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Conclusão: O núcleo da rentabilidade reside na combinação ideal de relação lucro-perda, taxa de ganho e controle de perdas que afeta a faixa de flutuação dos fundos (retração máxima). Não existe valor absoluto, apenas coordenação relativa. A resposta global é o crescimento da curva do valor do capital líquido e a retração razoável.
Em primeiro lugar, por que deveríamos estudar a taxa de vitórias e a relação lucro-perda? Porque se você não conseguir encontrar um modelo de negociação com taxa de vitória e relação lucro-perda que seja benéfico para você. Mas se você entrar no mercado aleatoriamente, os resultados da negociação serão muito desfavoráveis ao trader. Quão ruim é isso? muito assustador!
Hipótese 1: Índice de lucros e perdas 1, taxa de ganhos 50%, controle de perdas 5%, custos de transação não considerados, situação de capital após 100 transações, estatísticas repetidas 1000 vezes são as seguintes
Premissa 2: Índice de lucros e perdas 1, taxa de vitória 50%, controle de perdas 5%, considerando o custo de transação 0,08%, situação de capital após 100 transações, as estatísticas repetidas 1000 vezes são as seguintes
Então, uma vez que a estratégia de entrada aleatória no mercado não é viável, como podem os comerciantes lucrar com a negociação? A única maneira de pensar sobre isso é alterar a taxa de vitórias e a relação entre lucros e perdas, para que você possa obter uma vantagem relativa na taxa de vitórias e na relação entre lucros e perdas.
Existem aproximadamente três estratégias:
1. Melhorar a taxa de vitórias (encontrar métodos e técnicas);
2. Melhorar a relação lucro-perda (timing, encontrar a melhor oportunidade de entrada);
3. Melhorar a taxa de vitórias e a relação lucro-perda ao mesmo tempo;
Hipótese 3: Melhorar a taxa de ganhos (taxa de lucros e perdas 1, taxa de ganhos 60%, controle de perdas 5%, considerar o custo de transação 0,08%, situação de capital após 100 transações, estatísticas repetidas 1000 vezes são as seguintes)
Hipótese 4: Melhorar a relação lucro-perda (relação lucro-perda 1,6, taxa de vitória 50%, controle de perdas 5%, considerando o custo de transação 0,08%, situação de capital após 100 transações, estatísticas repetidas 1000 vezes são as seguintes)
Hipótese 5: Se você aumentar a taxa de ganhos e a proporção de lucros e perdas ao mesmo tempo, você definitivamente obterá lucros se continuar a negociar por um longo tempo (taxa de lucros e perdas de 1,6, taxa de ganhos de 60%, controle de perdas de 5%, considere o custo de transação 0,08%, situação de capital após 100 transações, repita as estatísticas 1000 vezes Os dados são os seguintes)
Os pontos-chave acima referidos são inicialmente integrados no conceito de expectativa em matemática, e o critério para medir se um sistema de comércio ganha dinheiro também se baseia nisto. Esta é uma medida muito absoluta, ou seja, se a expectativa for positiva, ela o fará. definitivamente ganhar dinheiro (negociação de longo prazo).
O valor matemático esperado S na negociação = probabilidade de lucro (ou seja, taxa de vitória) * taxa de lucro média - probabilidade de perda (ou seja, 1 - taxa de vitória) * taxa de perda média
Suponha S de 5 = 60% * 4% -40% * 2,51% = 1,39%
Hipótese 6: Igual à Hipótese 5, mas a taxa de vitória torna-se menor, a relação lucro-perda é de 1,6, a taxa de vitória é de 30%, o controle de perdas é de 5% e o custo de transação é de 0,08%.
Suponha que 6 S=30%*4%-70%*2,51%=-0,05%
Então, supondo que o sistema 6 seja usado para negociações de longo prazo, ele definitivamente perderá dinheiro.
Suposição 7: As condições são consistentes com a Suposição 5, exceto que o número de transações é aumentado para 300 vezes e as estatísticas repetidas 1000 vezes são as seguintes
Este é o efeito dos juros compostos, não uma única fortuna repentina, mas o resultado de múltiplas oportunidades comerciais.
Nota: O valor matemático esperado é simplesmente o resultado médio de uma negociação de longo prazo. Somente quanto mais tempo durar a transação e quanto mais amostras forem negociadas, mais próximo estará o resultado médio final desse resultado. Na negociação real, a distribuição das transacções de lucros e perdas é aleatória e desigual;os lucros e as perdas podem ocorrer em intervalos frequentes, ou podem haver múltiplos lucros consecutivos ou múltiplas perdas consecutivas a meio caminho. Se um trader consegue sobreviver a este período de perdas contínuas e manter o seu sistema de negociação como sempre é muitas vezes a chave para o sucesso ou fracasso final do trader. E se os traders souberem que o seu sistema de negociação tem um valor de expectativa matemática positivo, isto é, será definitivamente lucrativo no longo prazo. Sem dúvida, aumentará sua confiança e determinação para sobreviver ao período de perdas comerciais e o ajudará a persistir até que chegue o ponto de virada do lucro. Este pode ser o valor de um sistema de negociação com um valor matemático esperado positivo.
Quanto maior for a expectativa matemática, mais fiável será o sistema de negociação e maiores serão os retornos a longo prazo. O valor matemático esperado é determinado pela taxa de vitória e pela relação lucro-perda. Quanto maior for a taxa de vitória e maior for a relação lucro-perda, maior será naturalmente o valor matemático esperado.
Mesmo que já seja uma tarefa difícil aumentar unilateralmente a taxa de ganhos ou a relação lucros-perdas, muitas pessoas podem não conseguir atingir os seus objectivos, apesar dos seus esforços exaustivos. A taxa de ganhos e a relação lucros-perdas são mutuamente vinculativas e é ainda mais difícil melhorá-las significativamente ao mesmo tempo. Além disso, há também o número de oportunidades de negociação (que afeta diretamente o rendimento da negociação a longo prazo). Esta variável também é limitada pela taxa de ganhos e pela relação lucro-perda.
Escrevendo aqui, resumi novamente:
1. Um sistema (ou estratégia) de negociação bem-sucedido não precisa buscar deliberadamente uma taxa de ganhos ou uma relação lucro-perda muito alta. Porque as estratégias que buscam cegamente altas taxas de ganhos ou altas taxas de lucros e perdas reduzirão significativamente o número de oportunidades de negociação. No longo prazo, o número de oportunidades de negociação é o fator mais crítico e central que determina o nível final de receita, porque, no longo prazo, ninguém depende de uma ou mais transações para determinar o resultado final da negociação (especialmente para ultra- negociação curta, especialmente para negociação ultracurta desta forma).
2. O único factor de taxa de ganhos ou rácio de lucros-perdas pode ser elevado ou baixo, MAS quando a taxa de ganhos e o rácio de lucros-perdas são combinados, deve haver uma vantagem. Ou seja, deve haver um valor de expectativa matemática positivo.
3. Esta vantagem não precisa ser muito grande, ou seja, embora o valor da expectativa matemática deva ser positivo, não precisa ser muito alto. No entanto, deve haver oportunidades comerciais suficientes para acumular continuamente esta vantagem, passo a passo, e finalmente obter enormes lucros.
4. Estas oportunidades de negociação são oportunidades de negociação qualificadas de acordo com as regras do sistema de negociação (ou estratégia). Em vez de oportunidades de negociação impulsivas, confusas e cegas.
Na verdade, esta é a magia dos juros compostos. Acontece que, em circunstâncias normais, embora todos os que negociam saibam a importância dos juros compostos, estes sempre parecem um pouco abstratos.