Conteúdo
Introdução
O que são suporte e resistência?
Como os traders podem usar os níveis de suporte e resistência
Apoio psicológico e resistência
Suporte e resistência da linha de tendência
Suporte e resistência de médias móveis
Suporte e resistência de Fibonacci
O que é confluência na análise técnica?
Concluir
Introdução
Os conceitos de suporte e resistência estão entre os tópicos mais fundamentais relacionados à análise técnica dos mercados financeiros. Podem ser aplicados a qualquer mercado financeiro, seja de ações, forex, ouro ou criptomoedas.
Embora sejam conceitos simples de entender, na verdade são bastante difíceis de dominar. Identificá-los pode ser completamente subjetivo, eles terão um desempenho diferente nas mudanças nas condições do mercado e você precisará compreender seus diferentes tipos. Mas primeiro você precisará estudar muitos gráficos e este guia o ajudará a começar.
O que são suporte e resistência?
No nível mais fundamental, suporte e resistência são conceitos simples. O preço encontra um nível que não consegue ultrapassar, nível esse que funciona como uma espécie de barreira. No caso do suporte, o preço encontra um “piso”, enquanto no caso da resistência, encontra um “teto”. Basicamente, você pode pensar no suporte como uma zona de demanda e na resistência como uma zona de oferta.
Embora, mais tradicionalmente, o suporte e a resistência sejam indicados por linhas, os casos reais geralmente não são tão precisos. Tenha em mente que os mercados não são movidos por uma lei física que os impeça de violar um nível específico. É por isso que pode ser mais benéfico ver o apoio e a resistência como áreas. Você pode pensar nessas áreas como faixas em um gráfico de preços, que provavelmente desencadearão um aumento de atividade por parte dos traders.
Vejamos um exemplo de nível de suporte. Observe que o preço entrou continuamente em uma zona onde o ativo foi recomprado. Uma faixa de suporte foi formada à medida que a área foi testada diversas vezes. E como os ursos não conseguiram empurrar o preço para baixo, este eventualmente recuperou, iniciando potencialmente uma nova tendência.
Recuperação de preços em uma área de suporte antes de um rompimento.
Agora vamos examinar um nível de resistência. Como podemos ver, o preço estava em tendência de baixa. Mas depois de cada salto, ele não conseguiu limpar a mesma área várias vezes. O nível de resistência é formado porque os touros (compradores) não conseguiram assumir o controle do mercado e aumentar o preço, fazendo com que a tendência de baixa continuasse.
O preço não consegue romper uma zona de resistência.
Como os traders podem usar os níveis de suporte e resistência
Os analistas técnicos usam níveis de suporte e resistência para identificar áreas de interesse em um gráfico de preços. Estes são níveis onde a probabilidade de uma reversão ou quebra na tendência subjacente pode ser maior.
A psicologia do mercado desempenha um papel importante na formação dos níveis de suporte e resistência. Os comerciantes e investidores lembrar-se-ão dos níveis de preços que suscitaram um aumento do interesse e da actividade comercial. Como muitos traders podem estar olhando para os mesmos níveis, estas zonas podem trazer maior liquidez. Isso muitas vezes torna as áreas de suporte e resistência ideais para grandes traders (ou baleias) entrarem ou saírem de posições.
Apoio e resistência são conceitos-chave quando se trata de exercer uma boa gestão de riscos. A capacidade de identificar sistematicamente estas áreas pode apresentar oportunidades favoráveis. Em geral, duas coisas podem acontecer quando o preço atinge um nível de suporte ou resistência. Ele salta para fora da zona ou cruza-a e continua na direção da tendência, potencialmente em direção à próxima zona de suporte ou resistência.
Entrar em uma posição próxima a um nível de suporte ou zona de resistência pode ser uma estratégia benéfica. Principalmente por causa do ponto de invalidação relativamente próximo, geralmente o nível onde definimos nosso stop-loss. Se a zona for ultrapassada e a negociação for invalidada, os traders podem reduzir as suas perdas e sair com uma pequena perda. Nesse sentido, quanto mais longe a entrada estiver da zona de oferta ou demanda, mais longe estará o ponto de invalidação.
É também necessário considerar como estes níveis podem reagir a uma mudança de contexto. Normalmente, uma área de suporte quebrada pode se transformar em uma área de resistência. Por outro lado, se uma área de resistência for rompida, ela poderá se transformar em um nível de suporte posteriormente, quando testada novamente. Esses padrões às vezes são chamados de reversões de suporte-resistência.
A área de suporte é quebrada e se transforma em resistência quando testada novamente.
O fato de a área de suporte anterior estar agora atuando como resistência (ou vice-versa) confirma o padrão. Como tal, testar novamente a zona pode ser um local favorável para tomar uma posição.
Outra coisa a considerar é a força de uma área de suporte ou resistência. Em geral, quanto mais o preço cai e testa novamente uma zona de suporte, maior é a probabilidade de ser rompido para o lado negativo. Da mesma forma, quanto mais o preço sobe e uma zona de resistência é testada novamente, maior é a probabilidade de ela ser rompida para cima.
Vimos como funcionam o suporte e a resistência quando se trata de movimentos de preços. Mas quais são os outros tipos de suporte e resistência? Vamos revisar alguns deles.
Apoio psicológico e resistência
O primeiro tipo que abordaremos é chamado de apoio e resistência psicológicos. Estas áreas não correspondem necessariamente a nenhum modelo técnico, mas existem devido à forma como a mente humana tenta dar sentido ao mundo.
Se você ainda não percebeu, vivemos em um mundo extremamente complexo. É por isso que tentamos inadvertidamente simplificar o mundo que nos rodeia para torná-lo mais significativo, e isso inclui arredondar os números para a unidade inteira mais próxima. Você já pensou que quer 0,7648 de uma maçã? Ou pediu a um comerciante 13.678.254 grãos de arroz?
Um efeito semelhante ocorre nos mercados financeiros. Isto é especialmente verdadeiro para o comércio de criptomoedas, que envolve unidades digitais facilmente divisíveis. Comprar um ativo a US$ 8,0674 e vendê-lo a US$ 9,9765 não é tratado da mesma forma que comprá-lo a US$ 8 e vendê-lo a US$ 10. É por isso que os números redondos também podem atuar como suporte ou resistência em um gráfico de preços.
Se fosse assim tão simples! Este fenômeno tornou-se bem conhecido ao longo dos anos. Assim, alguns traders podem tentar “estar à frente” de áreas óbvias de suporte ou resistência psicológica. Frontrunning, neste caso, significa colocar ordens logo acima ou abaixo de uma área de suporte ou resistência prevista.
Dê uma olhada no exemplo abaixo. Quando o DXY se aproxima de 100, alguns traders colocam ordens de venda logo abaixo desse nível para garantir que essas ordens sejam executadas. Como muitos traders esperam uma reversão para 100 e muitos deles colocam ordens logo abaixo dela, o mercado nunca a atinge e reverte antes.
O Índice do Dólar Americano (DXY) reverte antes de atingir 100.
Suporte e resistência da linha de tendência
Se você leu nosso artigo sobre padrões gráficos clássicos, saberá que os padrões também representam obstáculos ao preço. No exemplo abaixo, um triângulo ascendente contém o preço até que o padrão seja quebrado para cima.
Linhas de tendência servindo de suporte e resistência para o S&P 500.
Você pode usar esses padrões a seu favor e identificar áreas de suporte e resistência que coincidem com as linhas de tendência. Eles podem ser particularmente úteis se você puder identificá-los antecipadamente, antes que o modelo esteja totalmente desenvolvido.
Suporte e resistência de médias móveis
Muitos indicadores também podem fornecer suporte ou resistência ao interagir com o preço.
Entre os exemplos mais simples podemos citar as médias móveis. Uma média móvel servindo como suporte ou resistência ao preço, muitos traders a utilizam como um barômetro para a saúde geral do mercado. As médias móveis também podem ser úteis ao tentar detectar quebras de tendência ou pontos de articulação.
Média móvel de 200 semanas com base no preço do Bitcoin.
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Suporte e resistência de Fibonacci
Os níveis da ferramenta de retração Fibonacci também podem atuar como suporte e resistência.
No nosso exemplo abaixo, o nível Fibonacci de 61,8% serve como suporte várias vezes, enquanto o nível de 23,6% serve como resistência.
Os níveis de Fibonacci servem tanto como suporte quanto como resistência ao preço do bitcoin.
O que é confluência na análise técnica?
Até agora discutimos o que são suporte e resistência e os diferentes tipos. Mas qual é a maneira mais eficaz de construir estratégias de negociação em torno deles?
Uma coisa importante a entender é um conceito chamado confluência. Confluência é quando uma combinação de várias estratégias é usada para criar uma única estratégia. Os níveis de suporte e resistência tendem a ser mais fortes quando se enquadram em mais de uma das categorias que discutimos.
Vejamos isso com dois exemplos. Qual zona de apoio potencial você acha que tem maior probabilidade de atuar como suporte?
O suporte 1 coincide com:
uma zona de resistência anterior
uma média móvel significativa
um nível de Fibonacci em 61,8%
um preço redondo
O suporte 2 coincide com:
uma zona de resistência anterior
um preço redondo
Se você prestou atenção, deve ter adivinhado corretamente que o suporte 1 tem maior probabilidade de manter o preço. Embora isso possa ser verdade, o preço também pode passar sem dificuldade. A questão aqui é que a probabilidade de ele atuar como suporte é maior do que o suporte 2. Dito isto, não há garantias quando se trata de negociação. Embora os padrões de negociação possam ser úteis, o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro. Portanto, você precisa se preparar para todos os resultados possíveis.
Historicamente, configurações confirmadas por múltiplas estratégias e indicadores tendem a oferecer as melhores oportunidades. Alguns traders de confluência bem-sucedidos podem ser muito exigentes quanto às configurações que escolhem, e isso geralmente envolve muita espera. No entanto, quando fazem negociações, suas configurações tendem a funcionar com alta probabilidade.
Apesar disso, ainda é essencial gerir o risco e proteger o seu capital contra movimentos adversos de preços. Mesmo as configurações mais fortes com os melhores pontos de entrada têm chance de reversão. É importante considerar a possibilidade de vários cenários, para não cair nas armadilhas de falsos rompimentos ou armadilhas de alta ou baixa.
Concluir
Quer você seja um swing ou day trader, suporte e resistência são conceitos fundamentais a serem entendidos quando se trata de análise técnica. O suporte serve como piso para o preço, enquanto a resistência serve como teto.
Pode haver diferentes formas de suporte e resistência, e algumas baseiam-se na interação do preço com indicadores técnicos. As áreas de suporte e resistência mais confiáveis são geralmente aquelas confirmadas por múltiplas estratégias.
Se você quiser saber mais sobre análise de gráficos, confira 12 padrões populares de velas usados em análise técnica.
