Aspectos-chave
O staking é quando você bloqueia criptomoedas para manter a segurança e a funcionalidade de uma blockchain e, em troca, ganha recompensas.
Popular entre os holders de criptomoedas, o staking permite que os investidores apoiem suas blockchains favoritas enquanto aumentam suas holdings ao longo do tempo.
O staking está disponível apenas em determinadas blockchains que utilizam o mecanismo de consenso Proof of Stake. Alguns exemplos são Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos, entre outros.
Embora fazer staking possa aumentar suas holdings de criptomoedas, é importante considerar os riscos potenciais, como a perda de fundos devido à volatilidade, slashing ou falhas técnicas.
O que é o staking no mundo cripto?
O staking é o processo de bloquear uma certa quantidade de criptomoedas para ajudar a proteger e apoiar as operações de uma rede blockchain. Ao fazer isso, os stakers são recompensados com criptomoedas adicionais, tornando-o um método popular para que os investidores obtenham renda passiva. O staking é uma parte importante das blockchains Proof of Stake.
O que é Proof of Stake?
Proof of Stake (PoS) é um mecanismo de consenso utilizado para verificar e validar transações. Foi criado em 2011 como uma alternativa ao mecanismo Proof of Work (PoW) que utiliza Bitcoin.
A principal diferença entre PoW e PoS é que PoS não depende da mineração, que é um processo que requer muitos recursos. Em vez de os mineradores usarem poder computacional para resolver problemas matemáticos complexos, as redes PoS confiam em validadores selecionados com base no número de moedas que possuem e estão dispostos a colocar em stake.
Como funciona o staking de criptomoedas?
Em resumo, o staking envolve bloquear suas criptomoedas para participar das atividades de uma rede blockchain. O processo pode variar de acordo com a blockchain, mas é assim que normalmente funciona:
1. Seleção de validadores: nas blockchains de PoS, os validadores são escolhidos com base em uma combinação de fatores, como o número de moedas em stake, o tempo que estão em stake e, em alguns casos, uma seleção aleatória.
2. Validação de transações: uma vez selecionado, o validador é responsável por verificar e validar as transações, garantindo que sejam legítimas.
3. Criação de blocos: as transações validadas são agrupadas em um bloco, que é então adicionado à blockchain, que é essencialmente um livro-razão distribuído.
4. Recompensas: como recompensa pelo seu trabalho, os validadores ganham uma parte das taxas de transação e, em alguns casos, novas criptomoedas.
Tipos de staking
Dependendo do seu nível de experiência técnica e da quantidade de criptomoedas que você deseja colocar em stake, existem diferentes formas de fazê-lo. Entre os tipos mais comuns de staking estão:
Sozinho ou com staking próprio: implica executar um nó validador. Esta opção oferece o máximo controle, mas requer grande responsabilidade e conhecimentos técnicos. Se você não fizer isso corretamente, pode perder seus ativos devido a penalizações de slashing.
Staking de exchange: algumas exchanges de criptomoedas oferecem serviços de staking, o que é a forma mais simples de fazer staking sem ter que lidar com os tecnicismos. Este método também é conhecido como "staking como serviço". Por exemplo, você pode ganhar recompensas diárias com o staking de ETH na Binance.
Staking delegado: você pode delegar suas moedas a um validador ou serviço de staking confiável para que eles cuidem dos aspectos técnicos. Algumas altcoins oferecem essa opção diretamente de suas carteiras cripto nativas.
Pools de staking: o staking em pool permite que você faça staking de moedas com outros usuários, aumentando suas chances de ganhar recompensas sem a necessidade de executar seu próprio nó.
O que é um pool de staking?
Um pool de staking é um grupo de holders de criptomoedas que combinam seu poder de staking para aumentar suas chances de serem selecionados como validadores. Ao colocar seus recursos em um pool, os participantes podem ganhar recompensas de staking proporcionais à sua contribuição para o pool.
Essa opção é especialmente benéfica para investidores menores que podem não ter moedas suficientes para atender aos requisitos mínimos de staking. No entanto, é essencial pesquisar e escolher um pool de staking confiável, pois as taxas e a segurança podem variar.
Staking vs staking líquido
Staking líquido é uma nova forma de fazer staking que permite aos usuários fazê-lo com seus ativos sem perder liquidez. Ao contrário do staking convencional, onde os ativos geralmente ficam bloqueados e são inacessíveis durante o período de staking, o staking líquido introduz mecanismos que permitem aos usuários manter a liquidez sem deixar de ganhar recompensas de staking.
Uma abordagem comum consiste em emitir tokens de staking líquido (LST), que são tokens que representam os ativos em stake. Por exemplo, quando você faz staking de ETH na Binance, receberá WBETH em troca, com os quais poderá negociar ou usar em qualquer outro lugar sem comprometer as recompensas do staking de ETH. Da mesma forma, quando você faz staking de ETH em uma plataforma como Lido, receberá um LST chamado stETH em troca.
Também há plataformas que permitem o staking direto sem emitir LST, o que é conhecido como staking líquido nativo, como foi visto com ADA na blockchain Cardano. Esta inovação oferece aos usuários as vantagens do staking, enquanto preservam a possibilidade de usar seus ativos livremente.
As vantagens de fazer staking com suas criptomoedas
O staking é uma forma de fazer com que seus ativos inativos trabalhem para você, o que significa que você pode gerar recompensas enquanto ajuda a proteger suas redes blockchain favoritas. O staking de criptomoedas é especialmente comum entre os holders de criptomoedas a longo prazo que querem aproveitar ao máximo suas holdings.
Por que fazer staking?
Ganhar recompensas: o staking permite que você ganhe criptomoedas adicionais ao guardar suas moedas em uma carteira de staking, o que pode ser uma excelente forma de gerar renda passiva.
Apoiar a rede: ao fazer staking, você ajuda a proteger a rede e garante seu funcionamento adequado, enquanto contribui para sua saúde geral.
Participação na governança: em algumas redes, fazer staking lhe concede direitos de voto, permitindo que você influencie a direção futura da rede.
Eficiência energética: ao contrário da mineração PoW, o staking requer muito menos energia, tornando-se uma opção mais ecológica.
Vale a pena fazer staking de criptomoedas?
Sim. Geralmente, vale a pena fazer staking de seus criptoativos inativos para gerar renda passiva, especialmente se você for um holder a longo prazo e quiser apoiar o projeto. No entanto, as possíveis recompensas e riscos podem variar dependendo da criptomoeda e da plataforma que você escolher.
Por exemplo, se uma plataforma de staking DeFi oferece grandes rendimentos, mas não fornece segurança, seus ativos em staking podem ser roubados ou você pode perdê-los. A volatilidade do mercado é outro fator de risco que pode contrabalançar as recompensas ou causar perdas.
Riscos do staking
Embora o staking de criptomoedas possa gerar recompensas, também envolve riscos. Entre os riscos potenciais do staking estão:
1. Volatilidade do mercado: se o preço da criptomoeda com a qual você está fazendo staking cair significativamente, é muito provável que suas recompensas de staking não sejam suficientes para cobrir suas perdas.
2. Risco de slashing: se você se tornar um validador de PoS, deve garantir que suas operações de staking funcionem conforme o esperado. Validadores que agirem de forma mal-intencionada ou não mantiverem seu nó podem ser penalizados, resultando na perda dos fundos em stake.
3. Risco de centralização: se um pequeno número de validadores controla a maioria das moedas em stake, pode ocorrer centralização, o que pode ameaçar a segurança da rede.
4. Risco técnico: alguns tipos de staking requerem o bloqueio de suas moedas por um período específico. Problemas técnicos, como erros de contratos inteligentes ou de software, podem resultar na perda de acesso ou no congelamento de fundos.
5. Risco de terceiros: se você fizer staking através de um serviço de terceiros, estará confiando seus fundos a outras pessoas. Se a plataforma for hackeada, seus fundos podem estar em perigo. As plataformas DeFi também podem envolver riscos semelhantes, especialmente quando você é solicitado a conceder acesso total à sua carteira cripto.
Como fazer staking de criptomoedas em 2024
1. Escolha uma criptomoeda de PoS: selecione uma criptomoeda que suporte o staking. Certifique-se de que entende os requisitos de staking e as recompensas.
2. Configure uma carteira: use uma carteira compatível com o staking. É mais seguro usar carteiras populares, como a carteira Web3 da Binance, MetaMask ou TrustWallet.
3. Comece a fazer staking: siga as instruções da rede para fazer staking com suas moedas, seja executando um nó de validação, delegando a um validador ou juntando-se a um pool de staking.
Tenha em mente que as carteiras Web3 são apenas interfaces para os serviços de staking e não controlam os protocolos subjacentes. Dê preferência às blockchains bem estabelecidas, como Ethereum e Solana, e pesquise por conta própria antes de assumir riscos financeiros.
Como são calculadas as recompensas de staking?
As recompensas de staking variam de acordo com a rede e geralmente são determinadas por fatores como:
A quantidade de criptomoedas com as quais você faz staking.
O tempo que você leva fazendo staking.
O número total de moedas em staking na rede.
As taxas de transação da rede e a taxa de inflação das moedas.
Em algumas blockchains, as recompensas são distribuídas como um percentual fixo, o que facilita a previsão de seus ganhos. As recompensas de staking geralmente são medidas por seus rendimentos anuais estimados, ou seja, a taxa de percentual anual (APR).
As criptomoedas em stake podem ser retiradas?
Geralmente, sim. Você deve ser capaz de retirar suas criptomoedas em stake a qualquer momento. No entanto, os mecanismos e regras exatas variarão de uma plataforma de staking para outra. Em alguns casos, retirar os ativos em stake antes do tempo pode resultar na perda parcial ou total das recompensas de staking. Verifique as regras de staking da blockchain ou plataforma que você está usando.
Vale a pena notar que a atualização Shanghai do Ethereum de 2023 permitiu que os usuários fizessem retiradas do staking na rede Ethereum. A atualização permite que os stakers de ETH optem por receber automaticamente suas recompensas de staking e retirem seu ETH bloqueado a qualquer momento.
Por que você não pode fazer staking com todas as criptomoedas?
O staking é específico para blockchains PoS. Não é possível fazer staking com criptomoedas como Bitcoin, que funcionam com um mecanismo de consenso PoW. Mesmo dentro das redes PoS, nem todas as criptomoedas suportam o staking, pois podem utilizar mecanismos diferentes para incentivar a participação.
Conclusões
O staking de criptomoedas oferece uma forma de participar de redes blockchain enquanto ganha recompensas. No entanto, é fundamental compreender os riscos envolvidos, incluindo a volatilidade do mercado, riscos de terceiros, slashing e riscos técnicos. Se você escolher cuidadosamente seu método de staking e pesquisar a fundo a rede, pode contribuir efetivamente para o ecossistema da blockchain e potencialmente obter renda passiva.
Leituras adicionais
O que é o staking líquido?
O que é Proof of Stake (PoS)?
Token de staking líquido (LST)
Proof of Work (PoW) vs. Proof of Stake (PoS)
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