Por que o Volume em Equilíbrio (OBV) foi criado

O indicador de Volume em Equilíbrio (OBV) foi criado por Joe Granville na década de 1960 para abordar uma lacuna crítica na análise técnica: entender o papel do volume nos movimentos de preço. Granville reconheceu que, embora a ação do preço fosse amplamente monitorada, a força subjacente desse movimento—frequentemente refletida no volume—era frequentemente negligenciada.

Antes do OBV, os traders avaliavam o volume isoladamente, comparando-o normalmente em períodos de tempo sem ligá-lo diretamente às mudanças de preço. A percepção de Granville era que o volume deveria ser interpretado em relação à direção do preço para revelar fases de acumulação ou distribuição. Ao rastrear cumulativamente o volume com base em se o preço fechou mais alto ou mais baixo, o OBV ofereceu uma nova perspectiva para validar tendências de preço.

Granville acreditava que a atividade do dinheiro inteligente estava frequentemente oculta dentro dos fluxos de volume. Se o volume aumentasse durante movimentos de preço para cima, isso sugeria um forte interesse comprador. Por outro lado, o aumento do volume durante quedas de preços sinalizava uma forte pressão de venda. O OBV foi projetado para capturar essa dinâmica em um único total corrido.

O indicador também tinha como objetivo antecipar potenciais reversões. Divergências entre o OBV e o preço—como o preço alcançando novas máximas enquanto o OBV não consegue confirmar—podiam indicar um enfraquecimento do momentum. Esse sistema de alerta precoce permitia que os traders questionassem a sustentabilidade das tendências.

Em essência, o OBV foi criado para enfatizar a importância do volume como um mecanismo de confirmação para as tendências de preço. Ele introduziu um método para quantificar e visualizar o 'esforço' por trás dos movimentos de preço, visando orientar os traders em direção a interpretações mais informadas do comportamento do mercado.