Primeiro a conclusão: O Bitcoin a médio prazo deve ficar abaixo de 50 mil.

Revisando o ciclo de mercado em baixa do Bitcoin, a que preço podemos comprar a fundo?

Eu compilei um conjunto de dados (como mostrado na figura)

Este conjunto de dados mostra um padrão claro:

A queda em cada ciclo de mercado em baixa do BTC está diminuindo, de 94% para 87%, depois para 84%, 77%

Por que existe a tendência de queda decrescente?

1. À medida que a capitalização de mercado aumenta, a volatilidade diminui.

2. Uma grande quantidade de instituições entrou no mercado, oferecendo um colchão de liquidez.

3. O Bitcoin se transforma de 'ativo especulativo' para 'ativo de valor'

4. O choque de oferta causado pelo halving está diminuindo.

Então, com base na regra de "redução de queda a cada ciclo", onde está realmente o fundo deste mercado em baixa?

Eu deduzi três cenários:

Cenário neutro: queda diminui para 65%

Se a maior queda deste ciclo for de 65%, 12 pontos percentuais a menos do que os 77% do ciclo anterior:

Preço de fundo = 126000 × (1 - 65%) = 44100 dólares.

Razões de apoio:

1. A proporção de instituições detentoras continua a aumentar, os ETFs oferecem um forte suporte de compra.

2. O valor total bloqueado de stablecoins permanece estável na casa de centenas de bilhões de dólares.

Fatores de risco:

1. Se grandes detentores como MicroStrategy forem forçados a vender, isso desencadeará uma reação em cadeia.

2. A promessa de reservas estratégicas do governo Trump ainda não foi cumprida, o mercado pode perder a paciência.

Cenário pessimista: queda de 70-74%

Se a maior queda deste ciclo for de 70-74%, seguindo mais a "redução de 3-7 pontos percentuais" da história:

Preço de fundo (70%) = 126000 × (1 - 70%) = 37800 dólares.

Preço de fundo (74%) = 126000 × (1 - 74%) = 32760 dólares.

Razões de apoio:

1. As três quedas do início deste ano, com ações, ouro e Bitcoin caindo simultaneamente, questionaram a propriedade de reserva do Bitcoin.

2. A perda de talentos na indústria de criptomoedas, a retirada de market makers e VCs, mostra a falta de confiança na indústria.

Cenário extremo: queda volta a 75-80%

Se "dessa vez é diferente", o colapso estrutural do mercado levará a uma queda de volta ao nível médio de 2017-2022:

Preço de fundo (75%) = 126000 × (1 - 75%) = 31500 dólares.

Preço de fundo (80%) = 126000 × (1 - 80%) = 25200 dólares.

Se cair para essa faixa, será uma grande catástrofe, mas não se preocupe muito, a probabilidade de isso acontecer é baixa.

Razões de apoio:

1. O ambiente macroeconômico atual, a complexidade das expectativas de corte de juros/redução de balanço, é comparável ao de 2018.

2. Se a economia dos EUA entrar em recessão, ativos de risco serão vendidos em massa.

Voltando ao assunto, a chave para o comércio não é prever, a previsão é para estar preparado, o mais importante é como reagir.

Responda ao que aparece, tenha boas estratégias, ajuste-se flexivelmente de acordo com o mercado em tempo real, para se manter invicto.

Escrevendo por último:

O mercado em baixa é o melhor momento para entrar.

Cada ciclo de mercado em baixa é uma redistribuição de riqueza.

Aqueles que não se atrevem a comprar no fundo estão entregando suas fichas a outros.

Os que realmente ganham dinheiro são sempre aqueles que têm coragem de entrar quando todos estão desesperados.

Nos próximos menos de um ano, será um dos raros momentos em sua vida em que você pode comprar o "futuro" a um preço relativamente baixo.

Eu sempre acreditei que, em nossa vida, definitivamente veremos o Bitcoin a 1 milhão de dólares.

Análise mais recente do mercado de moedas, fique atento a mim.