Ao aplicar o pensamento de soma zero nas negociações de contrato, o núcleo é estabelecer a consciência do lado oposto: cada centavo que você ganha vem das perdas do seu oponente; cada centavo que você perde se torna lucro para o seu oponente. Baseado nessa lógica, as estratégias de realização de lucro e stop loss não são apenas questões matemáticas, mas também problemas de psicologia e gestão de capital.
Baseado no pensamento de soma zero, você pode otimizar sua estratégia a partir das seguintes dimensões:
1. Realização de lucro: não se iluda achando que pode pegar a última moeda.
Em um jogo de soma zero, quando o preço atinge o extremo, o lado oposto colapsa. O ponto de realização de lucro deve ser estabelecido antes que o lado oposto sofra um colapso coletivo ou se retire.
· Procure a “zona de liquidação em massa de alavancagem”
Você pode usar ferramentas (como o mapa de calor de liquidações do Coinglass) para observar. Se o preço se aproximar de um ponto de liquidação de um grande volume de shorts, essas posições vendidas podem se transformar em ordens de compra, empurrando o preço para cima. Mas como long, não espere até todas as liquidações de short terem acontecido. Porque, quando a última “palha” estoura, a forte força compradora desaparece, e o preço pode cair rapidamente. O trader do lado direito pode realizar take profit durante a aceleração causada pelas liquidações; o trader do lado esquerdo deve sair com antecedência, antes de uma grande quantidade de liquidações ocorrer.
· Observe o “desespero do adversário”
Quando o sentimento do mercado está extremamente consistente, por exemplo, quando você vê a comunidade gritando coletivamente “matem a infantaria (short)”, isso indica que a força potencial do lado long já se esgotou. Em jogos de soma zero, quando o adversário já está “morto”, você perde a fonte de lucro. Nessa hora, mesmo que os indicadores técnicos ainda não tenham chegado ao topo, vale considerar fazer take profit.
2. Stop loss: seu limite é a “festa do adversário”
Em jogos de soma zero, o stop loss precisa ser definido antes da posição que o adversário acredita que você “com certeza vai morrer”.
· Cuidado com a “caça à liquidez”
Grandes quantias (o “main force”) normalmente ficam de olho nas ordens de stop loss dos pequenos investidores. Suponha que todo mundo coloque os stops dos long em 58000 dólares; então o “main force” pode deliberadamente derrubar para 57900 dólares, acionando seu stop, e depois puxar de volta ao preço original. Seu prejuízo vira o lucro deles.
· Estratégia: Não coloque o stop loss em níveis inteiros (como 60000 dólares) nem em suportes que todo mundo vê. Afaste-se um pouco da massa, por exemplo, coloque em 57888 dólares, evitando a zona de negociações muito concentrada.
· Não segure posição
No jogo de soma zero com alta alavancagem, segurar posição (carrying) significa não só perder dinheiro, mas também pagar taxa de financiamento. Seu prejuízo é o lucro dos outros; quanto mais tempo você segura, mais o adversário lucra. Defina um stop loss por tempo: se, em meia hora, o movimento for contra sua expectativa, significa que sua avaliação pode estar errada; saia primeiro e observe.
3. Ponto de entrada: buscar uma “vantagem assimétrica do adversário”
Antes de entrar, pergunte a si mesmo: eu estou entrando para ganhar o dinheiro de quem?
· Lucre com as “ordens de liquidação (short squeeze / liquidação em massa)”
Se o preço estiver em algum nível, sempre que ele oscilar mais 1% haverá uma grande quantidade de liquidações em cadeia dos adversários. Esse ponto é um excelente momento de entrada, porque o preço pode “ser puxado” como por um ímã. Você pode colocar ordens pendentes em uma distância segura e buscar a aceleração gerada pelas liquidações.
· Lucre com as “ordens de corte de posição”
Quando o preço rompe um intervalo de consolidação, você pode observar o volume negociado. Se a queda vier acompanhada de um volume enorme (muita gente cortando prejuízo), isso pode ser a última queda. Porque o lado adversário já “morreu”; a pressão vendedora se esgotou. Nesse momento, ao entrar, seu adversário são justamente as pessoas que estão saindo com prejuízo.
4. 示例 de estratégia integrada
Suponha que você seja um day trader comprador (long) intradiário. Usar o pensamento de soma zero permite definir um plano assim:
1. Analise o adversário: identifique que há muitas posições short a 1% abaixo, e muitas posições long presas a 0,5% acima (pressão vendedora potencial).
2. Entrada: Se o preço cair até a zona de concentração de shorts abaixo, e após uma falsa quebra ele voltar rapidamente, você pode entrar para comprar (o objetivo é ganhar o dinheiro das liquidações dos shorts).
3. Stop loss: Coloque na parte logo abaixo da zona de concentração de shorts (para evitar ser varrido por “agulhas”).
4. Take profit: Quando o preço subir até a área acima antes do seu long ficar preso, saia em etapas. Porque ao realizar o take profit, você pode acabar acionando a venda para desbloquear essas posições long presas. Se o lucro não sair, o preço pode ser pressionado para baixo novamente.
Em resumo, ao usar o pensamento de jogos de soma zero, lembre-se o tempo todo: o mercado é cruel, e seus lucros precisam vir de um erro do adversário. Você precisa detectar o erro antes do outro e, antes que ele corrija, pegar o lucro.$PIPPIN
