Como as principais criptomoedas atingiram máximos históricos este ano, os investidores optaram por estratégias de renda passiva em vez de negociações ativas. Um exemplo de tais estratégias inclui o debate entre os méritos da produção agrícola versus a estaqueamento. Estimulados em parte pelas baixas taxas de juros em outros mercados, e em reação aos riscos da negociação ativa, a produção agrícola e a aposta estão se tornando mais populares como formas de recompensar os investidores quando eles HODL seus tokens e moedas favoritos.
Não satisfeitos em apenas armazenar seus ativos digitais e esperar que o valor seja valorizado, os investidores encontraram maneiras de colocar suas criptomoedas em funcionamento. De todas as várias maneiras de obter renda passiva com seus ativos criptográficos, a produção agrícola e o staking estão no centro das atenções. Entre as duas estratégias, qual funcionará melhor para você?
Neste artigo, veremos a produção agrícola versus a estaqueamento para entender melhor como funcionam, os riscos e benefícios associados e qual estratégia pode melhor atender aos seus objetivos.
O que é agricultura produtiva?
A agricultura produtiva é um método de gerar criptomoedas a partir de seus acervos criptográficos. Ele fez analogias com a agricultura porque é uma forma inovadora de “cultivar sua própria criptomoeda”. O processo envolve o empréstimo de ativos criptográficos a juros para plataformas DeFi, que os trancam em um pool de liquidez, essencialmente um contrato inteligente para manter fundos.
Os fundos bloqueados no pool de liquidez fornecem liquidez para um protocolo DeFi, onde são usados para facilitar negociações, empréstimos e empréstimos. Ao fornecer liquidez, a plataforma ganha taxas que são pagas aos investidores de acordo com a sua participação no pool de liquidez. A agricultura produtiva também é conhecida como mineração de liquidez.
Os pools de liquidez são essenciais para AMMs ou criadores de mercado automatizados. AMMs oferecem negociações automatizadas e sem permissão usando pools de liquidez em vez de um sistema tradicional de vendedores e compradores. Os tokens de provedor de liquidez, ou tokens LP, são emitidos para provedores de liquidez para rastrear suas contribuições individuais para o pool de liquidez.
Por exemplo, se um trader quiser trocar Ethereum (ETH) por Dai (DAI), ele pagará uma taxa. Esta taxa é paga aos fornecedores de liquidez proporcionalmente à quantidade de liquidez que adicionam ao pool. Quanto mais capital for fornecido ao pool de liquidez, maiores serão as recompensas.
Agricultura produtiva: vantagens
Como um produtor produtivo, você pode emprestar ativos digitais, como o Dai, por meio de um DApp, como o Compound (COMP), que então empresta moedas aos mutuários. As taxas de juros mudam dependendo do nível de demanda. Os juros ganhos acumulam diariamente e você é pago em novas moedas COMP, que também podem valorizar. Compound (COMP) e Aave (AAVE) são alguns dos protocolos DeFi mais populares para produção agrícola que ajudaram a popularizar esta seção do mercado DeFi.
Em vez de apenas ter sua criptomoeda armazenada em uma carteira, você pode efetivamente ganhar mais criptografia por meio da produção agrícola. Os agricultores produtivos podem ganhar com taxas de transação, recompensas simbólicas, juros e valorização de preços. A agricultura produtiva também é uma alternativa barata à mineração – já que você não precisa comprar equipamentos de mineração caros ou pagar pela eletricidade.
Estratégias de produção agrícola mais sofisticadas podem ser executadas usando contratos inteligentes ou depositando alguns tokens diferentes em uma plataforma criptográfica. Um protocolo de produção agrícola normalmente se concentra na maximização dos retornos, ao mesmo tempo que leva em consideração a liquidez e a segurança.
O que é piquetagem?
Staking é o processo de suporte a uma rede blockchain e participação na validação de transações, comprometendo seus ativos criptográficos nessa rede. É usado por redes blockchain que usam o mecanismo de consenso de prova de participação (PoS). Os investidores ganham juros sobre seus investimentos enquanto aguardam a liberação das recompensas em bloco.
Os blockchains PoS consomem menos energia do que os blockchains de prova de trabalho (PoW), como o Bitcoin, porque, diferentemente das redes PoW, eles não exigem grande poder de computação para validar novos blocos. Em vez disso, nós – servidores que processam transações – em uma blockchain PoS são usados para validar transações e atuar como pontos de verificação. “Validadores” são usuários da rede que configuram nós, são escolhidos aleatoriamente para assinar blocos e recebem recompensas por isso.
Talvez você nem precise entender os detalhes técnicos da configuração de um nó, porque as exchanges de criptomoedas geralmente permitem que os investidores forneçam seus ativos criptográficos e, então, a rede cuida do processo de configuração e validação do nó. Por exemplo, corretoras como Binance, Coinbase e Kraken oferecem este serviço. Kraken informou em janeiro que seus clientes já possuem mais de US$ 1 bilhão em ativos criptográficos apostados na plataforma.
Como o consenso PoS é baseado na propriedade, é necessária uma configuração inicial para distribuir moedas de forma justa entre os validadores para que o protocolo funcione corretamente. Isso pode ser feito por meio de uma fonte confiável ou por meio de prova de gravação. Assim que o staking for iniciado e todos os nós estiverem sincronizados com o blockchain, a prova de staking torna-se segura e totalmente descentralizada.
O piqueteamento garante que uma rede blockchain seja segura contra ataques. Quanto mais apostas houver em uma rede blockchain, mais descentralizada e segura ela será. Uma vez que os stakers são recompensados por manterem a integridade da rede, é possível que obtenham retornos mais elevados do que aqueles que investem noutros mercados financeiros. No entanto, também existem riscos envolvidos no staking, uma vez que a estabilidade das redes pode flutuar ao longo do tempo.
Como o DeFi impacta o staking
DeFi significa finanças descentralizadas, que é um termo genérico para aplicações financeiras que usam redes blockchain para evitar o uso de intermediários nas transações.
Por exemplo, se você contrair um empréstimo bancário agora, o banco atua como intermediário emitindo um empréstimo. O DeFi visa eliminar a necessidade de contar com tal intermediário através do uso de contratos inteligentes, que são essencialmente códigos de computador executados com base em condições predeterminadas. O objetivo geral é reduzir custos e taxas de transação associados a produtos financeiros como empréstimos, empréstimos e poupanças.
Quando se trata de staking, existem algumas medidas extras que os investidores devem levar em consideração, à medida que estão envolvidos no DeFi. Esses incluem:
Considerando a segurança da plataforma DeFi
Avaliando a liquidez dos tokens de piquetagem
Analisando se as recompensas são ou não inflacionárias
Diversificando para outros projetos e plataformas de staking
As plataformas DeFi são frequentemente mais seguras do que as aplicações financeiras tradicionais porque são descentralizadas – e, portanto, menos suscetíveis a violações de segurança. Você pode apostar tokens em uma variedade de projetos já estabelecidos, como Polkadot e The Graph. Ethereum também está fazendo a transição da validação PoW para PoS, o que significa que as transações de rede serão totalmente confirmadas por staking.
Agricultura produtiva vs. estaqueamento: qual é a diferença?
Curioso para saber o que é mais adequado para o investidor médio ao decidir entre produção agrícola ou estaqueamento? A agricultura produtiva é muito semelhante ao piqueteamento porque ambos exigem a retenção de uma certa quantidade de ativos criptográficos para gerar lucros.
Alguns investidores consideram o staking como parte da produção agrícola. Embora os termos “agricultura produtiva” e “estaqueamento” sejam por vezes utilizados de forma intercambiável, existem formas distintas em que diferem. Aqui estão as principais diferenças.
Complexidade
Ao analisar a produção agrícola versus a aposta, a aposta é muitas vezes a estratégia mais simples para obter rendimentos passivos, porque os investidores simplesmente decidem sobre o pool de apostas e depois bloqueiam a sua criptografia. A agricultura produtiva, por outro lado, pode exigir um pouco de trabalho – pois os investidores escolhem quais tokens emprestar e em qual plataforma, com a possibilidade de trocar continuamente de plataforma ou token.
Fornecer liquidez como um produtor produtivo em uma bolsa descentralizada (DEX) pode exigir o depósito de um par de moedas em quantidades suficientes. Eles podem variar de altcoins de nicho a stablecoins de alto volume. As recompensas são então pagas com base no valor da liquidez depositada. Muitas vezes vale a pena alternar constantemente entre grupos de produção agrícola, embora isso também exija o pagamento de taxas adicionais de gás. Como resultado, a produção agrícola pode beneficiar mais do que a aposta na gestão activa. É assim que os agricultores com maior rendimento conseguem obter os maiores retornos possíveis.
Em última análise, a produção agrícola é mais complexa do que a aposta – mas também pode produzir retornos mais elevados se tiver tempo, recursos e conhecimentos para a gerir.
Níveis de risco
A agricultura produtiva é frequentemente praticada em projetos DeFi recém-criados, o que pode ser altamente arriscado se ocorrerem “puxões de tapete”. Este termo refere-se a desenvolvedores obscuros que drenam intencionalmente ativos de pools de liquidez.
Mesmo contratos inteligentes construídos por desenvolvedores de alta qualidade podem ter pontos fracos ou bugs, o que é sempre um risco. De acordo com uma pesquisa, 40% dos produtores agrícolas não sabem ler contratos inteligentes e não entendem os riscos associados.
O staking pode ser feito com um investimento inicial mínimo, o que pode tornar o staking uma opção atraente para usuários que são novos no DeFi. Os puxões de tapete também são menos prováveis em uma rede PoS estabelecida.
O risco de volatilidade é comum tanto para a produção agrícola como para a estaqueamento. Tanto os agricultores produtivos quanto os apostadores podem perder dinheiro quando o valor dos tokens cai repentinamente. O risco de liquidação também ocorre quando a sua garantia já não é suficiente para cobrir o seu investimento.
Embora a produção agrícola ofereça um rendimento melhor do que a aposta, os investidores avessos ao risco podem estar mais inclinados a considerar a aposta ao avaliar a produção agrícola versus estratégias de aposta. Os riscos podem ser maiores, uma vez que as taxas de transação podem aumentar e prejudicar os retornos. O risco de depreciação dos activos aplica-se a ambas as estratégias: pode perder o seu dinheiro se o mercado se tornar inesperadamente baixista.
Perda Impermanente
A agricultura produtiva expõe os investidores a perdas impermanentes devido às flutuações nos preços desde o momento em que a criptomoeda foi inicialmente depositada. Por exemplo, se você depositar fundos em um pool de liquidez e então o valor da criptografia aumentar, seria melhor manter esses tokens – em vez de depositá-los no pool. Você também pode sofrer essa perda se o valor da criptografia que você possui cair. Por outro lado, a perda impermanente não se aplica ao piqueteamento.
Lucratividade
Onde quer que haja um risco, também pode haver uma recompensa. Tal como saltar da Torre Eiffel para sentir a adrenalina pode não ser uma boa troca – pelo menos, não sem um pára-quedas e um bom advogado – pesar o risco e a recompensa nos investimentos financeiros é fundamental.
A principal comparação entre produção agrícola e staking é a renda passiva que os investidores podem obter ao permanecerem investidos. Quanto mais retornos recebidos, mais poderá ser reinvestido e cultivado. Albert Einstein certa vez chamou os juros compostos de “a oitava maravilha do mundo” devido ao potencial de ganhos descomunais decorrentes deste fenómeno.
Uma medida comum de retorno é o rendimento percentual anual, ou APY. As apostas tradicionais nas bolsas tendem a ter retornos APY mais constantes quando comparadas à produção agrícola. Normalmente, as recompensas de aposta estão na faixa de 5% a 14%.
Por exemplo, os agricultores produtivos que se envolvem cedo num novo projecto ou estratégia podem obter lucros consideráveis. Os retornos podem variar de 1% a 1.000% APY, de acordo com CoinGecko. No entanto, essas estratégias apresentam riscos mais elevados.
Duração
Para investidores que buscam liquidez ao comparar a produção agrícola com a aposta, a estratégia vencedora é clara. O staking oferece retornos aumentados (ou APY) quando os investidores optam por bloquear seus fundos por períodos prolongados. A agricultura produtiva, no entanto, não exige que os investidores garantam os seus fundos.
Inflação
Os tokens PoS são ativos inflacionários e qualquer rendimento pago aos stakers é composto por novos fornecimentos de tokens. Ao apostar seus tokens, você pode pelo menos receber recompensas de acordo com a inflação, proporcionais ao valor apostado. Se você perder a aposta, o valor dos seus ativos existentes diminuirá – devido à inflação.
Taxas de transação
Para quem não sabe comparar a produção agrícola versus a estaca, as taxas de gás podem certamente ser uma preocupação significativa para os agricultores produtivos que são livres para alternar entre pools de liquidez, mas têm de pagar taxas de transação no processo. Os produtores agrícolas precisam levar em consideração quaisquer custos de mudança, mesmo que detectem um retorno maior em outra plataforma.
Os stakers em uma rede não precisam resolver problemas matemáticos computacionalmente difíceis para extrair recompensas, como fariam em uma rede blockchain PoW. Conseqüentemente, os custos de piquetagem inicial e manutenção também são mais baixos.
Segurança
A agricultura produtiva baseada em protocolos DeFi mais recentes pode ser mais vulnerável a hackers, especialmente se houver falhas na programação de um contrato inteligente. O piqueteamento é geralmente mais seguro porque os apostadores participam do método de consenso estrito do blockchain subjacente. Qualquer tentativa de enganar o sistema pode, na verdade, resultar na perda dos fundos apostados pelos perpetradores.
Yield Farming vs. Staking: Qual é o melhor investimento a curto prazo?
Para investidores com um horizonte de tempo mais curto e que não conseguem decidir entre produção agrícola ou estaqueamento, ambas as estratégias têm seus próprios benefícios exclusivos.
O staking permite que os investidores gerem recompensas imediatamente durante a validação da transação. Como resultado, pode ser um bom investimento de curto prazo que obtém lucros constantes. Por exemplo, uma estratégia de staking pode ser usada para minerar uma moeda PoS como Cardano ADA. O staking de ADA não oferece nenhum risco adicional além de possuir Cardano.
No entanto, o retorno e o risco esperados podem ser inferiores aos de uma estratégia de produção agrícola ativa.
Por outro lado, se precisar de liquidez para uma estratégia de curto prazo, a produção agrícola não exige um bloqueio de fundos. Você pode tentar gerar retornos elevados em plataformas que oferecem um APY alto. Tal como acontece com qualquer estratégia de investimento, a execução é importante – e um pouco de sorte também ajuda.
Yield Farming vs. Staking: Qual é o melhor investimento a longo prazo?
Você também pode usar a produção agrícola e o piqueteamento como estratégias de longo prazo para obter mais renda com criptografia.
Primeiro, vamos dar uma olhada na produção agrícola, que basicamente consiste em reinvestir os lucros em criptografia para gerar interesse na forma de mais criptografia. Embora a produção agrícola nem sempre ofereça um retorno sobre o investimento (ROI) imediato, ela não exige que você guarde seu dinheiro, como acontece com o staking.
Apesar da falta de um pagamento imediato, a produção agrícola tem potencial para ser bastante lucrativa a longo prazo. Por que? Porque sem bloqueio, você pode tentar alternar entre plataformas e tokens para encontrar o melhor rendimento. Você só precisa confiar na rede e no DApp que está usando. Como tal, a produção agrícola pode revelar-se uma óptima forma de diversificar o seu portfólio.
O staking também pode ser uma fonte confiável de retorno no longo prazo, especialmente se você estiver comprometido com o HODLing e, portanto, planeja manter suas moedas no longo prazo. A decisão de apostar ou produzir rendimentos agrícolas ao longo do tempo pode depender mais de quão ativamente você gostaria de gerenciar seus investimentos. Embora os retornos da aposta possam revelar-se menos rentáveis, superam a comparação entre a produção agrícola e a aposta porque os riscos associados a longo prazo são menores. Em última análise, isso torna os retornos mais estáveis.
O resultado final
No geral, esperamos que esta comparação entre produção agrícola e estaqueamento tenha sido útil para você. O staking e a produção agrícola ainda são estratégias de rendimento passivo relativamente novas quando comparadas com abordagens utilizadas noutros mercados financeiros. Às vezes, os termos são usados de forma intercambiável e o estaqueamento pode até ser considerado um subconjunto da produção agrícola. Ambas as abordagens para obter rendimento passivo dependem da detenção de ativos criptográficos para ganhar recompensas, e cada estratégia permite aos investidores partilhar o valor do ecossistema financeiro descentralizado.
O staking pode ser um conceito mais intuitivo de entender, enquanto a produção agrícola pode exigir um pouco de manobra estratégica para obter lucros maiores. Ambos os produtos oferecem taxas de retorno que podem ser altamente atrativas. A decisão entre produção agrícola e staking depende do nível de sofisticação do investidor e do que é certo para o seu portfólio.
