O que é análise técnica?
O fator mais importante na análise técnica é o “Preço”. É isso. Preço é tudo, outros indicadores são apenas aditivos para ajudar as pessoas a analisar preços. A análise técnica não é uma ferramenta para prever o futuro, é apenas uma ferramenta para ver as possibilidades que podem ocorrer. E ajuda os participantes do mercado a reagir adequadamente quando essa possibilidade se materializa ou não. A análise técnica não é uma ferramenta de adivinhação, portanto ela não pode prever o futuro.
Acabou. Podem sair agora, leitores preguiçosos. Para aqueles que são diligentes, leiam tudo para negociar.
Tendências de mercado
Outro conceito importante a ser observado é a tendência de mercado. Uma coisa a lembrar: é mais provável que a tendência do mercado continue a tendência anterior do que reverta. Se o mercado estiver em tendência de alta, as chances de continuar subindo são muito maiores do que se cair. O mesmo vale para a tendência de baixa do mercado. Se os preços estão caindo, há uma boa chance de que continuem caindo.
Neste blog #theAlchemist, usarei diferentes ferramentas que acreditamos que ajudarão a reconhecer tendências de mercado e possíveis mudanças. Essas ferramentas variam de indicadores de momentum e sentimento até reconhecimento de padrões gráficos populares. Mas mudanças nas tendências de mercado geralmente ocorrem ao longo do tempo. Lembre-se de que os preços são fortemente influenciados por grandes gestores de fundos com grandes margens de entrada e saída de mercado de até bilhões de dólares por dia (também conhecidos como tubarões). Portanto, a mudança de tendência não é um evento, mas um processo. Levará tempo (para ações) – para criptomoedas, geralmente será mais rápido.
Essas mudanças nas tendências refletem mudanças nos fatores de oferta e demanda – ambos influenciados pelos humanos. Os termos Medo e Ganância são dois extremos na psicologia humana que ajudam a trazer essa mudança em direção ao equilíbrio entre oferta e demanda. Ou seja, independentemente de uma pessoa inserir uma ordem de compra ou venda, ou se algoritmos são criados por humanos para atender à compra ou venda, todas essas ações refletem o medo e a ganância da psicologia humana. Portanto, ao longo de centenas de anos, esse comportamento pode ser representado por meio de gráficos de preços.
O mercado pode mudar ao longo dos anos devido à maneira como nos comportamos, ou pode ser devido ao ambiente econômico ou político ao longo dos anos, mas, no final das contas, ainda são as pessoas, seus comportamentos e emoções que fazem os preços mudarem. É por isso que o comportamento do mercado permanece inalterado. E é também por isso que os padrões de preços que vemos hoje podem ter sido identificados em gráficos de preços de 100 anos atrás. Aposto que a mesma tendência de preços permanecerá a mesma pelos próximos cem anos.
“O mercado é na verdade a soma do inconsciente humano, refletindo as esperanças, sonhos e medos de todos nós” – Tio Han de #theAlchemist
Análise Técnica e Análise Fundamental
A análise técnica se concentra no comportamento do mercado. Tentamos responder às perguntas “O quê?”, “Quando?” e “Por quanto tempo?”. Em contraste, a análise fundamental se concentra em responder à pergunta “Por quê?”.
Ambos os tipos de análise tentam responder a uma pergunta comum: "Então, para que lado o mercado irá, para cima ou para baixo?". Analistas fundamentais reunirão todas as informações que conhecem e calcularão as informações que têm para avaliar o ativo que estão analisando. Se o preço atual estiver abaixo do preço de cotação, então você deve comprar. Se o preço for mais alto, então venda.
O problema que tenho com essa abordagem é que você precisa de informação. É preciso processar muita informação. Mas pense nisso, as informações neste mundo nunca são compartilhadas de forma igual, correta e verdadeira com todos. Você saberá coisas que os outros não sabem. E outras pessoas saberão coisas que você não sabe. Você sempre terá apenas informações parciais. Uma das informações mais importantes necessárias para determinar preços justos também é deixada de fora da análise fundamental: “oferta e demanda” – os fatores que influenciam o preço.
Portanto, analistas fundamentais geralmente precisam fazer muitas suposições para conectar os elementos em seu modelo analítico e, a partir daí, calcular a faixa de preço e o movimento do mercado.
Na análise fundamental, as informações de entrada e as suposições são tanto a força quanto a fraqueza dessa abordagem. Você precisará de muitas etapas para calcular o “resultado”, o risco que você corre devido à dependência de informações, suposições e métodos de cálculo é grande. Enquanto isso, os técnicos de análise de mercado precisam apenas de 1 passo 😀
Outra questão aqui é que os preços de mercado também são afetados pelo humor dos participantes do mercado, também conhecido como medo e ganância. Muitas análises fundamentais são feitas para determinar o valor justo, matematicamente, mas não é possível calcular fatores adicionais para determinar o ponto em que o vendedor e o comprador concordam com uma transação.
A análise técnica aborda o mercado de uma maneira diferente. Eles assumem que todas as informações conhecidas, incluindo o que os analistas da plataforma estão dizendo, as informações “secretas”, estão refletidas no preço naquele momento. O mercado é um mecanismo de desconto inteligente e é por isso que os analistas técnicos se concentram em analisar o comportamento do mercado em vez de se concentrar em outros fatores que podem ou não influenciar o mercado. Como participante do mercado, em que você quer se concentrar: causa ou efeito? Analistas fundamentais gastam tempo tentando descobrir a causa, enquanto analistas técnicos têm evidências reais em mãos e as usam para descobrir o melhor resultado possível. Para os técnicos de mercado, não é necessário conhecer a causa para poder prever o resultado.
Então, se você tivesse que escolher entre dois tipos de análise, qual escolheria? Você será um técnico analisando preços ou seguirá o caminho fundamental e se concentrará apenas nas variáveis que determinam o valor de um ativo, ignorando os detalhes importantes do comportamento dos participantes do mercado e dos movimentos de preços? Tenha sempre uma coisa em mente: a análise fundamental não leva em consideração a ação do preço.
Os benefícios da análise técnica
Uma das maiores vantagens da análise técnica é sua capacidade de ser aplicada a diferentes tipos de mercados.
Analistas fundamentais tendem a se especializar em apenas uma parte ou segmento do mercado. Pelo contrário, os analistas técnicos estão sempre prontos para tudo, qualquer mercado líquido.
Ao escolher o momento certo, os técnicos podem aplicar seus princípios a todos os prazos. O mercado é o que chamamos de “Fractal”. Quer estejamos olhando para um gráfico usando um período de tempo semanal, diário ou mesmo seções intradiárias, a dinâmica de oferta e demanda permanece a mesma. Como resultado, o técnico pode aplicar diferentes prazos para análise. Abordagens de cima para baixo analisam períodos maiores, como semanalmente, para obter uma visão geral mais clara e, a partir daí, o técnico poderá criar gráficos que servem para implementar diferentes estratégias. Há um equívoco comum de que a análise fundamental é para o longo prazo, enquanto a análise técnica é para o curto prazo. A verdade é que quanto maior o período de tempo, mais precisa será a análise técnica. Mas por curtos períodos de tempo, a análise pode não ser muito boa. (É por isso que muitas pessoas reclamam que a análise técnica não pode ser usada para o mercado de criptomoedas)
Eu me formei na Escola de Negócios, então é compreensível que eu fosse um fã e um crente convicto no poder da Análise Fundamental. Mas desde que aprendi mais sobre Análise Técnica, prestei mais atenção ao fato de que também sou humano. Eu também tenho sentimentos. Então, se eu puder, evito ao máximo me inclinar a algo. A análise de antecedentes pode facilmente influenciar você a favorecer um conjunto de informações em detrimento de outro.
Este método de análise técnica pode não ser para todos. Mas acho que todos podemos concordar que a análise técnica é uma ferramenta valiosa para os participantes do mercado de negociação.
Para concluir, gostaria de citar Josh Brown. A análise técnica é a maneira mais valiosa de analisar o mercado.
“Se estamos principalmente preocupados com o preço, então por que não começamos e terminamos nossa pesquisa sobre o preço?” – Josh Brown