Junte-se ao chat esta noite às 22h30, o presidente do Federal Reserve, Powell, irá "dar aula" em Harvard. Não se deixe enganar pelo tom despreocupado dele, ele vai falar sobre inflação e cortes de taxas – isso é o que realmente importa para o mercado de criptomoedas.
O velho Powell provavelmente continuará a jogar no estilo Tai Chi, evitando a retórica política, mas o mercado não é bobo. Na semana passada, o Federal Reserve anunciou que manteria as taxas inalteradas, e Powell deixou claro que "a política monetária não está em uma trajetória fixa", e que a decisão de cortar ou não as taxas no futuro dependerá completamente dos dados. Se ele for um pouco mais firme esta noite, o dólar deve disparar, e o Bitcoin será pressionado novamente.
O que é ainda mais preocupante é que esta semana todos os dados são de "nível bomba": #JOLT JOLTS de vagas de emprego, #小非农 e ainda o relatório de taxa de desemprego na sexta-feira. O mercado já esperava uma grande confusão, e o que aconteceu foi que um grande evento ocorreu no Oriente Médio no fim de semana –
#中东局势 Conflito no Oriente Médio: os preços do petróleo dispararam, a inflação não pode ser contida
A situação no Oriente Médio esquentou rapidamente no fim de semana. As Forças de Defesa de Israel confirmaram ataques aéreos ao reator nuclear de água pesada de Arak e às instalações de enriquecimento de urânio na província de Yazd. O Irã respondeu de forma firme, colocando seis fábricas de aço e instalações industriais relacionadas dentro de Israel como alvos de retaliação.
Os EUA também não estão parados. Um funcionário do Departamento de Defesa revelou que, desde o início das operações contra o Irã, mais de 300 soldados americanos ficaram feridos, com mais de 75% desses casos envolvendo lesões cerebrais traumáticas. Um porta-voz do Comitê de Segurança Nacional do Parlamento Iraniano até afirmou que o Irã está considerando se retirar do Tratado de Não Proliferação de Armas Nucleares.
Os preços do petróleo já explodiram – #国际油价上涨 os futuros do petróleo WTI dispararam para 99,64 dólares por barril, com um aumento diário de até 5,46%; o petróleo Brent ultrapassou a marca de 112 dólares. Vale lembrar que, apenas duas semanas atrás, os preços do petróleo estavam flutuando em torno de 65 dólares.
O que isso significa para o mercado de criptomoedas? Os preços do petróleo ultrapassaram 100, e a inflação não pode ser contida. Mesmo que o Federal Reserve queira ceder para cortar as taxas, precisa considerar cuidadosamente. Agora, esta situação pode ser descrita como um ciclo vicioso de "conflitos geopolíticos → aumento dos preços do petróleo → inflação persistente → Federal Reserve não se atreve a cortar taxas".
Bomba de emprego: todos os dados estão em queda, será que as expectativas de corte de taxas vão se manter?
Não olhe apenas para o Oriente Médio, os dados domésticos dos EUA também estão enviando sinais.
Os dados mais recentes do ADP mostraram um aumento de apenas 37 mil empregos, o nível mais baixo em mais de dois anos. Os serviços profissionais/comerciais perderam 17 mil empregos, educação/saúde perderam 13 mil, e até o setor de comércio/transporte/utilidades está demitindo.
O mais crítico é que o número de pessoas que continuam a solicitar seguro-desemprego atingiu o nível mais alto em três anos e meio, próximo de 2 milhões por semana. Esse número indica que o número de desempregados está aumentando e que será muito difícil encontrar novos empregos no curto prazo.
De um lado, o mercado de trabalho está esfriando, do outro, os preços do petróleo estão disparando – o Federal Reserve está preso no meio, em uma situação difícil. O Goldman Sachs Asset Management já ajustou suas expectativas, acreditando que o Federal Reserve pode entrar em um "período prolongado de pausa", podendo só considerar cortes de taxa de juros mais para o final deste ano.
O dilema de Powell: independência versus pressão política
A situação de Powell agora é mais complexa do que os números mostram.
No último fim de semana, Powell divulgou uma declaração em vídeo revelando que o Departamento de Justiça dos EUA havia emitido uma ameaça de acusação criminal relacionada ao seu testemunho no Congresso em junho. Powell afirmou de forma contundente na declaração: "As ameaças de acusações criminais estão baseadas na determinação do Federal Reserve de sempre formular políticas de taxas com base no que é mais benéfico para o público, e não se submeter às preferências do presidente."
Enquanto isso, Trump tem pressionado publicamente o Federal Reserve a cortar as taxas. Powell, na última coletiva, defendeu raramente a independência do banco central, afirmando que é "a pedra angular do sistema democrático moderno", capaz de evitar a politização da política monetária.
Traduzindo para uma linguagem compreensível: a Casa Branca quer que eu corte as taxas para salvar a economia, mas eu quero ver os dados falarem. O problema é que os dados atuais são contraditórios – o emprego está enfraquecendo, mas a inflação está subindo devido a conflitos geopolíticos. Não importa quão independente Powell seja, ele precisa enfrentar essa realidade.
Qual é o impacto para o mercado de criptomoedas?
Se Powell for hawkish esta noite + os dados de emprego forem fortes = um grande negativo. O Bitcoin pode voltar a 65 mil ou até mais baixo, não pense em comprar na baixa, primeiro proteja sua vida.
Se Powell ceder + os dados de emprego desmoronarem = um forte repique. Mas quão provável é isso? Com os preços do petróleo ultrapassando 100, o Federal Reserve não pode ceder facilmente.
É importante notar que o recente pânico do mercado sobre a "independência do Federal Reserve estar ameaçada" acabou impulsionando o fluxo de fundos em busca de segurança para o ouro e o Bitcoin. O conflito entre Powell e o Departamento de Justiça continua a se intensificar, e quando a neutralidade do dólar é questionada, os ativos criptografados podem se tornar uma ferramenta de hedge. Peter Chung, diretor de pesquisa da Presto, aponta que esse conflito político "já levantou preocupações entre os investidores sobre o sistema financeiro tradicional dominado pelo dólar."
Mas isso não é uma razão para ver tudo de forma otimista – a escalada do conflito geopolítico continua sendo um risco chave. Jeff Ko, analista-chefe da CoinEx Research, alerta: "Qualquer escalada de conflito pode aumentar significativamente a volatilidade do mercado e impulsionar o fluxo de fundos em busca de segurança."
Linha do tempo desta semana
Terça-feira: Discurso de Powell + PMI da Indústria de Manufatura ISM
Quarta-feira: Dados de Vagas de Emprego JOLTS
Quinta-feira: Relatório de Emprego Não Agrícola + Relatório ADP
Sexta-feira: Feriado do Dia da Independência nos EUA, mercado fechado, a liquidez será muito escassa
O fechamento do mercado na sexta-feira significa o quê? Todos os dados importantes estão concentrados nos primeiros quatro dias, a volatilidade do mercado será drasticamente ampliada. As instituições podem ter concluído suas reestruturações na quarta e na quinta, enquanto os pequenos investidores que perseguem altos preços podem ser pegos.
O que nós, pequenos investidores, devemos fazer?
Não seja teimoso! Esta semana a volatilidade será muito alta, não persiga preços altos, e muito menos aposte pesadamente em uma única direção.
Especificamente:
Mantenha a calma: aguarde os dados de emprego não agrícola de sexta-feira para ver a direção, não se mova de forma impulsiva no meio do caminho
Não persiga preços altos: o Bitcoin já caiu para menos de 66 mil, com quase 200 milhões de dólares liquidadas em uma hora, tudo em posições compradas – isso é uma lição amarga
Atenção ao nível de suporte: 66 mil é um ponto psicológico crítico; se cair abaixo, não se apresse em comprar na baixa, aguarde sinais de estabilização
Na minha opinião: agora esta situação é muito embaraçosa. Os preços do petróleo ultrapassaram 100, a inflação não pode ser contida, e o Federal Reserve não pode ceder; mas o emprego realmente está esfriando, e Trump vai jogar a culpa. Essa sensação de divisão se reflete no mercado como um movimento de oscilação.
Neste ponto, o que mais se deve evitar é apostar pesadamente em uma única direção. Espere a tempestade passar e então procure oportunidades para entrar.
Dê uma olhada, escreva "666" na seção de comentários, mais tarde eu vou enviar ideias de operação específicas!
