Os mercados globais estão reagindo fortemente ao aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio, com relatos indicando que os Estados Unidos podem estar se aproximando de um confronto militar direto com o Irã.
Os ativos seguros como ouro e prata estão em alta, e os preços do petróleo aumentam devido a preocupações com a oferta, enquanto o Bitcoin recua com os traders se afastando de ativos sensíveis ao risco.
O fortalecimento militar iraniano alimenta a preocupação do mercado.
Relatórios de inteligência e de mídia recentes indicam que qualquer conflito potencial não será um ataque limitado. Em vez disso, será uma campanha mais ampla que durará semanas se for desencadeada, levantando preocupações sobre a volatilidade prolongada nos commodities, ações e criptomoedas.
De acordo com uma análise da Axios, as evidências de um possível conflito estão aumentando, com relatos de que Israel está se preparando para um cenário de "guerra em dias", que pode incluir "uma guerra total que dure semanas" e uma campanha conjunta americana-israelense mais ampla do que operações anteriores.
O mesmo relatório apontou que as forças americanas na região agora incluem "dois porta-aviões, 12 navios de guerra, centenas de caças e sistemas de defesa aérea múltiplos." Além disso, mais de 150 voos de carga para transportar armas e munições.
Relatórios indicaram que os preços do petróleo subiram acima de 64 dólares por barril após a notícia.
Um comentário separado descreveu os Estados Unidos como à beira de um conflito em grande escala, com as negociações nucleares estagnadas e o aumento da presença militar elevando o risco de uma ação iminente.
A avaliação indicou que os ataques podem ocorrer dentro de semanas se a diplomacia desmoronar, com os conselheiros de Donald Trump continuando as conversas, mas falhando em fechar as principais lacunas.
O petróleo e os metais preciosos se reúnem.
Os mercados de commodities foram os principais beneficiários do aumento do prêmio de risco geopolítico.
Analistas que acompanham os movimentos do mercado relataram que ouro, prata e petróleo subiram todos com a escalada das tensões. A prata obteve alguns dos maiores ganhos entre os principais ativos.
O estrategista de commodities Ole Hansen comentou: "O setor de metais preciosos tem sido até agora o principal beneficiário do aumento das preocupações com um ataque dos EUA", acrescentando que o ouro está sendo negociado acima de 5.000 dólares, enquanto a prata e o platina também registraram ganhos significativos.
Os mercados de petróleo também estão reagindo à possibilidade de distúrbios no Estreito de Ormuz, através do qual passa cerca de um quinto do fornecimento global de petróleo.
Até a percepção de riscos para este caminho tende a estimular volatilidades agudas nos preços, aumentando as flutuações nos mercados de energia.
O Bitcoin está recuando com a fraqueza no apetite por risco.
Enquanto os refúgios seguros tradicionais aumentaram, as criptomoedas se moveram na direção oposta. O Bitcoin caiu abaixo do suporte crítico de 67.014 dólares e estava sendo negociado a 66.384 dólares até o momento da redação deste relatório.
Essa diferença, onde o Bitcoin cai enquanto o ouro, a prata e o petróleo sobem, reflete uma mudança mais ampla nos sentimentos dos investidores em direção à aversão ao risco.
Essa divergência destaca um padrão recorrente em períodos de pressão geopolítica: o capital frequentemente flui primeiro para commodities e ativos semelhantes a dinheiro antes de retornar a ativos de maior classificação, como criptomoedas.
O debate sobre a probabilidade e as consequências da guerra.
Apesar da escalada, alguns analistas ainda estão céticos sobre a erupção de uma guerra total. O empresário nigeriano de tecnologia Mark Haines argumentou que um conflito prolongado seria muito mais complexo do que campanhas anteriores.
Consequentemente, Haines alerta que as capacidades do Irã em drones e a possibilidade de uma rebelião podem dificultar a resolução rápida da situação. Ao mesmo tempo, a oposição interna nos Estados Unidos também está se mostrando.
"Os americanos não querem entrar em guerra com o Irã!! Eles querem ser capazes de arcar com o custo de suas vidas e avançar", escreveu a ex-congressista Marjorie Taylor Greene.
Enquanto isso, os riscos geopolíticos podem se expandir além do confronto bilateral. Relatórios citados por analistas de defesa indicam que a China pode oferecer ao Irã apoio de inteligência e navegação, o que pode complicar o equilíbrio estratégico regional.
Com as conversas de paz continuando, mas sem mostrar qualquer sinal de avanço, os mercados se preparam para um estado de incerteza prolongada. Os traders estão precificando cada vez mais a possibilidade de que qualquer ação militar seja maior, mais longa e mais desestabilizadora do que os conflitos recentes.
Isso explica por que as commodities refletem medo, as criptomoedas refletem cautela, e os investidores globais estão monitorando de perto os desenvolvimentos diplomáticos.
Seja a diplomacia prevalecendo ou as tensões aumentando, isso pode determinar a direção do petróleo e do ouro, assim como a próxima tendência principal nos mercados financeiros globais.
