Contente
O que é criptoeconomia?
Que problema a criptoeconomia resolve?
O papel da criptoeconomia na mineração de Bitcoin
Como a criptoeconomia melhora a segurança do Bitcoin?
O círculo criptoeconômico
Pensamentos finais
O que é criptoeconomia?
Em termos simples, a criptoeconomia fornece uma forma de coordenar o comportamento dos participantes numa rede, combinando criptografia e economia.
Mais especificamente, a criptoeconomia é uma área da ciência da computação que tenta resolver os problemas de coordenação dos participantes dos ecossistemas digitais, através de incentivos criptográficos e económicos.
É fundamental levar em consideração a criptoeconomia na construção de redes descentralizadas, pois é o mecanismo que proporciona uma forma de alinhar os incentivos dos participantes, sem a necessidade de terceiros de confiança.
Longe de ser um subconjunto da economia tradicional, a criptoeconomia é uma mistura de teoria dos jogos, design de mecanismos, matemática e outras metodologias da área da economia. O seu principal objetivo é compreender como financiar, conceber, desenvolver e facilitar o funcionamento de redes descentralizadas.
Este artigo irá mergulhar nas origens da criptoeconomia e seu papel no design do Bitcoin e de outras redes descentralizadas.
Que problema a criptoeconomia resolve?
Antes do surgimento do Bitcoin, a criação de uma rede peer-to-peer na qual o consenso pudesse ser alcançado sem vulnerabilidades significativas a ataques e falhas era muitas vezes considerada impossível.
Este problema é comumente conhecido como Problema dos Generais Bizantinos. Este é um dilema lógico que demonstra como, em sistemas distribuídos, é crucial que os diferentes intervenientes cheguem a acordos. O problema pressupõe que, uma vez que alguns intervenientes podem não ser fiáveis, os acordos nunca poderão ser alcançados e a rede não poderá funcionar como pretendido.
Com a criação do Bitcoin, Satoshi Nakamoto introduziu incentivos económicos numa rede peer-to-peer e resolveu este problema.
Desde então, as redes descentralizadas continuaram a depender da criptografia para chegar a um consenso sobre o estado da rede e a sua história. Além disso, a maioria das redes tem incorporado incentivos económicos que incentivam determinados tipos de comportamentos nos seus participantes.
Esta sinergia entre protocolos criptográficos e incentivos económicos torna possível um ecossistema inteiramente novo de redes descentralizadas, que são ao mesmo tempo resilientes e seguras.
O papel da criptoeconomia na mineração de Bitcoin
O objetivo do Bitcoin é criar uma rede de transferência de valor que verifique com precisão essas transferências e seja imutável e resistente à censura.
Isto é conseguido graças ao processo de mineração – pelo qual os mineiros que validam com sucesso um bloco de transações são recompensados em bitcoin. Este incentivo económico induz os mineiros a agirem honestamente, o que torna a rede mais fiável e segura.
O processo de mineração envolve a resolução de um problema matemático complicado baseado em um algoritmo de hash criptográfico. Nesse contexto, hashes são usados para vincular cada bloco ao próximo, criando essencialmente um registro de transações aprovadas com carimbo de data e hora, que é chamado de blockchain.
Hashes também são usados em quebra-cabeças computacionais que os mineiros competem para resolver. Da mesma forma, uma das regras de consenso que as transações devem respeitar é que um bitcoin só pode ser gasto se uma assinatura digital válida for gerada a partir de uma chave privada.
Essas regras tecnológicas relativas à mineração estão alinhadas com os requisitos de segurança da rede Bitcoin – o que inclui impedir que atores mal-intencionados assumam o controle dela.
Como a criptoeconomia melhora a segurança do Bitcoin?
O modelo de segurança do Bitcoin é construído em torno do princípio da regra da maioria. Isto significa que os agentes mal-intencionados têm a capacidade de potencialmente assumir o controle da maior parte do poder computacional da rede através de um ataque popularmente chamado de ataque de 51%.
Nesse cenário, os invasores podem impedir que novas transações recebam confirmações ou até mesmo reverter totalmente as transações. No entanto, obter o controle dessa quantidade de poder de hashing seria extremamente caro, exigindo hardware substancial e quantidades consideráveis de eletricidade.
A criptoeconomia é uma das razões do sucesso do Bitcoin. Satoshi Nakamoto implementou premissas para incentivar certos incentivos para as diferentes classes participantes da rede. As garantias de segurança dos sistemas dependem em grande parte da eficácia destes pressupostos sobre a forma como os participantes da rede reagem a determinados incentivos económicos.
Sem a força do seu protocolo criptográfico, não haveria unidade de conta segura para recompensar os mineiros. Sem os mineiros, não haveria confiança na validade do histórico de transações do livro-razão distribuído, a menos que fosse verificado por um terceiro confiável, o que anularia uma das principais vantagens do Bitcoin.
Com base em suposições criptoeconômicas, a relação simbiótica entre os mineradores e a rede Bitcoin proporciona confiança. No entanto, isto não é uma garantia de que o sistema persistirá no futuro.
O círculo criptoeconômico
O círculo criptoeconômico é um modelo holístico de criptoeconomia. Foi publicado por Joel Monegro e ilustra fluxos de valor abstratos entre diferentes classes participantes numa economia peer to peer.
O modelo representa um mercado tripartido entre mineiros (lado da oferta), utilizadores (lado da procura) e investidores (lado do capital). Cada grupo troca valor entre si usando um recurso criptoeconômico escasso (um token).
Na relação minerador-usuário no círculo, os mineradores são compensados pelo seu trabalho através de tokens usados pelos usuários. O protocolo de consenso da rede padroniza esse processo, enquanto o modelo criptoeconômico controla quando e como os mineradores são pagos.
É desejável criar uma arquitetura de rede apoiada por uma oferta distribuída (mineradores), desde que os benefícios superem as desvantagens. Os benefícios geralmente incluem resistência à censura, transações sem fronteiras e maior confiabilidade. Porém, os sistemas descentralizados tendem a ter desempenho inferior em comparação aos modelos centralizados.
O papel do investidor neste modelo é duplo: fornecer liquidez aos mineiros para venderem os seus tokens e capitalizar na rede, apoiando preços dos tokens que estão acima dos custos de mineração.
O modelo exemplifica estes dois papéis ao dividir os investidores em dois grupos: traders (investidores de curto prazo) e hodlers (investidores de longo prazo).
Os comerciantes criam liquidez para o token para que os mineradores possam vender seus tokens extraídos e cobrir os custos operacionais, enquanto os detentores capitalizam a rede para crescer, apoiando os preços dos tokens. A relação minerador-comerciante funciona com um fluxo direto de valor, enquanto a relação minerador-proprietário funciona com um fluxo indireto de valor.
Isto significa simplesmente que todos os participantes numa tal economia dependem uns dos outros para alcançar os seus objectivos económicos. Esse design cria uma rede robusta e segura. A conformidade com o conjunto de regras incentivadas é mais benéfica para o participante individual do que a atividade maliciosa, o que, por sua vez, torna a rede mais resiliente.
Em conclusão
Embora um conceito relativamente novo tenha surgido com o nascimento do Bitcoin, a criptoeconomia é um componente importante a considerar ao projetar redes descentralizadas.
Isolar os diferentes papéis nos modelos criptoeconómicos ajuda a analisar os custos, incentivos e fluxos de valor para cada grupo participante. Também pode ajudar a pensar sobre o poder relativo e identificar potenciais pontos de centralização, o que é importante para conceber modelos de governação e distribuição de tokens mais equilibrados.
O campo da criptoeconomia e o uso de modelos criptoeconômicos podem ser muito benéficos durante o desenvolvimento de redes futuras. Ao estudar modelos criptoeconómicos que já foram testados em ambientes ativos, as redes futuras podem ser projetadas para serem mais eficientes e sustentáveis, resultando num ecossistema mais robusto de economias descentralizadas.
