Resumo

  • O que é gerenciamento de risco?

  • Como funciona o gerenciamento de riscos?

    • Definir objetivos

    • Identifique os riscos

    • Avaliação de risco

    • Definir intervenções

    • Vigilância

  • Gestão de risco financeiro

  • Conclusão


O que é gerenciamento de risco?

Gerimos riscos constantemente ao longo da nossa vida, seja durante tarefas simples (como conduzir um carro) ou quando subscrevemos novos seguros ou planos médicos. A gestão de riscos consiste essencialmente em avaliar e responder a esses riscos.

A maioria de nós gerencia isso inconscientemente durante as atividades diárias. Mas quando se trata de mercados financeiros e administração de empresas, a avaliação de riscos é uma prática crucial que requer atenção plena.

Em economia, podemos descrever a gestão de risco como o quadro que define a forma como uma empresa ou investidor gere os riscos financeiros, que são inerentes a todos os tipos de negócios.

Para traders e investidores, a estrutura pode incluir o gerenciamento de diversas classes de ativos, como criptomoedas, Forex, commodities, ações, índices e imóveis.

Existem muitos tipos de riscos financeiros, que podem ser classificados de diferentes maneiras. Este artigo fornece uma visão geral do processo de gerenciamento de riscos. Também apresenta algumas estratégias que podem ajudar traders e investidores a mitigar os riscos financeiros.


Como funciona o gerenciamento de riscos?

Normalmente, o processo de gestão de riscos envolve cinco etapas: definição de objetivos, identificação de riscos, avaliação de riscos, gestão de riscos e monitoramento. No entanto, dependendo do contexto, estas etapas podem mudar significativamente.

Definir objetivos

O primeiro passo é definir quais são os principais objetivos, muitas vezes ligados à tolerância ao risco da empresa ou do indivíduo. Em outras palavras, quanto risco eles estão dispostos a correr para se aproximarem de seus objetivos.

Identifique os riscos

O segundo passo é detectar e definir quais são os riscos potenciais. O objetivo é revelar todos os tipos de eventos que possam causar efeitos negativos. No ambiente empresarial, esta etapa também pode fornecer informações esclarecedoras que não estão diretamente relacionadas aos riscos financeiros.

Avaliação de risco

Após identificar os riscos, o próximo passo é avaliar a frequência e gravidade esperadas. Os riscos são então classificados em ordem de importância, facilitando a criação ou adoção de uma resposta adequada.

Levado em consideração

O quarto passo é definir as respostas para cada tipo de risco com base no seu nível de importância. Estabelece quais medidas tomar em caso de evento desfavorável.

Vigilância

A etapa final de uma estratégia de gestão de risco é monitorar sua eficácia em resposta a eventos. Isto muitas vezes requer recolha e análise contínua de dados.


Gestão de risco financeiro

Existem muitas razões pelas quais uma estratégia ou plano de negociação pode falhar. Por exemplo, um trader pode perder dinheiro porque o mercado se move contra sua posição em um contrato futuro ou porque ele se deixa guiar por suas emoções e acaba vendendo em pânico.

As reações emocionais muitas vezes fazem com que os traders ignorem ou abandonem a sua estratégia inicial. Isso é particularmente visível durante mercados em baixa (Bear) e períodos de capitulação.

Nos mercados financeiros, a maioria das pessoas concorda que uma boa estratégia de gestão de risco contribui significativamente para o seu sucesso. Na prática, isso pode ser tão simples quanto definir ordens de stop loss ou de realização de lucros.

Uma estratégia de negociação robusta deve fornecer um conjunto claro de ações possíveis, o que significa que os traders podem estar mais preparados para lidar com todos os tipos de situações. Contudo, como foi dito, existem muitas formas de gerir o risco e, idealmente, as estratégias devem ser continuamente revistas e adaptadas.

Aqui estão alguns exemplos de riscos financeiros, juntamente com uma breve descrição de como eles podem ser mitigados.

  • Riscos de Mercado: Estes podem ser mitigados através da utilização de uma ordem Stop-Loss em cada posição, permitindo que sejam fechadas antes de incorrerem em perdas maiores.

  • Riscos de Liquidez: Estes podem ser mitigados através da negociação em mercados de elevado volume. Normalmente, ativos com alto valor de capitalização no mercado tendem a ser mais líquidos.

  • Riscos de crédito: Estes podem ser reduzidos através da utilização de uma plataforma de câmbio confiável, para que o credor e o mutuário (ou vendedor e comprador) não questionem a confiança que depositam um no outro.

  • Riscos Operacionais: Os investidores podem reduzir os riscos operacionais diversificando a sua carteira, evitando assim os riscos induzidos pela exposição a um único projeto ou a uma única empresa. Eles também podem realizar pesquisas para encontrar empresas com menor probabilidade de sofrer disfunções operacionais.

  • Riscos sistêmicos: Também podem ser reduzidos com a diversificação do portfólio, mas neste caso trata-se de favorecer projetos de empresas de diferentes tipos de indústria. De preferência aqueles com menos correlações.


Concluir

Antes de abrir uma posição de negociação ou alocar capital a uma carteira, os traders e investidores devem considerar uma estratégia de gestão de risco. No entanto, é importante ter em mente que os riscos financeiros nunca podem ser completamente evitados.

No geral, a gestão de riscos define estratégias para lidar com os riscos, mas, em essência, isto não é mitigação de riscos. Também leva em conta o pensamento estratégico para que os riscos inevitáveis ​​possam ser incluídos da forma mais eficaz possível.

Ou seja, trata-se também de identificar, avaliar e controlar riscos, dependendo do contexto e da estratégia. O processo de gestão de riscos visa avaliar a relação risco/recompensa de forma a priorizar as posições mais favoráveis.