O medo tão intenso quanto isso não é um sentimento na impressão, mas sim uma questão de estrutura de mercado. Um alto nível de medo leva a um aumento do afinamento da liquidez, aumentos nos spreads e execução custosa. É quando o tempo é mal precificado: pequenos vendedores fazem movimentos super, e vendedores forçados vendem inventário para compradores tolerantes a um desconto.
Pare de perguntar, "O medo está alto?" Comece a questionar, o mercado ainda está recebendo o mesmo preço quando ouve notícias ruins, ou a pressão de venda está começando a se desgastar? Os fundos não são sentimentos, eles se transformam em regimes de fluxo.
Minha posição: O medo extremo só pode ser acionado quando a resposta do fluxo é melhor do que a narrativa.
De acordo com suas notas: O Índice de Medo e Ganância de Cripto de Alternative é 10/100. De acordo com a Matrixport, seu $BTC medo/ganância está no seu nível mais baixo de todos os tempos e começando a subir, uma projeção historicamente precisa, pois indica exaustão e não um pico de um dia. Seu sinal de contexto de regime também foi elevado: cinco vermelhos consecutivos em fevereiro sinalizarão que, em geral, é um ambiente de desrisco forçado, não um mercado saudável de duas vias.
Inferido (precisa de verificação/teste): Uma condição de Bollinger sobrevendida é do tipo -2 desvios padrão da média de 20 dias. A frequência de apenas 3 vezes em 5 anos é dependente de dados e método e seria referida como uma hipótese até ser provada.
Troca: Você pode estar com medo demais para gastar seu orçamento de risco. Em caso de piora adicional da liquidez ou mesmo choques macroeconômicos, a sobrecarga pode se tornar ilíquida antes de se tornar barata.
O que eu observo: os fluxos de dinheiro/bases se normalizam e não diminuem; a liquidação tende a diminuir com o saldo de interesse aberto; o preço não está fazendo novas mínimas em notícias ruins; recuperar/manter a média de 20D/fluo de spot líquido está se tornando não continuamente negativo, mas neutro/positivo.
