O Bitcoin (BTC) está sendo negociado abaixo de $69.000 na terça-feira, confirmando a visão de que a consolidação de preços é o curso mais provável no curto prazo. A venda para $60.000 e a subsequente recuperação para $72.000 resultaram em muitos indicadores de preço do BTC caindo no que os analistas acreditam ser uma zona de valor profundo, mas os compradores chegarão à mesma conclusão?
Principais conclusões:
As faixas de preço realizadas do Bitcoin se alinharam com uma zona de acumulação de longo prazo que precedeu novos máximos do BTC.
Modelos de quantis da Lei do Poder colocam o BTC perto dos 15% mais baixos do seu corredor de preços log-log de longo prazo, uma zona que tem aparecido consistentemente após picos de ciclos anteriores.
Métricas de avaliação e momentum estão se agrupando na região de $40.000–$55.000, marcando uma área de suporte estrutural estatisticamente significativa.
As faixas de preço realizado do BTC delineiam zonas de DCA de longo prazo
O preço realizado do Bitcoin e o preço realizado deslocado identificaram com sucesso zonas de acumulação de longo prazo desde 2015.
O preço realizado reflete o custo médio de todos os BTC movidos na blockchain, enquanto o preço realizado deslocado suaviza essa métrica ao longo do tempo, capturando zonas de valor mais profundo durante quedas mais acentuadas.
Atualmente, o preço realizado do Bitcoin está próximo de $55.000, enquanto o preço realizado deslocado está em torno de $42.000.
Zonas de preço mensal do BTC com base nas faixas de preço realizado. Fonte: Cointelegraph/TradingView
Múltiplos anos de dados históricos mostram que os ralis após o re-teste dessas zonas proporcionaram grandes ganhos, como mostrado no gráfico acima. Embora os retornos tenham diminuído ao longo do tempo, a estrutura ainda implica um potencial de alta de 170% a 220%, alinhando-se a metas acima de $150.000 no próximo período de alta.
O Bitcoin normalmente se consolidou por seis a oito meses após testar as faixas de preço realizado antes de retomar uma tendência de alta e atingir novos máximos.
O modelo da lei de potência sinaliza subavaliação relativa para BTC
Popularizado pelo pesquisador de BTC Giovanni Santostasi, o modelo atualizado de quantil da lei de potência coloca o BTC perto do 14º percentil de seu corredor de preço log-log de longo prazo, sugerindo subavaliação temporária após um pico de ciclo que ficou aquém do preço projetado de $210.000 em 2025.
Projeções de Bitcoin baseadas no modelo de quantil da lei de potência. Fonte: X
A confluência entre o preço negociado perto das faixas de preço realizado e percentis mais baixos da lei de potência precedeu grandes recuperações.
O quinto percentil do modelo (0,05) anteriormente marcava os fundos de ciclo de longo prazo e agora está entre $50.000 e $62.000, sobrepondo-se à faixa de acumulação definida pelas faixas de preço realizado.
Relacionado: Detentores de Bitcoin vendem 245K BTC em condições macro apertadas: O mercado atingiu o fundo?
Analistas dizem que o Bitcoin pode vender antes que o próximo grande rali ocorra
O investidor de Bitcoin Jelle observou que o preço do BTC está atualmente cerca de 31% abaixo de sua primeira quebra semanal do RSI 37, um nível que precedeu fundos de ciclo desde 2014.
As quedas variaram entre 17% e 55%, com os ciclos recentes apresentando mínimas mais próximas de 40–43%, implicando um potencial de queda em direção a $52.000 antes que um fundo durável se forme.
O analista de cripto Sherlock destacou uma quebra na relação BTC/Ouro (XAU) abaixo do nível 15–16, um sinal que anteriormente marcou transições para um período de baixa.
Análise da relação BTC/Ouro por Sherlock. Fonte: X
Com base nesta estrutura, Sherlock alerta que o BTC ainda pode ver uma retração mais profunda em direção à região de $38.000 a $40.000 se a história se repetir.
Relacionado: O preço do Bitcoin penaliza os traders à medida que as liquidações de cripto em 24 horas ultrapassam $250M
