Introdução
Os indicadores técnicos são uma parte essencial da análise do mercado financeiro. Alguns deles visam ilustrar a inércia, como o RSI (Índice de Força Relativa), o StochRSI ou o MACD. Outros podem ser usados para encontrar potenciais pontos de interesse em um gráfico, como a ferramenta de retração de Fibonacci, SAR Parabólico ou Bandas de Bollinger.
Mas qual é o indicador mais fundamental? Provavelmente é o volume. O volume pode servir como uma ferramenta para confirmar uma tendência, identificar possíveis pontos de reversão e muitas outras estratégias.
O VWAP combina o poder do volume com a ação do preço para criar um indicador prático e fácil de usar. Os traders podem usar o VWAP como ferramenta de confirmação de tendências ou como instrumento para identificar pontos de entrada e saída.
Vimos o que é risco/recompensa e como os traders podem incorporá-lo em seus planos de negociação.
O que é VWAP?
VWAP significa preço médio ponderado por volume. Mais concretamente, é o preço médio de um ativo num determinado período, ponderado pelo volume.
O que torna o VWAP um indicador particularmente poderoso é a forma como incorpora o volume no cálculo do preço médio. Alguns traders acreditam que o volume é a métrica mais importante, além da ação do preço em si. O que torna o VWAP uma ferramenta particularmente útil para analistas e traders é como ele combina essas duas métricas importantes em um único indicador.
O VWAP pode dar uma indicação da tendência prevalecente do mercado, bem como áreas de liquidez significativa.
Se você quiser saber mais sobre alguns dos indicadores técnicos mais úteis, confira 5 indicadores essenciais usados em análise técnica.
Como calcular o VWAP
Na maioria das interfaces de negociação, você pode simplesmente selecionar o indicador e os cálculos serão feitos para você. De qualquer forma, pode ser útil conhecer a fórmula que o acompanha para que você possa usá-la com mais eficácia. Então, como o VWAP é calculado?
Para calcular o VWAP, precisamos somar o valor negociado de cada transação (preço vezes volume) e depois dividir o resultado pelo volume total.
VWAP = ∑ (Preço típico x Volume) / ∑ VolumeOu
Preço típico = alta + baixa + fechamento / 3Vamos calcular o VWAP de 5 minutos de um ativo. Aqui está o que precisamos fazer:
Primeiro, precisamos calcular o preço médio da primeira vela de 5 minutos. Somamos os valores Top, Bottom, Fence e dividimos esse número por 3.
Multiplicamos o preço médio pelo volume daquele período (5 minutos, neste caso). Chamaremos esse valor de n1, pois se refere ao primeiro período medido.
Dividimos n1 pelo volume total de negociações até aquele período. Isto nos dá o valor VWAP para os primeiros 5 minutos de negociação.
Para calcular valores VWAP sucessivos, precisamos continuar adicionando os novos n valores (n2, n3, n4…) de cada período aos valores anteriores. Então precisamos dividir esse valor pelo volume total até aquele ponto.
Entendemos agora porque o VWAP é chamado de indicador cumulativo: os valores aumentam com adições sucessivas.
O que o VWAP diz aos comerciantes
Para aqueles interessados num estilo de investimento mais passivo e de longo prazo, o VWAP pode ser utilizado como referência para as perspectivas actuais do mercado. Uma estratégia simples pode ser comprar apenas ativos abaixo da linha VWAP, o que indica que estão potencialmente subvalorizados.
Dito isto, alguns traders podem usar o preço cruzando a linha VWAP como um sinal para entrar numa negociação. Se o preço ultrapassar e ultrapassar o VWAP, eles poderão assumir uma posição comprada. Por outro lado, se o preço ultrapassar e cair abaixo do VWAP, eles poderão assumir uma posição curta.
Nesse sentido, o VWAP pode ser utilizado de forma semelhante às médias móveis. Quando o preço está acima da linha VWAP, o mercado pode ser interpretado como altista. Por outro lado, se estiver abaixo da linha VWAP, o mercado pode estar em baixa. É claro que isto depende muito do contexto da configuração técnica e deve ser interpretado com cautela.
O VWAP também pode ser usado para identificar zonas de liquidez. Isto pode ser particularmente útil para traders institucionais que desejam executar ordens de alto volume. O indicador ajuda-os a determinar os pontos ideais de entrada e saída para grandes negociações, o que pode reduzir o seu impacto no mercado.
O VWAP também pode ser usado para medir a eficiência da execução da negociação. Nesse sentido, as ordens de compra executadas abaixo do VWAP podem ser consideradas boas execuções, pois estão abaixo do preço médio ponderado pelo volume do ativo. Por outro lado, as ordens de compra executadas acima do VWAP podem ser consideradas má execução porque são executadas acima do preço médio ponderado pelo volume do ativo.
O facto de alguns grandes traders comprarem abaixo do VWAP e venderem acima dele pode proporcionar outra vantagem para o mercado. Essas ações aproximam o preço da média em ambos os casos. Isto garante que os grandes comerciantes não desviem os preços da média com as suas ações. Tenha em mente que as baleias negociam as maiores encomendas e, de outra forma, poderiam ter um impacto significativo nos mercados.
Você quer começar com criptomoedas? Compre Bitcoins na Binance!
Limites do VWAP
O VWAP é útil principalmente como indicador diário. Tentar criar um VWAP ao longo de vários dias pode significar que a média fica distorcida. Dessa forma, o VWAP funciona melhor para análises intradiárias, ou seja, análises que levam em consideração um dia de negociação ou menos.
Assim como as médias móveis, o VWAP é um indicador móvel porque se baseia em dados de preços anteriores. Assim como as médias móveis, quanto mais dados houver, maior será a mudança. Portanto, um VWAP de 20 minutos reagirá mais rapidamente aos movimentos atuais de preços do que um VWAP de 200 minutos.
É importante ter em mente que, por se basear em dados de preços passados, o VWAP não tem qualidade preditiva.
Embora o VWAP seja um indicador poderoso utilizado por muitos traders, ele não deve ser interpretado isoladamente. Por exemplo, vimos que um ativo pode ser considerado subvalorizado quando o preço está abaixo da linha VWAP. No entanto, numa forte tendência de alta, o preço pode não cair abaixo do VWAP durante um período de tempo considerável.
Portanto, os traders que esperam por este sinal específico podem ficar para trás e perder uma oportunidade potencial. Dito isto, perder uma negociação não precisa ser o fim do mundo. Se a estratégia de entrada de um trader exigir a ocorrência de um evento específico e esse evento não ocorrer, ele não deverá entrar numa negociação. No entanto, se uma estratégia for bem pensada e o trader a seguir, a estratégia deverá ser lucrativa no longo prazo. Independentemente da abordagem adotada, é essencial compreender os riscos e gerenciá-los.
Concluir
VWAP é um indicador que informa aos traders qual é o preço médio de um ativo durante um determinado período, em relação ao volume.
Alguns traders podem usar o VWAP para entrar ou sair de posições com base no seu cruzamento com o preço. Pode ser particularmente útil para ajudar a identificar potenciais pontos de entrada e saída para grandes negociações.
O VWAP é um indicador móvel, o que significa que não tem capacidade de previsão de preços. Alguns traders afirmam que é melhor usado para análise intradiária. Como qualquer outra ferramenta de análise de mercado, o VWAP não deve ser interpretado sozinho e funciona melhor quando combinado com outras técnicas.