Uma série de impactos provocados pela falência do Silicon Valley Bank: o USDC se desvinculou, algumas pessoas obtiveram dezenas de milhões de lucros e choques maiores estão por vir. .

Ainda ontem, o Silicon Valley Bank (SVB), um dos 20 maiores bancos dos Estados Unidos, declarou falência. Foi a segunda maior falência bancária da história dos EUA. O banco não conseguiu levantar novos fundos devido a uma corrida aos depósitos. A Federal Deposit Insurance Corporation assumiu agora os depósitos do banco.
No dia seguinte, o caso de falência do SVB afetou imediatamente o mercado de criptografia.
O emissor de moeda estável Circle postou hoje nas redes sociais que o Silicon Valley Bank é um dos seis bancos parceiros da Circle e é responsável por gerenciar aproximadamente 25% das reservas de caixa do USDC com outros bancos. A Circle está atualmente aguardando o impacto da aquisição do Silicon Valley Bank pela FDIC sobre seus depositantes, mas a Circle e o USDC continuam operando normalmente.
De acordo com os últimos dados divulgados pelo site oficial da Circle, o valor total de mercado do USDC atualmente em circulação é de aproximadamente US$ 43,4 bilhões, e as reservas totais de capital são de US$ 43,5 bilhões, das quais as reservas de caixa são de US$ 11,1 bilhões, representando aproximadamente 25%. , e os restantes 33,4 mil milhões de dólares em reservas são carteira de títulos do Tesouro de curto prazo. As reservas da conta USD Stablecoin (USDC) de aproximadamente US$ 3,3 bilhões dos aproximadamente US$ 4 bilhões permanecem no SVB. Assim como outros clientes atendidos pelo SVB Bank, a Circle seguirá as orientações fornecidas pelos reguladores estaduais e federais.
Como parte dos fundos estava reservada no SVB, uma corrida ao USDC foi desencadeada num instante. Ao mesmo tempo, plataformas de negociação centralizadas como Binance e Coinbase anunciaram o encerramento de alguns serviços de câmbio de USDC.
Neste momento, o USDC arrastou sua âncora para cerca de US$ 0,893. Nas últimas 24 horas, somente a Coinbase enviou 4,725 bilhões de USDC para a Circle para destruição.
Então, o USDC entrará em uma espiral mortal?
Uma espiral mortal refere-se a uma situação em que, quando o valor indexado de uma stablecoin diminui, os detentores vendem a stablecoin para evitar perdas, resultando em aumento da oferta e redução da demanda pela stablecoin, empurrando ainda mais seu preço para baixo. Isto poderia desencadear pânico e uma crise de confiança, levando em última análise ao colapso das stablecoins.
Se o USDC entrará em uma espiral mortal depende da capacidade da Circle de continuar a cumprir sua promessa de resgate 1:1 e manter a transparência e integridade de suas reservas. Atualmente, o USDC sofreu um ligeiro desvio de sua indexação ao dólar devido ao colapso do Silicon Valley Bank, que afetou algumas das reservas da Circle. Plataformas de negociação centralizadas como Binance e Coinbase também suspenderam os serviços de câmbio entre USDC e dólares americanos. Todos esses são fatores negativos que podem exacerbar as preocupações do mercado em relação ao USDC.
Se a Circle vender títulos do Tesouro para fazer face às preocupações de esgotamento das suas reservas de caixa, a Circle seguirá o mesmo caminho que o SVB e enfrentará graves perdas.
Mais de dois milhões de dólares se transformaram em 0,05, e o robô acertou mais de 10 milhões de backhand?
Já foi trágico o suficiente para o usdc não estar ancorado, mas o que foi ainda pior foi que alguém trocou apenas 0,05usdt por um token no valor de mais de dois milhões de dólares americanos. Como vai isso?
Segundo relatos, alguém tentou trocar 3CRV por USDT através da plataforma Curve, mas sua transação foi impedida por alguns robôs MEV (Maximum Extractable Value) na rede Ethereum. Isso resultou em um grave desequilíbrio no pool 3CRV, e os traders ficaram com apenas US$ 0,05 USDT.
A situação específica é a seguinte:
Alguém queria trocar 3CRV por USDT através da plataforma KyberSwap, mas escolheu Uniswap em vez de Curve como caminho de transação.
Sua transação foi descoberta antecipadamente por alguns robôs MEV na rede Ethereum e executada primeiro com uma taxa de manuseio mais alta.
Esses robôs compraram a maior parte do USDC no pool 3CRV, deixando apenas uma pequena quantidade de USDC no pool.
Quando a transação original do trader foi executada, ele só poderia trocar 3CRV por uma pequena quantia de USDC e depois trocar USDC por US$ 0,05 USDT.
O MEV Robot trocou uma pequena quantia de USDC por uma grande quantia de 3CRV e obteve um lucro enorme.
É neste pool de troca 3CRV-USDC que os robôs compraram a maior parte do USDC antecipadamente. De acordo com o algoritmo AMM, x*y=constante k, k permanece inalterado e à medida que um valor se torna menor, o outro valor se torna maior. Portanto, o 3CRV deste usuário mudou para USDC e ficou muito pequeno.
O que é ainda mais assustador é que os fundos de muitas instituições de investimento em criptografia também estão armazenados no Silicon Valley Bank.
De acordo com divulgações online, a A16z tem aproximadamente 4,95 mil milhões de fundos no Silicon Valley Bank, a BlockFi tem aproximadamente 2,27 mil milhões de fundos no Silicon Valley Bank e a Paradigm tem aproximadamente 1,72 mil milhões de fundos no Silicon Valley Bank.
Não importa o que o futuro reserve, é previsível que o colapso do Silicon Valley Bank terá um grande impacto no mercado criptográfico.