões técnicas, seu conceito de estratégia é sólido. O que você deve fazer é permanecer no jogo e se recusar a vender em perdas (o que exige pesquisa profunda, a determinação de "mãos de diamante" e zero alavancagem - porque até mesmo os juros podem fazer você perder).
Jeff Bezos fez a mesma coisa. Ele levantou 1 milhão de dólares vendendo menos de 20% da empresa. Ele poderia ter vendido mais, mas queria manter o controle - permanecer no jogo. Isso se provou ser sua decisão mais sábia. Depois de sobreviver à bolha da internet e a anos de intensas reuniões de conselho, ele sempre manteve o controle da situação. Ao trocar ganância por resistência, ele finalmente criou um império avaliado em mais de um trilhão de dólares (Amazon).
Elon Musk também passou por tudo isso. Ele não é o melhor exemplo, pois poderia já ter falido. No entanto, ele continua sendo um excelente exemplo de sobrevivência. Após o PayPal, ele investiu quase toda a sua fortuna na Tesla e na SpaceX, chegando a beirar a falência. Ele pediu dinheiro emprestado a amigos para pagar o aluguel, mas nunca desistiu. Ele lutou pela sobrevivência, não para parecer bem-sucedido.
A Apple também é um exemplo (surpreendente). Na década de 1990, estava à beira da falência. A maioria das empresas teria desmoronado, mas a Apple não. Eles cortaram custos, reconstruíram o negócio e esperaram pacientemente. Anos depois, o iPod foi lançado, seguido pelo iPhone, e a fase de juros compostos começou. Esta é mais uma lição sobre resiliência avaliada em trilhões.
Em suma, antes de decidir usar alavancagem, pense bem em todos esses exemplos. Você consegue sobreviver em uma verdadeira recessão? - quedas de 50% a 60%? Perder o emprego ao mesmo tempo? E ainda ter uma despesa emergencial? Fazer previsões modeladas com óculos cor-de-rosa é muito mais fácil.
Nunca faça um investimento que você irá se arrepender.
Qualquer investimento que você tenha pesquisado a fundo e acredite deve ser mantido para sempre. Por exemplo, por 20-30 anos. Isso não significa que você deve manter tudo, mas deve sempre manter uma parte. Se você comprar Bitcoin a 100 dólares e vender tudo a 200 dólares, você nunca poderá se olhar no espelho novamente. Conhecemos muitas pessoas assim. Algumas compraram Ethereum a 80 dólares e venderam tudo a 200 dólares, apenas para ver o preço subir para mais de 4000 dólares, enquanto o desempenho do S&P 500 durante esse período ficou atrás em mais de 1000%.
Em suma, para qualquer investimento bem pesquisado, você pode vender uma parte. Mas certifique-se de manter uma parte, caso você venda muito cedo.
Escolher ir a zero ativamente não faz sentido
A maioria das pessoas não é derrubada pela alavancagem, mas se derruba.
Eles vendem após uma multiplicação de 10 vezes nas ações ou tokens, orgulhando-se de "trancar o lucro". Eles venderam suas startups por milhões de dólares por um pouco de paz de espírito, só para depois verem-nas serem listadas, valendo centenas de milhões ou até bilhões (Victoria’s Secret é um exemplo famoso). Eles abandonaram a carreira, o relacionamento ou a ideia antes que a curva do índice se curvasse para cima. O ponto de inflexão é onde todos os lucros estão! (Lembre-se: o progresso é não linear, e isso se aplica a ações, tokens e qualquer pequeno negócio).
Para evitar isso, você precisa construir sua vida de forma que possa absorver perdas e manter algumas posições de alto risco que já valorizaram. Mantenha os gastos baixos, mantenha liquidez suficiente para fazer grandes apostas sem desespero. Preserve suas habilidades e seu capital. Esses dois ativos vão continuar a se multiplicar até que o ponto de inflexão da curva apareça.
Suporte o tédio que vem antes do rompimento, aceite parecer errado por anos. As pessoas de sucesso não são aquelas com a melhor estratégia... mas aquelas que persistem o suficiente até que a estratégia comece a funcionar.
Cada grande história de sucesso é um estudo de caso sobre dor, paciência e crença. O juro composto só funciona para os poucos que conseguem manter a solvência tempo suficiente para experimentá-lo. Esse é o ingresso para o top 1%.
A maioria das pessoas não suporta ser subestimada ou a satisfação tardia. Elas precisam de reconhecimento e atenção, então realizam lucros para satisfazer a autoestima.
Eles precisam de conforto, então abandonam a possibilidade do futuro. Eles confundem estar ocupado com progresso e a validação dos outros com segurança. Eles saem voluntariamente antes que o jogo se torne favorável a eles. Ironicamente, a própria ênfase na sobrevivência e na adaptabilidade cria o sucesso inevitável.
Se você ficar na arena tempo suficiente, as probabilidades eventualmente se inclinarão a seu favor. Quanto mais tempo você puder suportar dor, tédio e anonimato, mais oportunidades terá de se deparar com "eventos de cauda" favoráveis. A vida não pode parar uma pessoa que se recusa a sair.
Se você está na fase de "afiação" que parece não ter progresso, lembre-se, isso é totalmente psicológico. Se você está fazendo as escolhas certas, a energia está se acumulando silenciosamente. Você não deve esperar um retorno imediato, deve se concentrar na sobrevivência.
A cada mês que você não faliu, a cada ano que você se manteve firme, suas chances de sucesso aumentam. Essa é a matemática da guerra de desgaste.
As pessoas odeiam baratas, mas elas nos ensinam uma lição valiosa: encontre uma maneira de sobreviver
Quanto mais você anseia por resultados imediatos, menos você obtém. Assim funciona a deusa da sorte. A habilidade que você realmente quer é "persistência". Fique na mesa o suficiente, e a deusa da sorte eventualmente pensará: "Bem, esse cara realmente parece não se importar, então eu vou dar a ele essa lata de ouro."
Não deixe que você mesmo fali. Não realize lucros de investimentos com potencial de retorno assimétrico muito cedo. Não venda seu futuro por conforto. Mantenha seus gastos baixos, seu ego menor e sua pista (de capital) mais longa. Porque a vida recompensa não os jogadores mais inteligentes - mas aquele que consegue permanecer até a mesa final.
Pense nisso como jogar pôquer. Seu objetivo é chegar à mesa final, não ser o centro das atenções no primeiro dia.
Viva o suficiente e deixe o resto para a estatística.
O último ponto sobre sobrevivência - mesmo que você tenha estragado tudo
Se você precisa de alguns exemplos do mundo real de reviravoltas, aqui estão alguns nomes que você reconhecerá hoje:
Disney: Em 1923, o "Laugh-O-Gram Films" da Disney faliu por falta de pagamento de um distribuidor. Ele se mudou para Hollywood, criou Mickey Mouse e Branca de Neve, e construiu um império.
Ford: Antes de fundar a Ford Motor Company, ele faliu duas vezes. Sua primeira empresa (Detroit Automobile Company) fechou devido a produtos excessivamente caros e ineficientes. Depois, ele criou a produção em massa, mudando a indústria.
Jobs: Demitido da Apple em 1985, ele se dedicou completamente à NeXT e à Pixar, chegando a beirar a falência. A Apple finalmente adquiriu a NeXT em 1997, permitindo que Jobs retornasse... e trouxesse o iMac, o iPod e o iPhone.
George Foreman: Este famoso boxeador faliu no final da década de 1970, mas voltou ao ringue aos 38 anos. Depois de ganhar dinheiro suficiente, ele criou a grelha Foreman, o que lhe rendeu centenas de milhões de dólares.
Milton Hershey: Antes de fundar a Hershey Chocolate, ele teve duas falências em negócios de doces. Mesmo as marcas mais conhecidas tiveram fundadores que falharam várias vezes, mas eles simplesmente continuaram tentando.
E há milhares de histórias que conhecemos, e milhões que não conhecemos. A lição é a mesma. Você deve aprender com os erros dos outros. Não vá a zero, não venda 100% do investimento em que acredita, não use alavancagem.
Em raras ocasiões, caso você realmente estrague tudo... bem, outras pessoas também saíram de situações piores. Apenas considerar os retornos excessivos que a tecnologia, criptomoedas e negócios de nicho na Internet podem trazer em 2025, torna sem sentido se colocar nessa situação.
No entanto, isso é apenas uma perspectiva de cartoon.