Irmãos! Hoje o mercado caiu em peso, o BTC caiu abaixo de 67000, ETH, BNB e SOL também despencaram. Uma das principais razões é a importante notícia do Fed que saiu hoje. Não vou falar as formalidades oficiais, vou direto ao ponto e explicar como essas notícias nos afetam!
Primeiro, o mais importante: as expectativas de redução das taxas esfriaram bastante, não conte com alívio no primeiro semestre.
Os dados mais recentes do CME sobre o "Fed Watch" estão aqui. A probabilidade de o Fed manter as taxas de juros inalteradas em abril é de 97,4%, basicamente é uma certeza; até mesmo em junho, a probabilidade de redução das taxas caiu para apenas 6,6%, enquanto a probabilidade de aumento das taxas ainda é de 2,4%.
Todos nós entendemos que um dos principais motores deste movimento de mercado é a expectativa do mercado de que o Federal Reserve reduza as taxas. Agora, isso foi derrubado, e a expectativa de redução das taxas no primeiro semestre foi diretamente eliminada. Sem esse maior suporte positivo, o mercado não tem confiança para subir, e essa é a razão principal pela qual os fundos estão fugindo e vendendo hoje.
Em seguida, as declarações dos oficiais do Federal Reserve: principalmente observando, o conflito no Oriente Médio se tornou uma espada pendente sobre nossas cabeças.
Hoje, o presidente do Federal Reserve de St. Louis disse diretamente que as taxas atuais serão mantidas por um tempo. O Federal Reserve já está preparado para "aumentar as taxas se subir, e diminuir se cair". Em outras palavras, agora não se atreve a agir, continua observando e não dará nenhum sinal de afrouxamento ao mercado.
Além disso, o membro do conselho do Federal Reserve, Barr, alertou diretamente: quanto mais tempo o conflito no Oriente Médio durar, maior será o impacto negativo sobre a inflação e a economia dos EUA. Traduzindo isso: quanto mais caótico o Oriente Médio → maior o aumento do preço do petróleo → mais difícil a inflação baixar → o Federal Reserve mais receoso para reduzir as taxas de juros, podendo até ser forçado a aumentá-las. Isso diretamente eliminou a preferência por riscos, e o mercado de criptomoedas, como um ativo de alto risco, foi o primeiro a ser abandonado pelos fundos.
Olhemos novamente os dados econômicos divulgados hoje: a viscosidade da inflação superou as expectativas, e o Federal Reserve não tem mais razões para afrouxar.
Os dados de março divulgados hoje deram um banho de água fria no mercado: o número de empregos ADP aumentou em 62 mil, muito acima das expectativas, os salários dos que trocaram de emprego subiram para 6,6%, e o PMI da manufatura atingiu o nível mais alto desde 2022, com os custos das empresas também disparando.
Todos esses dados estão dizendo uma coisa: a inflação não está caindo tão rápido quanto todos pensam, é bastante teimosa. O Federal Reserve já não se atreve a reduzir as taxas de juros casualmente, e agora, com os dados divulgados, ainda mais não tem razões para afrouxar. Com as expectativas do mercado esfriando, o mercado de criptomoedas caiu junto.
Por fim, uma tranquilização para todos: não há necessidade de entrar em pânico excessivo sobre aumentos nas taxas; a Goldman Sachs disse que o mercado entrou em pânico demais.
O relatório de pesquisa que a Goldman Sachs divulgou hoje disse diretamente que o mercado precificou a probabilidade de aumento das taxas pelo Federal Reserve neste ano em 45%, o que é uma superestimação do risco.
Disseram que agora os EUA já não dependem tanto do petróleo como antes; o aumento dos preços do petróleo é difícil de causar um colapso na inflação central, e historicamente, as flutuações nos preços do petróleo raramente levaram o Federal Reserve a aumentar as taxas diretamente, então não se assuste tanto, não há necessidade de entrar em pânico excessivamente sobre um aumento nas taxas.
[Opinião pessoal]
Hoje, o mercado teve uma queda coletiva, resultado da redução das expectativas de redução das taxas pelo Federal Reserve + riscos geopolíticos + dados econômicos inclinados para o lado agressivo, tudo isso se somando a três fatores negativos. A curto prazo, sem as expectativas de redução das taxas, que é um grande ponto positivo, o mercado é difícil de ter uma reversão em V diretamente, e na operação, não se deve comprar no fundo cegamente.
Fique atento às linhas de vida críticas: BTC deve manter 66000, ETH deve manter 2000, BNB deve manter 580. Enquanto esses pontos-chave não forem quebrados, ainda há uma chance de estabilização do mercado; uma vez quebrados, é muito provável que explorem mais para baixo.
Além disso, amanhã ainda teremos dados de empregos não agrícolas. Hoje, os fundos estão reduzindo alavancagens e evitando riscos. Vamos esperar os dados serem divulgados e a emoção se estabilizar antes de agir.