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O ROI é uma forma de medir o desempenho de um investimento. Como você imagina, também é uma ótima forma de comparar a rentabilidade de diferentes investimentos. Naturalmente, um investimento com um ROI mais elevado é melhor do que um investimento com um ROI mais baixo (ou negativo). Quer saber como medir isso para seu próprio portfólio? Vamos ver isso juntos.

Introdução

Quer você seja um day trader, um swing trader ou um investidor de longo prazo, você deve sempre medir seu desempenho. Caso contrário, como você saberia se é bom ou não? Uma das grandes vantagens da negociação é que você pode medir rigorosamente seu desempenho com métricas objetivas. Isso pode ajudar muito a eliminar preconceitos emocionais e cognitivos.

Então, como isso é útil? Bem, a mente humana tende a criar narrativas em torno de tudo enquanto tenta compreender o mundo. No entanto, você não pode “se esconder” quando se trata de números. Se você está produzindo retornos negativos, algo precisa mudar em sua estratégia. Da mesma forma, se você acha que está indo bem, mas os números não refletem isso, provavelmente você é vítima de seus preconceitos.

Já discutimos gestão de risco, dimensionamento de posição e configuração de Stop Loss. Mas como você mede o desempenho de seus investimentos? E como você pode comparar o desempenho de vários investimentos? É aqui que o cálculo do ROI se torna útil. Neste artigo, veremos como calcular o retorno do investimento (ROI).

O que é retorno sobre o investimento (ROI)?

O retorno do investimento é uma forma de medir o desempenho de um investimento. Também pode ser usado para comparar diferentes investimentos.

Existem várias maneiras de calcular retornos e abordaremos algumas delas no próximo capítulo. Por enquanto, porém, basta compreender que o ROI mede ganhos ou perdas relativos ao investimento inicial. Em outras palavras, é uma aproximação da rentabilidade de um investimento. Comparado ao investimento inicial, um ROI positivo representa lucros e um ROI negativo representa perdas.

O cálculo do ROI aplica-se não apenas à negociação ou investimento, mas também a qualquer tipo de atividade ou compra. Se você está pensando em abrir ou comprar um restaurante, primeiro você precisa fazer algumas contas. A abertura fará sentido financeiro? Calcular um ROI estimado com base em todas as suas despesas e retornos esperados pode ajudá-lo a tomar melhores decisões de negócios. Se o negócio parecer que poderá ser lucrativo (ou seja, ter um retorno positivo sobre o investimento), pode valer a pena lançá-lo.

Além disso, o ROI pode ajudá-lo a avaliar os resultados das negociações já realizadas. Por exemplo, digamos que você compre um carro antigo e exótico por US$ 200.000. Você então o usa por dois anos e gasta US$ 50.000 neste projeto. Agora suponha que o preço do carro aumente no mercado e agora você possa vendê-lo por US$ 300.000. Você não apenas gostou deste carro por dois anos, mas também proporcionou um retorno significativo do seu investimento. Quanto isso representa exatamente? Vamos ver isso juntos.

Como calcular o retorno do investimento (ROI)

A fórmula do ROI é bastante simples. Você pega o valor atual do investimento e subtrai o custo inicial do investimento. Aí você divide essa soma pelo custo inicial do investimento.

ROI = (Valor atual - Custo inicial) / Custo inicial

Então, quanto lucro você teria com a venda do carro exótico?

ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5

Seu ROI é 0,5. Se você multiplicar por 100, obterá a taxa de retorno (ROR).

0,5 x 100 = 50

Isso significa que você agregou um valor de 50% ao seu investimento inicial. Porém, é preciso levar em consideração o valor gasto com o carro para ter uma visão completa. Então, vamos subtrair isso do valor atual do carro:

300.000 - 50.000 = 250.000

Agora você pode calcular o retorno do investimento levando em consideração as despesas:

ROI = (300.000 - 250.000) / 200.000 = 0,25

Seu ROI é de 0,25 (ou 25%). Isso significa que se multiplicarmos o seu custo de investimento ($ 200.000) pelo seu ROI (0,25), podemos encontrar o lucro líquido, que é de $ 50.000.

200.000 x 0,25 = 50.000

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Os limites do ROI

O retorno do investimento é, portanto, muito fácil de compreender e é uma medida universal de rentabilidade. Existem limites? Claro.

Uma das principais limitações do ROI é que ele não leva em consideração o tempo. Por que isso é importante? O tempo é um fator crucial para os investimentos. Pode haver outras considerações (como liquidez e segurança), mas se um investimento gerar um ROI anual de 0,5, isso é melhor do que um ROI de 0,5 em cinco anos. É por isso que alguns falam sobre o ROI anualizado, que representa os retornos do investimento (ganhos) que você pode esperar ao longo de um ano.

No entanto, o ROI não levará em consideração outros aspectos de um investimento. Um ROI mais alto não significa necessariamente um melhor investimento. O que acontece se você não encontrar ninguém disposto a comprar seu investimento e ficar preso por muito tempo? O que acontece se o investimento subjacente tiver baixa liquidez?

Outro fator a considerar é o risco. Um investimento pode ter um retorno potencial muito elevado, mas a que custo? Se houver uma boa chance de chegar a zero ou de seus fundos ficarem inacessíveis, o ROI potencial não é tão grande. Para que ? O risco de manter este ativo por muito tempo é muito elevado. É claro que a recompensa potencial também pode ser alta, mas perder todo o investimento inicial definitivamente não é o que você deseja.

Simplesmente estudar o ROI não lhe dará informações sobre a segurança de um investimento. Portanto, você também deve levar em consideração outros indicadores. Você pode começar calculando a relação risco/recompensa para cada negociação e investimento. Desta forma poderá obter uma melhor visibilidade da qualidade de cada aposta. Além disso, alguns analistas de ações também podem considerar outros fatores ao avaliar investimentos potenciais. Podem ser fluxo de caixa, taxas de juros, impostos sobre ganhos de capital, retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), etc.

Concluir

Analisámos o retorno do investimento (ROI) e como os traders podem utilizá-lo para tomar decisões de investimento mais informadas. A fórmula do ROI é uma parte essencial do acompanhamento do desempenho de qualquer portfólio, investimento ou negócio.

Como vimos, o ROI não é o indicador definitivo, mas pode ser útil. Você também deve considerar o custo de oportunidade, risco/recompensa e outros fatores que podem impactar sua escolha entre diferentes oportunidades de investimento. Para começar, porém, o ROI pode ser um bom barômetro para avaliar um investimento potencial.