A análise técnica (TA) não é novidade no mundo da negociação e do investimento. Desde carteiras tradicionais até criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, a utilização de indicadores TA (Análise Técnica) tem um objetivo simples: utilizar os dados existentes para tomar decisões mais informadas que possam levar aos resultados desejados. À medida que os mercados se tornam cada vez mais complexos, as últimas décadas deram origem a centenas de indicadores TA diferentes, mas poucos alcançaram a popularidade e a taxa de utilização consistente das médias móveis (MA).

Embora existam diferentes variações de médias móveis, o seu objetivo subjacente é esclarecer os gráficos de negociação. Isto é conseguido suavizando as curvas através de um indicador de tendência facilmente decifrável. Como essas médias móveis são baseadas em dados passados, elas são consideradas indicadores atrasados, também chamados de seguidores de tendência. Independentemente disso, eles ainda têm grande poder para eliminar o ruído dos pontos de dados e ajudar a determinar para onde um mercado pode estar se dirigindo.


Diferentes tipos de médias móveis

Existem diferentes tipos de médias móveis que os traders podem usar não apenas para day trading e swing trading, mas também para configurações de longo prazo. Apesar dos diferentes tipos, as MAs são mais frequentemente divididas em duas categorias distintas: médias móveis simples (SMA para Simple Moving Average, MMS em francês) e médias móveis exponenciais (EMA em inglês, MME em francês). Dependendo do mercado e do resultado desejado, os traders podem escolher o indicador que mais beneficiará a sua configuração.


A média móvel simples

O MMS coleta dados de um período de tempo definido e gera o preço médio desse ativo para todo o conjunto de dados. A diferença entre um MMS e uma média de referência de preços passados ​​é que, com um MMS, assim que novos dados são introduzidos, substitui os mais antigos. Portanto, se a média móvel simples calcular a média de 10 dias de dados, todo o grupo de dados será constantemente atualizado para incluir apenas os últimos 10 dias.

É importante observar que todas as entradas de dados em um MMS têm peso igual, independentemente de quando foram inseridas. Os traders que acreditam que os dados mais recentes são mais relevantes argumentam frequentemente que a ponderação igual do SMA é prejudicial para a análise técnica. A Média Móvel Exponencial (EMA) foi criada para resolver este problema.


A média móvel exponencial

Os EMAs são semelhantes aos MMS porque fornecem análises técnicas baseadas em movimentos de preços anteriores. No entanto, a equação é um pouco mais complicada porque um MMS atribui mais peso e valor aos dados de preços mais recentes. Embora ambas as médias sejam relevantes e amplamente utilizadas, a EMA é mais sensível a flutuações e reversões repentinas de preços.

Como é provável que os EMAs prevejam reversões de preços mais rapidamente do que os MMS, são frequentemente favorecidos especialmente pelos traders envolvidos em negociações de curto prazo. É importante que um trader ou investidor escolha o tipo de média móvel com base em suas estratégias e objetivos pessoais, ajustando as configurações de acordo.


Como usar médias móveis

Como as médias móveis utilizam preços passados ​​em vez de preços atuais, elas envolvem algum intervalo de tempo. Quanto maior o grupo de dados, maior será o deslocamento. Por exemplo, uma média móvel que analisa os últimos 100 dias responderá mais lentamente a novas informações do que uma média móvel que analisa apenas os últimos 10 dias. Isto ocorre simplesmente porque uma nova entrada em um conjunto de dados maior terá um efeito menor nos números gerais.

Ambos os tipos de média podem ser vantajosos dependendo da configuração da negociação. Grandes conjuntos de dados são menos afetados por grandes flutuações pontuais, por isso são adequados para investidores de longo prazo. Os traders de curto prazo geralmente preferem um conjunto de dados menor, permitindo negociações mais responsivas.

Nos mercados tradicionais, as médias móveis de 50, 100 e 200 dias são mais comumente utilizadas. Os traders monitoram de perto as médias móveis de 50 e 200 dias, e qualquer quebra acima ou abaixo dessas linhas é geralmente considerada um sinal de negociação importante, especialmente quando seguida por cruzamentos. O mesmo se aplica à negociação de criptomoedas, mas devido à volatilidade constante dos seus mercados, 24 horas por dia, 7 dias por semana, os parâmetros de média móvel e a estratégia de negociação podem variar dependendo do perfil do trader.


Sinais cruzados

Naturalmente, um aumento na média móvel indica uma tendência ascendente e a sua queda indica uma tendência descendente. No entanto, uma média móvel por si só não é um indicador verdadeiramente confiável ou suficientemente forte. Portanto, as médias móveis são constantemente usadas em combinação com outras para detectar sinais cruzados de alta e baixa.

Um sinal de cruzamento é criado quando dois MAs diferentes se cruzam em um gráfico. Um cruzamento de alta (também chamado de cruz dourada) ocorre quando o MA de curto prazo cruza e excede outra média de longo prazo, sugerindo o início de uma tendência de alta. Em contraste, um cruzamento de baixa (ou cruzamento de morte) ocorre quando uma MM de curto prazo cruza abaixo de uma média móvel de longo prazo, o que indica o início de uma tendência de baixa.


Outros fatores a considerar

Até este ponto do artigo, nos exemplos apresentados, utilizamos apenas dados quantificados em dias, mas este não é um requisito necessário na análise de curvas com MM. As pessoas que negociam no dia podem estar muito mais interessadas no desempenho de um ativo nas últimas duas ou três horas, do que nos últimos dois ou três meses. Diferentes unidades de tempo podem ser inseridas nas equações usadas para calcular médias móveis e, desde que esses prazos sejam consistentes com a estratégia de negociação, os dados podem ser úteis.

Uma grande desvantagem dos MMs é a sua latência. Dado que as MM são indicadores desfasados ​​que têm em conta os preços passados, os sinais são muitas vezes demasiado tardios. Por exemplo, um cruzamento de alta pode sugerir uma compra, mas isso só acontece depois que o preço sobe significativamente. Isto significa que mesmo que a tendência ascendente continue, o lucro potencial poderia ter sido perdido durante o período entre o aumento dos preços e o sinal de cruzamento. Ou pior, um falso sinal de cruz dourada pode fazer com que um trader compre o pico local do preço de um ativo pouco antes de uma queda no preço do ativo (esses sinais de compra falsos são geralmente chamados de bull traps).

As médias móveis são poderosos indicadores de análise técnica e continuam entre os mais utilizados. A capacidade de analisar tendências de mercado utilizando dados proporciona uma excelente visão sobre o desempenho de um mercado. Tenha em mente, entretanto, que os sinais MM e crossover não devem ser usados ​​sozinhos e que é sempre mais seguro combinar diferentes indicadores AT para evitar sinais falsos.