Devo arriscar ser compensado pelo tempo gasto neste artigo?

A relação risco/recompensa informa quanto risco você está assumindo pela recompensa potencial correspondente.

Bons traders e investidores escolhem cuidadosamente as suas apostas. Eles procuram o maior potencial de alta e o menor potencial de desvantagem. Se um investimento puder proporcionar o mesmo retorno que outro, mas com menos risco, pode ser uma aposta melhor.

Quer saber como calcular isso você mesmo? Vamos ver isso juntos!

Introdução

Quer você faça day trade ou swing trade, existem alguns conceitos fundamentais sobre risco que você precisa entender. É a base da sua compreensão do mercado e fornece uma base para orientar as suas atividades comerciais e decisões de investimento. Caso contrário, você não será capaz de proteger e aumentar sua conta de negociação.

Já discutimos gestão de risco, dimensionamento de posição e configuração de Stop Loss. No entanto, se você estiver negociando ativamente, há algo importante a entender. Quanto risco você está assumindo em relação à recompensa potencial? Qual é o seu potencial positivo versus o seu potencial negativo? Em outras palavras, qual é a sua relação risco/recompensa?

Neste artigo, veremos como calcular a relação risco/recompensa de suas negociações.

O que é relação risco/recompensa e como usá-la?

A relação risco/recompensa (rácio R/R ou R) calcula o risco que um trader assume em termos de recompensa potencial. Em outras palavras, mostra quais são as recompensas potenciais para cada dólar que você arrisca investir.

O cálculo é simples: você divide o risco máximo pelo ganho líquido desejado. Veja como fazer isso. Primeiro, você procura um ponto de entrada. Então você decide onde obterá seus ganhos (se a negociação for bem-sucedida) e onde colocará seu Stop Loss (se for uma negociação perdedora). Isto é essencial se você deseja gerenciar adequadamente seus riscos. Bons traders definem suas metas de lucro e limite de perda antes de entrar em uma negociação.

Agora você tem suas metas de entrada e saída, o que significa que pode calcular sua relação risco/recompensa. Para fazer isso, você divide o risco potencial pela recompensa potencial. Quanto menor for o rácio, maior será a recompensa potencial por “unidade” de risco. Vamos ver como isso funciona.

Como calcular a relação risco/recompensa

Digamos que você queira entrar em uma posição comprada em Bitcoin. Você realiza sua análise e determina que sua ordem Take-profit será de 15% do preço de entrada. Ao mesmo tempo, você também faz a seguinte pergunta. Onde nosso comércio é invalidado? É aqui que você deve colocar seu Stop Loss. Neste caso, você decide que o seu ponto de invalidação é de 5% do seu ponto de entrada.

Deve-se notar que estes números geralmente não devem basear-se em percentagens arbitrárias. Você deve determinar a meta de lucro e o Stop Loss com base em sua análise de mercado. Os indicadores de análise técnica podem ser muito úteis.

Portanto, nossa meta de ganho é de 15% e nossa perda potencial é de 5%. O que é relação risco/recompensa e como usá-la? É 5/15 = 1:3 = 0,33. Muito simples, certo? Isto significa que, para cada unidade de risco, ganhamos potencialmente o triplo da recompensa. Por outras palavras, por cada dólar de risco que corremos, podemos ganhar três dólares. Portanto, se tivermos uma posição que vale US$ 100, podemos perder US$ 5 com um lucro potencial de US$ 15.

Poderíamos mover nosso Stop Loss para mais perto de nossa entrada para diminuir a proporção. Porém, como dissemos, os pontos de entrada e saída não devem ser calculados com base em números arbitrários. Eles devem ser calculados com base em nossa análise. Se a configuração da negociação tiver uma alta relação risco/recompensa, provavelmente não vale a pena tentar “brincar” com os números. Talvez seja melhor continuar e procurar uma configuração diferente com uma boa relação risco/recompensa.

Observe que posições de tamanhos diferentes podem ter a mesma relação risco/recompensa. Portanto, se tivermos uma posição no valor de US$ 10.000, corremos o risco de perder US$ 500 para um ganho potencial de US$ 1.500, com a proporção permanecendo em 1/3. A proporção só muda se modificarmos a posição relativa do nosso alvo e do nosso Stop Loss.

A relação recompensa/risco

Deve-se notar que muitos traders realizam esse cálculo ao contrário, calculando em vez disso a relação recompensa-risco. Para que ? É apenas uma questão de preferência. Alguns acham isso mais fácil de entender. O cálculo é apenas o inverso da fórmula da relação risco/recompensa. Portanto, nossa relação recompensa/risco no exemplo acima seria 15/5 = 3. Como seria de esperar, uma relação recompensa/risco alta é melhor do que uma relação recompensa/risco baixa.

Exemplo de configuração de negociação com uma relação recompensa/risco de 3,28.

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Risco e recompensa explicados

Digamos que estamos no zoológico e fazemos uma aposta. Eu lhe darei 1 BTC se você entrar furtivamente na casa do passarinho e alimentar um papagaio com suas próprias mãos. Quais são os riscos? Bem, já que você está fazendo algo que não deveria, você pode ser preso pela polícia. Por outro lado, se tiver sucesso, obterá 1 BTC.

Ao mesmo tempo, tem suas desvantagens. Eu lhe darei 1,1 BTC se você entrar furtivamente na jaula do tigre e alimentá-lo com carne crua com as próprias mãos. Qual é o risco potencial aqui? Você pode ser preso pela polícia, é claro. Mas há uma chance de o tigre atacar você e causar ferimentos fatais. Por outro lado, a recompensa é um pouco melhor do que a da aposta papagaio, porque você ganha um pouco mais de BTC se tiver sucesso.

Qual é a melhor escolha ? Tecnicamente, ambas são más ideias, você deve evitar fazer essas coisas. No entanto, você está assumindo muito mais riscos com a aposta do tigre por apenas um pouco mais de recompensa potencial.

Da mesma forma, muitos traders procuram posições onde possam ganhar muito mais do que perder. Isto é chamado de oportunidade assimétrica (a vantagem potencial é maior que a desvantagem potencial).

Também é importante mencionar aqui sua taxa de sucesso. Sua taxa de ganhos é o número de negociações vencedoras dividido pelo número de negociações perdidas. Por exemplo, se tiver uma taxa de sucesso de 60%, você obtém lucros em 60% das suas negociações (em média). Vamos ver como você pode usá-lo em seu gerenciamento de riscos.

No entanto, alguns traders podem ser muito lucrativos com uma taxa de sucesso muito baixa. Para que ? Porque a relação risco/recompensa de suas configurações de negociação individuais se presta a isso. Se eles aceitarem apenas configurações com uma relação risco/recompensa de 1:10, poderão perder em 9 negociações consecutivas e empatar com apenas uma negociação vencedora. Nesse caso, eles teriam apenas que vencer dois em cada dez negócios para serem lucrativos. É assim que o cálculo de risco/recompensa pode ser muito benéfico.

Concluir

Vimos o que é risco/recompensa e como os traders podem incorporá-lo em seus planos de negociação. O cálculo da relação risco/recompensa é essencial quando se trata de definir o perfil de risco de uma estratégia de gestão de património.

O que também vale a pena considerar quando se trata de risco é manter um diário comercial. Ao documentar suas negociações, você pode ter uma visão mais precisa do desempenho de suas estratégias. Além disso, você pode adaptá-los a diferentes ambientes de mercado e classes de ativos.