Sumário

• Introdução

• O que é o investimento programado?

• Por que usar o investimento programado?

• Exemplos de investimento programado

• Calculadora de investimento programado

• As desvantagens do investimento programado

• Para concluir

Introdução

O trading ativo pode ser estressante, demorado e ainda assim gerar resultados ruins. Porém, existem outras opções. Como muitos investidores, você procura uma estratégia de investimento menos exigente e demorada. Ou simplesmente um estilo de investimento mais passivo. Você tem muitas opções de investimento dentro do ecossistema da Binance, incluindo staking, emprestar seus ativos no Binance Savings, ou fazer mineração na Binance Pool, e mais ainda.

Mas e se você quiser investir nos mercados, mas não souber exatamente como começar? Mais precisamente, qual seria a melhor forma de construir uma posição de longo prazo? Neste artigo, vamos abordar uma estratégia de investimento conhecida como DCA (dollar cost averaging) ou investimento programado, que ajuda a reduzir facilmente alguns riscos associados à tomada de posição.

O que é investimento programado?

O investimento programado é uma estratégia para reduzir o impacto da volatilidade ao comprar ativos. Ela consiste em comprar quantidades iguais do ativo em intervalos regulares.

A ideia é que, ao entrar no mercado dessa forma, o investimento pode não estar tão sujeito à volatilidade quanto estaria se fosse feito como uma quantia única (ou seja, um pagamento único). Como assim? Ao comprar em intervalos regulares, você consegue suavizar o preço médio. A longo prazo, uma estratégia assim reduz o impacto negativo que uma entrada ruim pode ter no seu investimento. Vamos ver como funciona o investimento programado e por que você pode considerar usá-lo.

Por que usar investimento programado?

A principal vantagem da média do custo em dólares é que ela reduz o risco de apostar no momento errado. Gerenciar o timing dos seus investimentos é a coisa mais difícil de controlar quando falamos de trading ou investimento. Muitas vezes, mesmo que a direção de uma ideia de trade esteja correta, o momento pode ser escolhido mal, o que torna todo o trade incorreto. O investimento programado ajuda a minimizar esse risco.

Se você dividir seu investimento em partes menores, provavelmente terá melhores resultados do que se investisse a mesma quantia de dinheiro de uma vez só. Fazer uma compra no momento errado é surpreendentemente fácil e pode levar a resultados bem ruins. Além disso, você pode eliminar alguns vieses na sua tomada de decisão. Depois que você se compromete com compras periódicas por valores fixos, a estratégia toma as decisões por você.

Claro, o investimento programado não elimina completamente os riscos. A ideia é apenas suavizar a entrada no mercado para minimizar o risco de um timing ruim. O investimento programado não garante absolutamente o sucesso de um investimento. Outros fatores também precisam ser considerados.

Como vimos, é extremamente difícil prever o que o mercado vai fazer. Até mesmo os maiores veteranos do trading às vezes têm dificuldade de ler o mercado com precisão. Por isso, se você adotou uma posição usando investimento programado, também deve pensar em seu plano de saída. Ou seja, uma estratégia de trading para sair da posição.

Se você determinou um preço-alvo (ou uma faixa de preços), isso pode ser bastante simples. Ainda assim, você divide o investimento em parcelas iguais e começa a vendê-las quando o mercado se aproxima do objetivo. Dessa forma, você reduz o risco de não sair na hora certa. Porém, tudo isso depende inteiramente do seu sistema de trading pessoal.

Algumas pessoas adotam uma estratégia de “comprar e manter”, cujo objetivo é nunca vender, já que os ativos comprados supostamente valorizam continuamente ao longo do tempo. Veja abaixo o desempenho do índice Dow Jones durante o último século.

Desempenho do Dow Jones Industrial Average (DJIA) desde 1915.

Embora existam períodos de recessão de curto prazo, o Dow Jones passou por uma tendência de alta contínua. O objetivo de uma estratégia de compra e manutenção é entrar no mercado e permanecer na posição tempo suficiente para que o timing não seja tão importante.

No entanto, vale lembrar que esse tipo de estratégia geralmente se concentra no mercado de ações e pode não se aplicar aos mercados de criptomoedas. Não se esqueça de que o desempenho do Dow Jones está ligado à economia real. Outras classes de ativos serão bem diferentes.

Exemplos de investimento programado

Vamos examinar essa estratégia por meio de um exemplo. Suponha que tenhamos um valor fixo de 10.000 dólares e acreditemos que é razoável investir no Bitcoin. Achamos que o preço provavelmente irá variar na faixa atual e que este é um bom lugar para acumular e construir uma posição usando uma estratégia de investimento programado.

Poderíamos dividir os 10.000 dólares em 100 partes de 100 dólares. Todos os dias, vamos comprar 100 dólares em bitcoins, independentemente do preço. Assim, vamos espalhar nossa entrada por um período de aproximadamente três meses.

Agora, vamos demonstrar a flexibilidade do método de compras periódicas por valores fixos com um plano de jogo diferente. Digamos que o Bitcoin acabou de entrar em um mercado de baixa e que não esperamos uma tendência de alta prolongada antes de pelo menos dois anos. Apenas esperamos uma tendência de alta no longo prazo e gostaríamos de nos preparar com antecedência.

Devemos usar a mesma estratégia? Provavelmente não. Essa carteira de investimentos tem um horizonte bem mais amplo. Devemos nos preparar para que esses 10.000 dólares sejam alocados nessa estratégia por mais alguns anos. Então, o que devemos fazer?

Poderíamos dividir os 10.000 dólares em 100 partes de 100 dólares. No entanto, desta vez, vamos comprar 100 dólares em bitcoins a cada semana. Há mais ou menos 52 semanas por ano, então toda a estratégia será executada em pouco menos de dois anos.

Dessa forma, construiremos uma posição de longo prazo enquanto a tendência de baixa segue seu curso. Não perderemos o trem quando a tendência de alta começar, e também reduzimos alguns dos riscos de comprar durante uma tendência de baixa.

Mas não se esqueça de que essa estratégia pode ser arriscada. Afinal, estaríamos comprando durante uma tendência de baixa. Para alguns investidores, é melhor esperar que o fim da tendência de baixa seja confirmado e começar a entrar depois. Se eles esperarem, o custo médio (ou o preço da ação) provavelmente será mais alto, mas uma grande parte do risco de queda é reduzida em contrapartida.

Calculadora de investimento programado

Você pode encontrar uma calculadora de investimento programado para bitcoin em dcabtc.com. Você pode especificar o valor, o horizonte de tempo, os intervalos e ter uma ideia de como diferentes estratégias teriam se comportado ao longo do tempo. No caso do Bitcoin, que está em crescimento sustentável no longo prazo, a estratégia teria funcionado de forma consistente.

Você pode ver abaixo o desempenho do seu investimento se você tivesse comprado apenas 10 dólares de bitcoins por semana durante os últimos cinco anos. 10 dólares por semana não parece muito, não é? Bem, em abril de 2020, você teria investido um total de cerca de 2.600 e seu saldo de bitcoins valeria cerca de 20.000 dólares.

Desempenho investindo 10 dólares em BTC a cada semana ao longo dos últimos cinco anos. Fonte: dcabtc.com

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As desvantagens do investimento programado

Embora o investimento programado seja uma estratégia lucrativa, ele também tem seus céticos. Ele funciona, sem dúvida, melhor quando os mercados passam por grandes oscilações. Isso faz sentido, porque a estratégia foi criada para reduzir os efeitos de uma forte volatilidade em uma posição.

Segundo alguns, no entanto, isso afeta negativamente os resultados quando o mercado está em alta. Como assim? Se o mercado tiver uma tendência de alta persistente, é possível supor que aqueles que investem mais cedo obterão melhores resultados. Assim, a média de compra pode ter um efeito moderador sobre os ganhos em uma tendência de alta. Nesse caso, o investimento único superaria o investimento programado.

Mesmo que a maioria dos investidores não tenha muitos fundos disponíveis para investir de uma só vez. Ainda assim, eles podem conseguir investir pequenas quantias ao longo do tempo. O investimento programado continua sendo uma estratégia adequada nesse caso.

Para concluir

O investimento programado é uma estratégia reconhecida para entrar em uma posição ao mesmo tempo em que minimiza os efeitos da volatilidade sobre o investimento. Consiste em dividir o investimento em pequenos blocos e comprar em intervalos regulares.

A principal vantagem de usar essa estratégia é a seguinte. É difícil prever o mercado, e quem não quer acompanhar ativamente os mercados ainda pode investir desse jeito.

No entanto, segundo alguns céticos, esse método pode ter desempenho inferior em mercado em alta. Dito isso, fazer menos ganhos não é o fim do mundo. O investimento programado ainda pode ser uma estratégia de investimento prática para muitos de nós.