A crise financeira de 2007–2008, ou Crise Financeira Global, foi uma grave crise econômica mundial que ocorreu no início do século XXI. Foi a crise financeira mais séria desde a Grande Depressão.
Em 2007, o mercado de hipotecas subprime dos EUA entrou em colapso, enviando ondas de choque por todo o mercado. Os efeitos foram sentidos em todo o mundo e até causaram a falência de vários grandes bancos, incluindo o Lehman Brothers, mas alguns investidores viram a liquidação massiva como uma chance de aumentar suas posições no mercado com um grande desconto.
1. Warren Buffett
Em outubro de 2008, Warren Buffett publicou um artigo na seção de opinião do The New York Times declarando que estava comprando ações americanas durante a queda do mercado de ações causada pela crise de crédito. Sua derivação de comprar quando há sangue nas ruas é "ter medo quando os outros são gananciosos, e ser ganancioso quando os outros são medrosos".
Buffett foi especialmente habilidoso durante o desastre de crédito. Suas compras incluíram a compra de US$ 5 bilhões em ações preferenciais perpétuas no Goldman Sachs (GS), que lhe pagaram uma taxa de juros de 10% e também incluíram garantias para comprar ações adicionais do Goldman. O Goldman também tinha a opção de recomprar os títulos com um prêmio de 10%. Este acordo foi fechado entre Buffett e o banco quando eles fecharam o negócio em 2008. O banco acabou comprando as ações de volta em 2011.
Buffett fez o mesmo com a General Electric (GE), comprando US$ 3 bilhões em ações preferenciais perpétuas com uma taxa de juros de 10% e resgatáveis em três anos com um prêmio de 10%.
Ele também comprou bilhões em ações preferenciais conversíveis na Swiss Re e na Dow Chemical (DOW), todas as quais exigiam liquidez para superar a tumultuada crise de crédito.
Como resultado, Buffett ganhou bilhões para si mesmo, mas também ajudou a orientar essas e outras empresas americanas em um período extremamente difícil.
2. João Paulson
O gestor de fundos de hedge John Paulson alcançou a fama durante a crise de crédito por uma aposta espetacular contra o mercado imobiliário dos EUA. Essa aposta oportuna rendeu à sua empresa, Paulson & Co., cerca de US$ 20 bilhões durante a crise.
Ele rapidamente mudou de rumo em 2009 para apostar em uma recuperação subsequente e estabeleceu uma posição multibilionária no Bank of America (BAC), bem como aproximadamente dois milhões de ações no Goldman Sachs.
Ele também apostou alto no ouro na época e investiu pesadamente no Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) e em algumas outras instituições financeiras.
Os retornos gerais de fundos de hedge de Paulson em 2009 foram decentes, mas ele postou enormes ganhos nos grandes bancos em que investiu. A fama que ele ganhou durante a crise de crédito também ajudou a trazer bilhões em ativos adicionais e taxas de gestão de investimentos lucrativas para ele e sua empresa.
3.Jamie Dimon
Embora não fosse um verdadeiro investidor individual, Jamie Dimon usou o medo a seu favor durante a crise de crédito, obtendo enormes ganhos para o JP Morgan. No auge da crise financeira, Dimon usou a força do balanço de seu banco para adquirir o Bear Stearns e o Washington Mutual, que eram duas instituições financeiras levadas à ruína por grandes apostas em imóveis nos EUA. O JP Morgan adquiriu o Bear Stearns por US$ 10 a ação, ou cerca de 15% de seu valor no início de março de 2008.
Em setembro daquele ano, também adquiriu a WaMu. O preço de compra também foi por uma fração do valor da WaMu no início do ano.
Desde suas mínimas em março de 2009, as ações do JP Morgan mais que triplicaram em 10 anos e tornaram os acionistas e seu CEO bastante ricos.
4. Ben Bernanke
Assim como Jamie Dimon, Ben Bernanke não é um investidor individual. Mas como chefe do Federal Reserve (Fed), ele estava no comando do que acabou sendo um período vital para o Fed. As ações do Fed foram ostensivamente tomadas para proteger os sistemas financeiros dos EUA e globais do colapso, mas ações corajosas diante da incerteza funcionaram bem para o Fed e os contribuintes subjacentes.
Um artigo de 2011 detalhou que os lucros do Fed chegaram a US$ 82 bilhões em 2010. Isso incluiu aproximadamente US$ 3,5 bilhões da compra de ativos do Bear Stearns, AIG, US$ 45 bilhões em retornos sobre US$ 1 trilhão em compras de títulos lastreados em hipotecas (MBS) e US$ 26 bilhões da manutenção de dívida do governo. O balanço do Fed triplicou de uma estimativa de US$ 800 bilhões em 2007 para absorver uma depressão no sistema financeiro, mas parece ter funcionado bem em termos de lucros agora que as condições voltaram mais ao normal.
5.Carl Icahn
Carl Icahn é outro lendário investidor de fundos com um histórico estelar de investimento em títulos e ativos em dificuldades durante crises. Sua especialidade é comprar empresas e firmas de jogos de azar em particular. No passado, ele adquiriu três propriedades de jogos de azar em Las Vegas durante dificuldades financeiras e as vendeu com um lucro considerável quando as condições do setor melhoraram.
Para provar que Icahn conhece os altos e baixos do mercado, ele vendeu as três propriedades em 2007 por aproximadamente US$ 1,3 bilhão — muitas vezes seu investimento original. Ele começou as negociações novamente durante a crise de crédito e conseguiu garantir a propriedade falida de Fontainebleau em Vegas por aproximadamente US$ 155 milhões, ou cerca de 4% do custo estimado para construir a propriedade. Icahn acabou vendendo a propriedade inacabada por quase US$ 600 milhões em 2017 para duas empresas de investimento, fazendo quase quatro vezes seu investimento original.