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A agricultura produtiva é uma forma de ganhar mais criptografia usando seus fundos criptográficos. Isso envolve emprestar seus fundos a outras pessoas por meio da magia de programas de computador chamados contratos inteligentes. Em troca deste serviço, você ganha taxas na forma de criptografia. Muito simples, né? Bem, não tão rápido.

Os agricultores produtivos usam estratégias complexas. Eles movimentam suas criptomoedas o tempo todo entre diferentes mercados de empréstimos para maximizar seus retornos. Eles também serão muito discretos sobre quais estratégias oferecem os melhores retornos. Para que ? Quanto mais pessoas souberem sobre uma estratégia, menos eficaz ela poderá ser. A agricultura produtiva é o Velho Oeste das finanças descentralizadas (DeFi), onde os agricultores competem pela oportunidade de beneficiar dos melhores retornos.

Você está interessado ? Leia mais abaixo.


Conteúdo

  • Introdução

  • O que é agricultura produtiva?

    • O que causou a explosão da produção agrícola?

  • O que é valor total bloqueado (TVL)?

  • Como funciona a agricultura produtiva?

  • Como são calculados os retornos da produção agrícola?

  • O que é uma garantia no DeFi

  • Os riscos da produção agrícola

  • Plataformas e protocolos de produção agrícola

    • Finanças Compostas

    • MakerDAO

    • Sintetix

    • Fantasma

    • Uniswap

    • Curva Financeira

    • Balanceador

    • Ano.finance

  • Concluir


Introdução

O movimento das finanças descentralizadas (DeFi) colocou-se na vanguarda da inovação no espaço blockchain. O que torna os aplicativos DeFi únicos? Eles não têm permissão, o que significa que qualquer pessoa (ou qualquer coisa, como um contrato inteligente) com uma conexão à Internet e uma carteira compatível pode interagir com eles. Além disso, geralmente não precisam confiar em intermediários ou terceiros de confiança. Em outras palavras, eles são “sem confiança”, ou seja, não precisam ser confiáveis. Que novos casos de uso esses recursos oferecem?

Um dos novos conceitos que surgiram é a produção agrícola. Esta é uma nova maneira de ganhar recompensas com suas participações em criptomoedas usando protocolos de liquidez sem permissão. A agricultura produtiva permite que qualquer pessoa gere renda passiva por meio do ecossistema descentralizado de “legos de dinheiro” baseado em Ethereum. Portanto, a produção agrícola pode mudar a forma como os investidores HODL no futuro. Por que manter seus ativos ociosos quando você pode colocá-los para funcionar?

Então, como é que um agricultor produtivo cuida das suas colheitas? Que tipo de retorno ele pode esperar? E por onde você começa se está pensando em se tornar um agricultor produtivo? Explicaremos tudo neste artigo.


O que é agricultura produtiva?

A agricultura produtiva, também chamada de mineração de liquidez, é uma forma de gerar recompensas com as criptomoedas detidas. Em outras palavras, envolve bloquear criptomoedas e obter recompensas.

Em certo sentido, a produção agrícola pode ser comparada ao estaqueamento. No entanto, há muita complexidade em segundo plano. Em muitos casos, faz parceria com usuários chamados provedores de liquidez (LPs), que adicionam fundos aos fundos de liquidez.

O que é um pool de liquidez? É essencialmente um contrato inteligente que contém fundos. Em troca da liquidez proporcionada, os LPs obtêm uma recompensa. Esta recompensa pode vir de taxas geradas pela plataforma DeFi subjacente ou de outra fonte.

Alguns pools de liquidez pagam suas recompensas em vários tokens. Esses tokens de recompensa podem então ser depositados em outros pools de liquidez para ganhar recompensas lá, e assim por diante. Você já pode ver como estratégias incrivelmente complexas podem surgir rapidamente. Mas a ideia básica é que um fornecedor de liquidez deposite fundos num pool de liquidez e receba recompensas em troca.

A produção agrícola geralmente é feita usando tokens ERC-20 no Ethereum, e as recompensas geralmente também são um token ERC-20. No entanto, isso pode mudar no futuro. Para que ? Por enquanto, grande parte desta atividade está acontecendo no ecossistema Ethereum.

No entanto, os gateways entre cadeias e outros avanços semelhantes poderão permitir que as aplicações DeFi se tornem independentes de uma única blockchain no futuro. Isso significa que eles poderiam ser executados em outros blockchains que também suportam contratos inteligentes.

Os agricultores produtivos tendem a transferir muito os seus fundos para onde se encontram os melhores retornos. Portanto, as plataformas deFi também podem fornecer outros incentivos económicos para atrair mais capital para a sua plataforma. Tal como nas bolsas centralizadas, a liquidez tende a atrair mais liquidez.


O que causou a explosão da produção agrícola?

O interesse repentino e forte na produção agrícola pode ser atribuído ao lançamento do token COMP – o token de governança do ecossistema Compound Finance. Os tokens de governança concedem direitos de governança aos seus detentores. Mas como distribuir esses tokens se quiser tornar a rede o mais descentralizada possível?

Uma forma comum de lançar uma blockchain descentralizada é distribuir esses tokens de governança por meio de algoritmos, com incentivos de liquidez. Isso atrai provedores de liquidez para cultivar o novo token, fornecendo liquidez ao protocolo.

Embora o lançamento do COMP não seja uma invenção da produção agrícola, causou um aumento na popularidade deste modelo. Desde então, outros projetos DeFi implementaram dispositivos inovadores para atrair liquidez para os seus ecossistemas.


O que é valor total bloqueado (TVL)?

Então, qual é uma boa maneira de medir a saúde geral do ambiente de produção agrícola DeFi? Valor Total Bloqueado (TBV). Ele mede a quantidade de criptografia bloqueada em protocolos de empréstimo DeFi e outros tipos de mercados monetários.

Num certo sentido, o VTB representa a liquidez global dos pools de liquidez. Este é um índice útil para medir a saúde do DeFi e do mercado de produção agrícola como um todo. É também uma métrica eficaz para comparar as “quotas de mercado” de diferentes players DeFi.

Defi Pulse é um bom lugar para comparar TVBs. Você pode verificar quais plataformas possuem a maior quantidade de ETH ou outras criptomoedas bloqueadas no DeFi. Isso pode lhe dar uma ideia geral do estado atual da produção agrícola.

Naturalmente, quanto maior o valor bloqueado, maior será o rendimento da atividade agrícola. É importante notar que você pode medir o valor total bloqueado (TVL) em ETH, USD ou mesmo BTC. Cada denominação lhe dará uma perspectiva diferente sobre o estado do protocolo DeFi.


Como funciona a agricultura produtiva?

A agricultura produtiva está intimamente relacionada a um modelo denominado criador de mercado automatizado (AMM). Geralmente envolve provedores de liquidez (LPs) e pools de liquidez. Vamos ver como isso funciona.

Os provedores de liquidez depositam fundos em um pool de liquidez. Este pool alimenta um mercado onde os usuários podem emprestar, pedir emprestado ou negociar tokens. A utilização destas plataformas incorre em taxas, que são então pagas aos fornecedores de liquidez com base na sua participação no pool de liquidez. Esta é a base para o funcionamento de um AMM.

Porém, as implementações podem ser muito diferentes, sem falar que se trata de uma tecnologia nova. Não há dúvida de que veremos surgir novas abordagens que melhorem as implementações atuais.

Além das taxas, outro incentivo para adicionar fundos a um pool de liquidez poderia vir na forma de distribuição de um novo token. Por exemplo, pode não ser possível comprar um token no mercado aberto, mas apenas em pequenas quantidades. Além disso, pode ser acumulado fornecendo liquidez a um pool específico.

As regras de distribuição dependerão da implementação única do protocolo. O resultado final é que os fornecedores de liquidez obtêm um retorno com base na quantidade de liquidez que fornecem ao pool.

Os fundos depositados são geralmente stablecoins lastreados em dólares americanos, mas nem sempre é esse o caso. Algumas das stablecoins mais comuns usadas no DeFi incluem DAI, USDT, USDC, BUSD, etc. Alguns protocolos permitem criar tokens que representam os tokens que você depositou no sistema. Por exemplo, se você depositar DAI no Compound, receberá cDAI ou Compound DAI. Se você depositar ETH no Compound, receberá cETH.

Como você pode imaginar, pode haver muitas camadas de complexidade nesta área. Você pode depositar seu cDAI em outro protocolo que emita um token de terceiros para representar seu cDAI que representa seu DAI. E assim por diante... Essas sequências podem se tornar muito complexas e difíceis de seguir.


Como são calculados os retornos da produção agrícola?

Em geral, os rendimentos estimados dos produtores produtivos são expressos anualmente. Isso dá uma visão geral do retorno esperado ao longo de um ano.

A taxa percentual anualizada (APR) e o rendimento percentual anual (APY) são métricas comumente usadas. A diferença entre eles é que o APR não leva em consideração o efeito do reinvestimento, enquanto o APY o faz. O reinvestimento aqui significa colocar os lucros de volta no protocolo para gerar mais lucros. Esteja ciente de que muitas vezes há uma confusão entre APR e APY.

Vale lembrar também que se trata apenas de estimativas e projeções. Mesmo as recompensas de curto prazo são bastante difíceis de estimar com precisão. Para que ? A agricultura produtiva é um mercado altamente competitivo e dinâmico, e as recompensas podem flutuar rapidamente. Se uma estratégia de produção agrícola funcionar durante algum tempo, muitos agricultores aproveitarão a oportunidade e correrão o risco de reduzir o rendimento dessa estratégia.

Como APR e APY vêm de mercados tradicionais, o DeFi deve encontrar sua própria métrica para calcular os retornos. Devido ao rápido ritmo de crescimento do DeFi, os retornos semanais ou mesmo diários estimados podem ser mais atraentes.


O que é uma garantia no DeFi?

Normalmente, se você tomar empréstimos de ativos, deverá prestar garantias para cobrir o empréstimo. Isto é essencialmente um seguro para o seu empréstimo. Como isso é relevante? Depende do protocolo para o qual você fornece seus fundos, mas pode ser necessário monitorar de perto a taxa de garantia.

Se o valor da sua garantia ficar abaixo do limite exigido pelo protocolo, ela poderá ser liquidada no mercado. O que pode ser feito para evitar esta liquidação? Você pode adicionar garantias.

Resumindo, cada plataforma define as suas regras e, portanto, o seu rácio de garantia. Além disso, geralmente utilizam um conceito denominado sobrecolateralização. Isso significa que os mutuários devem depositar mais do que desejam pedir emprestado. Para que ? Para reduzir o risco de quedas violentas do mercado, fazendo com que uma grande quantidade de suas garantias seja liquidada.

Digamos que o protocolo de empréstimo que você está usando exija uma proporção de garantia de 200%. Isso significa que para cada US$ 100 de valor investido, você pode emprestar US$ 50. Contudo, é geralmente mais seguro adicionar mais garantias do que o necessário para reduzir ainda mais o risco de liquidação. Dito isto, muitos sistemas utilizam rácios de garantia muito elevados (750% por exemplo) para proteger toda a plataforma contra o risco de liquidação.


Os riscos da produção agrícola

A agricultura produtiva não é simples. As estratégias mais lucrativas são altamente complexas e recomendadas apenas para os usuários mais experientes. Além disso, a produção agrícola é geralmente mais adequada para aqueles que possuem um capital significativo (baleias, por exemplo).

A agricultura produtiva não é tão simples quanto parece e se você não entender o que está fazendo, provavelmente perderá dinheiro. Discutimos apenas como suas garantias podem ser liquidadas. De quais outros riscos você precisa estar ciente?

Um dos riscos óbvios da produção agrícola é o dos contratos inteligentes. Devido à natureza do DeFi, muitos protocolos são construídos e desenvolvidos por pequenas equipes com orçamentos limitados. Isso aumenta o risco de bugs ou falhas nos contratos inteligentes.

Mesmo no caso de protocolos maiores monitorados por empresas de auditoria conceituadas, vulnerabilidades e bugs são descobertos o tempo todo. Devido à natureza imutável do blockchain, isso pode resultar na perda de fundos do usuário. Você deve levar isso em consideração ao bloquear seus fundos em um contrato inteligente.

Além disso, um dos maiores benefícios do DeFi é também um dos seus maiores riscos. Essa é a ideia de composibilidade. Vamos ver como isso afeta a produção agrícola.

Como já discutimos, os protocolos DeFi não têm permissão e podem ser perfeitamente integrados entre si. Isto significa que todo o ecossistema DeFi é altamente dependente de cada um dos seus elementos fundamentais. É isso que queremos dizer quando dizemos que esses aplicativos são combináveis, significa que eles podem trabalhar juntos facilmente.

Por que isso é um risco? Bem, basta que um dos elementos fundamentais não funcione como esperado e todo o ecossistema sofre. Isto representa um dos maiores riscos para os produtores agrícolas e para os pools de liquidez. Você não só precisa confiar no protocolo em que deposita seus fundos, mas também em quaisquer outros dos quais ele possa depender.


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Plataformas e protocolos de produção agrícola

Como obter essas recompensas de produção agrícola? Bem, não existe uma maneira específica de fazer agricultura produtiva. Na verdade, as estratégias de produção agrícola podem mudar de hora em hora. Cada plataforma e estratégia terá suas próprias regras e riscos. Se você quiser se familiarizar com a agricultura produtiva, precisará se familiarizar com o funcionamento dos protocolos de liquidez descentralizada.

Agora você entende a operação básica. Você deposita fundos em um contrato inteligente e ganha recompensas em troca. Mas as implementações podem variar amplamente. Como resultado, geralmente não é aconselhável depositar cegamente os seus fundos arduamente ganhos e esperar retornos elevados. A regra básica da gestão de risco é que você deve ser capaz de manter o controle do seu investimento.

Então, quais são as plataformas mais utilizadas pelos produtores agrícolas? Esta não é uma lista exaustiva, mas simplesmente um conjunto de protocolos essenciais para estratégias de produção agrícola.


Finanças Compostas

Composto é um mercado monetário algorítmico que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado ativos. Qualquer pessoa com uma carteira Ethereum pode contribuir com ativos para o pool de liquidez da Compound e ganhar recompensas que são imediatamente reinvestidas. As taxas são ajustadas algoritmicamente com base na oferta e na demanda.

Composto é um dos principais protocolos no ecossistema de produção agrícola.


MakerDAO

Maker é uma plataforma de empréstimo descentralizada que suporta a emissão de DAI, uma stablecoin vinculada algoritmicamente ao valor do dólar americano. Qualquer pessoa pode abrir um Maker Vault onde bloqueia ativos colaterais, como ETH, BAT, USDC ou WBTC. Eles podem emitir DAI como dívida contra essa garantia que bloquearam. Essa dívida acumula juros ao longo do tempo, chamada de “taxa de estabilidade”, cuja taxa é definida pelos detentores de tokens MKR.

Os agricultores produtivos usam o Maker para emitir DAI e usá-lo em várias estratégias de produção agrícola.


Sintetix

Synthetix é um protocolo de ativos sintéticos. Ele permite que qualquer pessoa aposte Synthetix Network Token (SNX) ou ETH como ativos colaterais para emitir ativos sintéticos. O que é um ativo sintético? Praticamente qualquer coisa que tenha uma fonte de preço confiável. Isto torna possível adicionar praticamente qualquer ativo financeiro à plataforma Synthetix.

Synthetix poderia permitir o uso de todos os tipos de ativos para produção agrícola no futuro. Você quer usar sua reserva de ouro para suas estratégias de produção agrícola? Ingredientes ativos sintéticos são provavelmente o que você precisa!


Fantasma

Aave é um protocolo descentralizado para empréstimos e empréstimos. As taxas de juros são ajustadas por algoritmos, com base nas condições atuais do mercado. Os credores recebem “aTokens” em troca de seus fundos. Esses tokens começam imediatamente a ganhar e a reinvestir juros após o depósito. Aave também oferece outros recursos mais avançados, como Flash Loans.

Como um protocolo descentralizado de empréstimos e empréstimos, o Aave é amplamente utilizado por produtores agrícolas.


Uniswap

Uniswap é um protocolo de troca descentralizada (DEX) que permite a troca de tokens sem um terceiro confiável. Os provedores de liquidez depositam um valor equivalente a dois tokens para criar um mercado. Os traders podem então negociar através deste pool de liquidez. Em troca do fornecimento de liquidez, os fornecedores de liquidez ganham comissões sobre as transações que ocorrem no seu pool.

Uniswap tem sido uma das plataformas mais populares para negociação de tokens sem confiança devido à sua facilidade de uso. Isso pode ser útil para estratégias de produção agrícola.


Curva Financeira

Curve Finance é um protocolo de troca descentralizado projetado especificamente para negociar stablecoins com eficiência. Ao contrário de outros protocolos semelhantes como o Uniswap, o Curve permite aos usuários realizar swaps de stablecoins de alto valor com deslizamento relativamente baixo.

Como você pode imaginar, devido à abundância de stablecoins na produção agrícola, os pools Curve são uma peça-chave da infraestrutura.


Balanceador

Balancer é um protocolo de liquidez semelhante ao Uniswap e Curve. No entanto, sua principal diferença é que permite que tokens personalizados sejam alocados em um pool de liquidez. Isso permite que os provedores de liquidez criem pools de balanceadores personalizados em vez da alocação 50/50 exigida pelo Uniswap. Assim como no caso do Uniswap, os LPs ganham taxas pelas transações que ocorrem em seu pool de liquidez.

Devido à flexibilidade que traz para a criação de um pool de liquidez, o Balancer representa uma inovação importante para estratégias de produção agrícola.


Ano.finance

Yearn.finance é um ecossistema descentralizado de agregadores para serviços de empréstimo como Aave, Compound e outros. Seu objetivo é otimizar o empréstimo de tokens, encontrando algoritmicamente os serviços de empréstimo mais lucrativos. Os fundos são convertidos em yTokens mediante depósito, que são reequilibrados periodicamente para maximizar o lucro.

Yearn.finance é útil para agricultores que desejam um protocolo que escolha automaticamente as melhores estratégias para eles.


Concluir

Vimos a última moda no mundo das criptomoedas – a produção agrícola.

O que esta revolução financeira descentralizada pode nos trazer? É impossível prever quais novas aplicações poderão surgir no futuro nestes componentes atuais. No entanto, os protocolos de liquidez sem confiança e outros produtos DeFi estão certamente na vanguarda das finanças, da criptoeconomia e da computação.

Os mercados financeiros DeFi podem ajudar a criar um sistema financeiro mais aberto e acessível, disponível para qualquer pessoa com conexão à Internet.