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Na negociação de criptografia, a alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para negociar. A negociação de alavancagem permite aumentar o seu poder de compra ou venda, permitindo-lhe negociar quantidades maiores. Assim, mesmo que o seu capital inicial seja baixo, você pode utilizá-lo como garantia para fazer negociações com alavancagem. Embora a negociação alavancada possa multiplicar os seus ganhos potenciais, também está sujeita a riscos elevados, especialmente num mercado volátil como o das criptomoedas. Tenha cuidado ao usar alavancagem para negociar criptomoedas. Isto pode resultar em perdas substanciais se o mercado se mover contra a sua posição.

Introdução

A negociação alavancada pode ser confusa, especialmente para iniciantes. Porém, antes de usar a alavancagem, você precisa entender como ela funciona. Este artigo se concentrará na negociação alavancada em mercados criptográficos, mas muitas das informações também são válidas para os mercados tradicionais.

O que é alavancagem na negociação de criptomoedas?

Alavancagem refere-se a pedir dinheiro emprestado para negociar criptomoedas ou outros ativos financeiros. Este efeito amplifica o seu poder de compra ou venda para que possa negociar com mais capital do que o que tem na sua carteira. Dependendo da bolsa em que você negocia, você pode pedir emprestado até 100 vezes o saldo da sua conta.

A alavancagem é descrita com uma proporção de 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x). O efeito indica o multiplicador do seu capital inicial. Por exemplo, você tem US$ 100 em sua conta, mas deseja abrir uma posição de US$ 1.000 em Bitcoin (BTC). Ao abrir uma alavancagem de 10x, seus US$ 100 lhe darão US$ 1.000 em poder de compra.

Você pode usar alavancagem para negociar muitos derivativos criptográficos. Os tipos comuns de negociações alavancadas são: negociação de margem, token alavancado e futuros.

Como funciona a negociação alavancada?

Antes de pedir fundos emprestados e negociar com alavancagem, você deve primeiro depositar fundos em sua conta de negociação. O capital inicial que você fornece é a garantia. A garantia necessária depende da alavancagem que você utiliza e do valor total da posição que deseja abrir (chamada Margem).

Digamos que você queira investir US$ 1.000 em Ethereum (ETH) com alavancagem de 10x. A margem exigida será de 1/10 de US$ 1.000, o que significa que você deve ter US$ 100 em sua conta como garantia para poder emprestar fundos. Se você usar alavancagem de 20x, a margem exigida será ainda menor (1/20 de US$ 1.000 = US$ 50). Tenha em mente que quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.

Além do depósito de margem inicial, você precisará manter um limite de margem para suas negociações. Quando o mercado se move na direção oposta à sua posição e a margem fica inferior ao limite de manutenção, você terá que depositar mais fundos para evitar ser liquidado. A manutenção sozinha também é conhecida como margem de manutenção.

A alavancagem pode ser aplicada a posições longas e curtas. Abrir uma posição longa significa que você está apostando na valorização de um ativo. Por outro lado, abrir uma posição curta significa que você está apostando na queda dela. Embora à primeira vista possa parecer uma negociação à vista, o uso da alavancagem permite-lhe comprar ou vender ativos com base apenas nas suas garantias e não nas suas participações. Portanto, mesmo que você não tenha um ativo, ainda poderá tomá-lo emprestado para vendê-lo (abrir uma posição vendida) se achar que o mercado vai cair.

Exemplo de uma posição comprada alavancada 

Imagine que você deseja abrir uma posição comprada de US$ 10.000 em BTC com alavancagem de 10x. Sua garantia é, portanto, de US$ 1.000. Se o preço do BTC aumentar em 20%, você obterá um lucro líquido de US$ 2.000 (menos taxas), que é muito maior do que os US$ 200 que você teria obtido negociando com US$ 1.000 sem alavancagem.

No entanto, se o BTC cair 20%, sua posição será reduzida em US$ 2.000. Como o seu capital inicial (garantia) é de apenas US$ 1.000, uma queda de 20% causará a liquidação (seu saldo irá para zero). Na realidade, você será liquidado se o mercado cair 10%. O valor exato de liquidação depende da bolsa que você usa. 

Para evitar a liquidação, você precisará adicionar fundos ao seu portfólio para aumentar suas garantias. Na maioria dos casos, a bolsa enviará a você uma chamada de margem antes que ocorra a liquidação (por exemplo: um e-mail solicitando que você adicione mais fundos).

Exemplo de uma posição curta com alavancagem 

Agora digamos que você queira abrir uma posição vendida em 10.000 BTC com alavancagem de 10x. Nesse caso, você pegaria emprestado o BTC de alguém para vendê-lo no mercado pelo preço atual. Sua garantia é de US$ 1.000, mas como você usa uma alavancagem de 10x, você poderá vender US$ 10.000 em BTC.

Digamos que você pegue emprestado 0,25 BTC e venda por US$ 40.000. Se o preço do BTC cair 20% (para US$ 32.000), você poderá recomprar 0,25 BTC com US$ 8.000. Isso lhe dará um ganho líquido de $ 2.000 (após taxas). 

No entanto, se o BTC subir 20% para US$ 48.000, você precisará de mais US$ 2.000 para recomprar os 0,25 BTC. Sua posição será liquidada e seu saldo será de apenas US$ 1.000. Novamente, para evitar a liquidação, você precisará adicionar mais fundos ao seu portfólio para aumentar a sua garantia antes que o preço de liquidação seja atingido.

Por que usar alavancagem para negociar criptomoedas?

Conforme mencionado, os traders utilizam a alavancagem para aumentar o tamanho da sua posição e, portanto, os seus ganhos potenciais. Mas, como dito antes, a alavancagem também pode levar a perdas muito maiores.

Outra razão para os traders utilizarem a alavancagem e melhorarem a liquidez do seu capital. Por exemplo, em vez de manter uma posição de alavancagem de 2x numa única posição, poderão utilizar uma alavancagem de 4x para manter o mesmo tamanho de posição com garantias mais baixas. Isso lhes permitirá usar a outra parte de seu dinheiro em outro lugar (exemplo: negociar outro ativo, apostar, fornecer liquidez para bolsas descentralizadas (DEX), investir em NFTs, etc.).

Como gerenciar riscos ao negociar com alavancagem?

Negociar com alta alavancagem requer menos capital, mas aumenta as chances de liquidação. Se a sua alavancagem for demasiado elevada, uma alteração de apenas 1% pode resultar em enormes perdas. Quanto maior a alavancagem, menor a tolerância à volatilidade. Usar uma alavancagem mais baixa oferece mais margem para erros ao negociar. É por isso que a Binance e outras exchanges de criptomoedas limitam a alavancagem máxima disponível para novos usuários.

Estratégias de gestão de risco, como Stop-loss e Take-profit, ajudam a minimizar as perdas ao usar a alavancagem. Você pode usar Stop-Losses para fechar automaticamente suas posições a um preço específico, o que é muito útil quando o mercado está se movendo contra você. Stop-loss protege você contra perdas significativas. Os take-profit são ordens opostas; estes fecham quando você obtém um certo lucro. Isso permite que você bloqueie seus ganhos antes que o mercado mude.

Neste ponto, deve ficar claro que a negociação alavancada é uma faca de dois gumes, capaz de multiplicar tanto os seus ganhos como as suas perdas. Isto envolve um elevado nível de risco, especialmente em mercados voláteis, como as criptomoedas. Na Binance, encorajamos você a negociar com responsabilidade. Oferecemos ferramentas para combater o vício e recursos que lhe dão tempo para pensar melhor sobre suas posições. Você deve sempre ter extremo cuidado e lembrar-se do FVPR para entender como usar a alavancagem corretamente e planejar suas estratégias de negociação.

Como usar a negociação de margem no Binance?

Você pode usar alavancagem para negociar criptomoedas em bolsas de criptografia como a Binance. Mostraremos como começar a negociar com margem, mas o conceito de alavancagem também é encontrado em outros tipos de negociação. Antes de começar, você precisará de uma conta de margem. Siga este artigo para abrir um, se necessário. 

1. Vá para [Negociação] - [Margem] na barra de navegação superior. 

2. Clique em [BTC/USDT] para procurar o par que deseja negociar. Em nosso exemplo, usaremos o par BNB/USDT.

3. Você também precisará transferir fundos para sua carteira de margem. Clique em [Transferir garantia] abaixo do gráfico de velas.

4. Selecione a carteira para transferir os fundos, a conta de margem de destino e a moeda a transferir. Insira o valor e clique em [Confirmar]. No nosso exemplo, transferiremos 100 USDT para a conta de margem cruzada.

5. Agora vá para o cabeçalho à direita. Escolha entre [Cruzado 3x] e [Isolado 10x]. A margem no modo Margem Cruzada é compartilhada entre suas contas de margem, enquanto a margem no modo Margem Isolada é independente para cada par de negociação. Você pode aprender mais sobre a diferença entre os dois lendo este artigo. 

6. Selecione [Comprar] (longo) ou [Vender] (curto) e o tipo de ordem, por exemplo Ordem de mercado. Clique em [Empréstimo], você notará que os 100 USDT que transferimos para a conta de margem cruzada agora são multiplicados por 3, que é 300 USDT.

7. Agora você pode comprar BNB com alavancagem inserindo o valor de USDT [Total] ou o valor de BNB para comprar [Amount]. Você também pode deslizar a barra abaixo para escolher qual porcentagem do saldo disponível usar. Você verá então o valor que está pedindo emprestado para esta negociação. Clique em [BNB Margin Buy] para abrir a posição.

Observe que você não poderá usar todo o seu saldo disponível, pois terá que pagar taxas de transação. O sistema reterá automaticamente o valor da taxa de transação com base no seu nível VIP.

Concluir

A alavancagem permite que você comece facilmente com um investimento inicial mais baixo e obtenha ganhos elevados. No entanto, a alavancagem combinada com a volatilidade do mercado pode levar a liquidações rápidas, especialmente se utilizar uma alavancagem de 100x para negociar. Sempre tenha cautela e avalie os riscos antes de iniciar negociações alavancadas. Você nunca deve negociar fundos que não possa perder, especialmente ao usar alavancagem.