O relatório semanal de blockchain do Tio Yu traz um resumo das informações da semana.
Tempo: 3,6-3,11
Palavras do tópico desta semana: Silvergate, SVB, USDC
Grandes novidades esta semana
O colapso do Silvergate desencadeia pânico no mercado;
O projeto de expansão da Ethereum, Scroll, anunciou a conclusão de US$ 50 milhões em financiamento;
A seguradora DeFi Nexus Mutual já pagou aproximadamente US$ 5 milhões em reclamações de falências da FTX e BlockFi e deverá pagar outros US$ 2 milhões;
Powell fez vários comentários agressivos às 3h07, provocando uma queda acentuada do mercado;
O tribunal permitiu que binance.us adquirisse os ativos da Voyager, o que afetou o aumento acentuado do VGX;
O incidente Mentougou foi resolvido, o processo de compensação foi iniciado e o mercado começou a cair devido ao “pânico de liquidação”;
A plataforma de coleta digital da Tencent, Huanhe, emitiu um anúncio off-line;
Ocorreu um incidente de inserção de pin no HT Token na plataforma Huobi, que resultou na liquidação de muitas grandes posições longas. O irmão Sun disse que forneceria fundos para compensar os usuários;
Existe o risco de uma corrida aos bancos do Vale do Silício, e a queda acentuada nas ações dos EUA desencadeou uma queda acentuada no mercado de criptografia;
Regulador do estado de Nova York processa KuCoin;
O Silicon Valley Bank faliu e foi adquirido pela Federal Deposit Insurance Corporation;
A Circle tem uma exposição de risco de US$ 3,3 bilhões ao Silicon Valley Bank. Afetado por isso, o USDC ficou sem âncora;
Uma grande quantidade de garantia do DAI é USDC, o que fez com que o DAI se tornasse desancorado.
Visão de mercado do tio Yu
Quando reviso os principais eventos que aconteceram esta semana, não posso deixar de suspirar: “Faz muito tempo que não vejo um mercado tão emocionante, normalmente, as notícias em uma semana serão misturadas com notícias de alta e baixa”. , mas esta semana é basicamente só más notícias.
Na semana passada, quando todos estavam preocupados com o Silvergate, outro banco maior, o Silicon Valley Bank (SVB), sofreu uma corrida e entrou em liquidação judicial em 48 horas, sendo posteriormente adquirido pela Federal Deposit Insurance Corporation. Este enredo lembra a todos a crise financeira de 2008. Depois de a bolha ter sido perfurada por subidas das taxas de juro, muitos grandes bancos faliram um após o outro e foram finalmente assumidos pelo governo.
Comparada com o colapso do Silvergate, a falência do Silicon Valley Bank terá um impacto mais profundo.
1. Por que o SVB faliu?
A razão essencial é a liquidez insuficiente e não sobra dinheiro suficiente para fazer face aos levantamentos dos utilizadores, o que resulta na necessidade de vender algumas posições em troca de dinheiro.
Como estamos atualmente em um ciclo de aumento das taxas de juros, muitos títulos do governo estão realmente com prejuízo. Essa perda é apenas uma perda contábil. Enquanto a posição não for fechada, haverá uma chance de recuperação. para levantar fundos para atender à demanda por saques, o SVB vendeu US$ 21 bilhões em títulos, resultando em uma perda de US$ 1,8 bilhão, não parece que você foi forçado a cortar sua carne?
2. O impacto do SVB no mercado de criptografia
Após o incidente do SVB, várias partes do projeto emitiram documentos afirmando que não havia exposição ao risco. Afinal, o SVB é o banco favorito dos empresários do Vale do Silício, e muitos investidores costumam depositar seus depósitos aqui, incluindo o Circle, o emissor do USDC.
De acordo com uma publicação por círculo, tem uma exposição ao risco de 3,3 mil milhões de dólares ao SVB, representando cerca de 10% das suas reservas. Como resultado, o usdc começou a desancorar-se para 0,94, e vários projectos também expressaram suspensão do apoio ao usdc.
O risco de desancoragem do USDC é transferido para o DAI. Como moeda estável descentralizada, o DAI utiliza extensivamente o USDC como garantia, o que faz com que o DAI comece a desancorar-se.
3. Possíveis tendências subsequentes
A Corporação Federal de Seguro de Depósitos dos Estados Unidos pagará uma indenização à Circle, mas estima-se que os US$ 3,3 bilhões não podem ser totalmente reembolsados, mas o risco não será muito grande e o USDC ficará apenas temporariamente desancorado.
O ritmo dos aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal poderá abrandar ainda mais, uma vez que o já frágil sistema económico não consegue suportar o tom de fortes aumentos das taxas de juro.